למרות מגמה חיובית במדדים המובילים, ניתן להבחין במדדי המשנה ששוק המניות די סיים את השבוע במגמה מעורבת, מניות הבנקים והנדל"ן ירדו קלות וחברת טבע היא זו שמשכה את תשואת המדדים המובילים מעלה. מדד ת”א 35 ות”א 125 עלו ב-1.24% וב-0.75% בהתאמה.
חדשות השבוע: להב הודיעה על התרחבות בגרמניה, חתמה על רכישת 11 נכסים מסחריים. מנכ”ל התעשיה האווירית רמז השבוע על כיוון להנפקה בבורסה של ת”א. אקונרג’י ממשיכה לקבל אמון מהקרן הצרפתית Rgreen שהשקיעה בה עוד 50 מיליון אירו. ישראכרט התקרבה השבוע לדלק קבוצה לאחר שבעלי המניות דחו את ההצעה של מנורה. אלביט מערכות קבלה הזמנה ממשרד הביטחון עבור מערכות תקשורת בסך של כחצי מיליארד שקל. טיב טעם הודיעה על רכישת חברת המזון מזרח ומערב המתחה במטבח האסייתי בתמורה ל-120 מיליון שקל. אנלייט הודיעה על הפעלה מסחרית של פרויקט הדגל במקסיקו. רשת מלונות בראון לה חובות של 980 מיליון שקל, הולכת להסדר חוב לפני מכירתה לישראל קנדה. טבע זינקה השבוע בחדות לאחר תוצאות טובות בניסוי שלב 2 לטיפול במחלות מעיים. עשות אשקלון הודיעה על הזמנה של 146 מיליון שקלים ממשרד הביטחון. שתי דח”ציות התפטרו מדירקטוריון אירודרום ומתחו ביקורת על דרכי הניהול של החברה. מניבים הודיעה על רכישת מבנה לוגיסטי בחבל מודיעין בתמורה ל-54 מיליון שקל. הום ביוגז קיבלה את אישור משרד להגנת הסביבה ברואנדה לרישום זכויות פחמן וזינקה בחדות. מיזוג ענק, ישפרו תמזג את תנופורט לחברה עם מאזן כולל של כ-3.1 מיליארד שקל.
בארה”ב, אפשר להכריז על סיום השנה במדדים המובילים, לאחר הודעות הריבית האחרונה השבוע שהייתה ניצית במיוחד ולפני פקיעת האופציות והחוזים האחרונה לשנה אמש. הבנק המרכזי בארה”ב הוריד את הריבית בפעם השלישית ברציפות בשיעור של 0.25% ובסה”כ הורדה של 1% בחודשים האחרונים. ציפיות הריבית והודעת הבנק המרכזי הפתיעו את השווקים שירדו בחדות, השוק עדכן את הציפיות להורדה של 2 פעימות בלבד ב-2025. אגרות האוצר ל-10 שנים ירדו בחדות והתשואה עלתה מעל 4.5% לראשונה מאז מאי האחרון.
בשבוע הבא יתקיים הכריסמס והמסחר צפוי להיות דליל ומקוצר ובשבוע לאחר מכן חגיגות השנה החדשה, מסורתית מחזורי המסחר דועכים מידי שנה בתקופה זו. עונת הדוחות השבוע סיפקה עוד כותרות, חברת השבבים מיקרון (MU) אכזבה את השוק וצללה בחדות לאחר מכן. נייקי (NKE) פרסמה בחמישי דוחות טובים, זינקה בחדות לאחר המסחר ומהר מאוד עברה לירידות שערים.
מהמניות הבולטות השבוע במדד ת”א 125 נציין את משק אנרגיה, טבע וקמטק אשר עלו 28%, 24.1%, ו-15.8% בהתאמה. מנגד, בלטו בירידות שערים אורמת , חברה לישראל וורידיס אשר השילו מערכן 6.8%, 6.2% ו-5.8% בהתאמה.
מכלל מניות השוק נציין את פורסייט, פלנטארק וטורבוג’ן אשר עלו 59.2%, 34.4%, ו-32% בהתאמה. מנגד, מניות קריאטיב מדיה, אוסטרליה ישראל ורותם אנרגיה יה”ש השילו מערכן 19.3%, 17.4% ו-17% בהתאמה.
בסיכום שבועי מדד ת”א 35 עלה ב-1.24%, מדד ת”א 90 ירד ב-0.39%, מדד הבנקים ירד ב-0.6%, מדד הנדל”ן ירד ב-0.55%, מדד הנפט וגז ירד ב-0.78% ומדד הביומד עלה ב-0.7%. בשוק המט”ח הדולר התחזק השבוע כ-1.3% וכעת (שישי) נסחר ברמה של 3.65 מול השקל.
מדד המעו”ף – תחזית טכנית
מדד ת”א 35 סגר את שבוע המסחר בעליה של 1.24% וננעל ברמה של 2,364.37 נקודות. תחילת השבוע החלה בגמגום אך מהר מאוד שוק המניות תפס קצב ויצא קדימה לשיא חדש בשוק ביום רביעי האחרון שנקבע ברמה של 2,384 נקודות לאחר שטבע פרסמה הודעה חזקה והמריאה בחדות. הנסיגה של תחילת השבוע יצרה שפל עולה בדיוק על אזור תמיכה סביב 2,300 נקודות אותו הגדרתי כחשוב בעיקר למי שבוחן את השוק בטווח הקצר. יעדי השוק כבר קרובים אותם ציינתי לפני כשלושה שבועות באזור של 2,400 נקודות.
מדד הבנקים
המדד המשיך בתנועה הצידית/תיקון גם בשבוע המסחר האחרון. טכנית, המדד נעצר היום האחרון סביב בנמוך של יום ראשון ואפשר לומר שאזור של 4,950 נקודות מהווה תמיכה בטווח הקצר. התנגדות קיימת בשיא האחרון סביב 5,180 נקודות.
דולר-שקל
הדולר ממשיך לעבוד טכני בצורה מדהימה, לאחר בשבוע שעבר הדגשתי את המשמעות של 3.55 ברמה ארוכת הטווח (שבועי) הדולר התבסס ושוב יצא קדימה בעיקר ביומיים האחרונים. לסוחרי הטווח הקצר, תמיכה קיימת קצת מעל 3.60 שהוא היציאה קדימה מיום חמישי האחרון. התנגדות קרובה ומשמעותית קיימת סביב הרמות הנוכחיות (3.65) ומעל אזור של 3.68/70.
מדד ה-DAX הגרמני
מדד הדקס ירד השבוע בחדות ומסכם את אחד מהשבועות השליליים ביותר שלו בתקופה האחרונה. התיקון האחרון למהלך האחרון מ-19,000 נקודות לשיא סביב 20,500 נקודות מתבקש בהחלט, אך כמו תמיד תיקונים לעיתים באים בירידות חדות ומפתיעות. תמיכות קרובות קיימות ברמה של 19,670 נקודות ו-19,460 נקודות על בסיס סרגל פיבו. ירידה מתחת תחסל את המהלך האחרון ואת המגמה העולה בטווח הקצר/בינוני.
מדד ה-S&P500
לאחר תנועה צידית ללא דרמות סביב השיא סמוך ל-6,100 נקודות, השוק קיבל סיבוב השבוע עם אחד הימים השליליים בתקופה האחרונה וירידה של מעל 2.5% בתנועת בזק. יום האתמול (חמישי) היה עוד יותר מדאיג כשהשוק לא השכיל לתקן את הירידה החדה, דבר שלא קרה במרבית החודשים האחרונים כשהשוק השכיל לעשות תיקון חלק ולרוב משמעותי. למרות זאת טכנית אין דרמות, השוק כרגע נצר סביב השפל האחרון והמשמעותי אותו ציינתי בשבוע שעבר סביב 5,850 נקודות שהיא הפריצה קדימה לאחר בחירתו של טראמפ, ירידה ברורה מתחת ועושים חושבים שכן קו המגמה העולה כבר נשבר אך המבנה עדיין לא. תמיכה מתחת קיימת סביב 5,650-5,700 נקודות.
קמטק – CAMT
מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35 ובבורסת הנאסד”ק. המניה שהפכה לסנסציה במחצית הראשונה של השנה, סובלת מחודש יולי האחרון לאחר שאבדה מהשיא ועד לשפלים האחרונים כ-50% מערכה. בחודשים האחרונים המניה מנסה למצוא איזון בין אזור תמיכה סביב 70 דולר לאזור התנגדות סביב 90 דולר בו נגעה לאחרונה בחודש שעבר. מחזורי המסחר ביומיים האחרונים היו ערים במיוחד (פי 3) ביחס לימי המסחר בחודשיים האחרונים והם בהחלט יכולים להכין את המניה למהלך הבא. פריצה קדימה של אזור ההתנגדות יעמיד יעד עולה של 20 דולר מעלה עם התנגדות פסיכולוגית בעיקר ברמה של 100 דולר. למעקב.
אפיטומי מדיקל
מניות החברה נסחרות במדד ת”א ביומד. באופן חריג המניה הצטרפה לסקירה השבועית לאחר שרכזה עניין רב במהלך שבוע המסחר שחלף. טכנית המניה נבלמה סביב אזור 1,150 נקודות אשר מהווה התנגדות, אולם מבנה המחירים העולה יחד עם המומנטום החיובי מגדילים את האפשרות לפריצת ההתנגדות הנ”ל והמשך התיקון העולה עם יעד סביב 1,400 נקודות. פריצה של אזור ההתנגדות והתבססות מעליו תטיב עם המגמה הנוכחית שכן הדבר יעיד שיש קונים באזור 1,150 נקודות שמאמינים בהמשך תנועה. יש לציין שמדובר במניה תנודתית מאוד ומחזורי המסחר דלילים יחסית, למעט השבוע שחלף בו המחזורים התרחבו משמעותית.
דוראל אנרגיה
מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה מדשדשת מספר שבועות בטווח מחירים ברור בין תמיכה סביב 1,185 נקודות לבין התנגדות באזור 1,320 נקודות. קודם לכן המניה נסחרה סביב רמות שיא ובתחילת חודש נובמבר החלה לתקן כלפי מטה. כל עוד המניה נסחרת מעל אזור התמיכה הנ”ל, הנחת העבודה היא שמדובר בתיקון יורד בלבד, אך רק פריצה וסגירה מעל אזור 1,320 נקודות תהווה טריגר לסיום התיקון היורד וחזרה לאזור השיא סביב 1,490 נקודות.
אלביט מערכות
מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35. בהמשך לסקירה האחרונה, המניה רשמה שפל עולה מעל אזור 87,500 נקודות וחזרה כל הדרך חזרה לשיא האחרון סביב 94,000 נקודות וביום המסחר האחרון אף פרצה אותו כלפי מעלה ובכך רשמה שיא חדש. בשל המומנטום החיובי הנחת העבודה היא המשך התנועה העולה לשיאים חדשים כאשר קיימת אפשרות של התבססות מעל אזור 93,000-94,000 נקודות לפני המשך התנועה.
חברה לישראל
מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35. המניה רשמה שבוע מסחר שלילי לאחר שנכשלה בשבוע שעבר בפריצת אזור 100,000 נקודות המהווה אזור התנגדות אופקי והשיא השנתי. ביום המסחר האחרון המניה נבלמה מעל אזור 91,400 נקודות ויתכן וסימנה שפל עולה בתוך המגמה העולה. בטווח הקצר רק פריצה וסגירה מעל 95,000 נקודות תהווה טריגר לחזרה לאזור 100,000 נקודות וניסיון פריצה נוסף. מנגד, שבירה של 91,400 כלפי מטה עשויה להעמיק את המימוש לאזור 83,500 נקודות שם שוכנת תמיכה אופקית מבוססת יותר.
אל על
מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה רשמה שבוע מסחר חיובי לאחר שרשמה היפוך בתחילת שבוע המסחר שחלף מעל אזור התמיכה האופקי סביב 650 נקודות. בפועל המניה מדשדשת בטווח שבין 650 נקודות מלמטה לבין התנגדות סביב 705-706 נקודות, לכן רק יציאה מגבולות אלו תכתיב את כיוון המניה בטווח הקצר-בינוני. בשל ירידה במחזורי המסחר קיימת אפשרות להמשך דשדוש בטווח הנ”ל בתקופה הקרובה עד הכרעה.
