המסחר במהלך חודש נובמבר 2024, התנהל בהשפעת ההתפתחויות הגיאופוליטיות, לרבות המשך הלחימה בלבנון והלחימה בעצימות נמוכה יותר ברצועת עזה, כאשר לקראת סוף החודש נחתם הסכם הסדרה בין ישראל ללבנון. בנוסף, השפיעו על כיווני השוק החודש תוצאות הבחירות לנשיאות בארה"ב, לצד הערכות המשקיעים בנוגע להשפעותיהן על השווקים הפיננסיים, ופרסום דוחות כספיים של החברות הציבוריות לרבעון השלישי לשנת 2024.
כמו כן, בנק ישראל הותיר את הריבית במשק ללא שינוי, בשיעור של 4.5%, בפעם השביעית ברציפות, זאת על רקע המשך קיומם של לחצים אינפלציוניים. בשונה בארץ, הבנק המרכזי בארה"ב הוריד ב-7 בנובמבר את הריבית בארה"ב ב-0.25%, בפעם השנייה השנה, והיא עומדת כעת על 4.75%. הבנק המרכזי באנגליה (BOE) הוריד גם הוא את הריבית ב-7 בנובמבר ב-0.25% בפעם השנייה השנה, והיא עומדת כעת על 4.75%.
בסיכום חודש נובמבר מדד ת"א-125 עלה בכ-3.7%, זאת לעומת עלייה בשיעור של כ-5.7% במדד ה-S&P 500, עלייה של 6.2% במדד NASDAQ ועליה של כ-1.1% במדד EUROPE STOXX 600.
השפעה חיובית על המסחר החודש היתה לאופטימיות לגבי אופק לסיום המלחמה, להשפעת תוצאות הבחירות בארה"ב על השווקים ולפרסום נתוני מאקרו חיוביים. נמשכת הירידה בשיעור האבטלה על 2.7% באוקטובר בהשוואה ל 2.9% בספטמבר 2024, ול 3.1% בדצמבר 2023; התמ"ג ברבעון השלישי של השנה צמח בשיעור של 3.8% בהשוואה לרבעון הקודם. התוצר לנפש צמח בשיעור של 0.50% בהשוואה לרבעון קודם.
מנגד, נרשמה ירידת מחירים בשוק הדיור ובחודשים אוגוסט - ספטמבר 2024, מחירי הדירות ירדו בכ-0.1% לעומת החודשים יולי - אוגוסט 2024, ורשמו עלייה שנתית של כ-6.1% לעומת התקופה המקבילה בשנה הקודמת. זאת לעומת עלייה של כ-6.3% עפ"י נתון קודם.
כמו כן, נרשמה ירידה במדד המשולב לבחינת מצב המשק בכ-0.3%. המדד מלמד שהמשק עדין מושפע באופן משמעותי מהמלחמה והשלכותיה. המדד הושפע מהאטה בצריכה הפרטית, אשר באם תימשך תסייע במיתון לחצים אינפלציוניים. בנוסף, בסקר הערכות המגמות בעסקים נרשמה ירידה במאזן הנטו בכל המחוזות בארץ, פרט למחוז המרכז, המעידה על שינוי שלילי בהערכת המצב של עסקים.
שיעור האינפלציה לאוקטובר עמד על כ-0.5% ובמצטבר ב-12 החודשים האחרונים (נובמבר 2023 – אוקטובר 2024) עומד על כ-3.5% - גבוה מהיעד שהציב בנק ישראל שבין 1% ל-3%.
מדדי ת"א-35 ות"א-90 עלו החודש בכ-2.6% ובכ-7.1%, בהתאמה, ומדד ת"א 90 ובנקים עלה בכ-7%, בדומה לעלייה בשיעור של כ-7.5% במדד ה-Dow Jones ולעומת עליה בשיעור קל של כ-0.9% במדד MSCI Europe.
עליות שערים חדות אפיינו החודש את מרבית המדדים הענפיים, בראשם מדד ת"א-תקשורת וטכנולוגיית מידע שעלה בכ-9.6%, מדד ת"א-ביטוח שעלה בכ-9.2% ומדד ת"א-מניב ישראל שעלה בכ-8.6%. וצאי דופן, מדדי ת"א-ביומד שירד בכ-9.8% ומדד ת"א דואליות שירד בכ-2.7%.
המחזור היומי הממוצע בשוק המניות (בבורסה ומחוצה לה), כולל קרנות סל, הסתכם בכ-2.8 מיליארד שקל, גבוה בכ-35% מהמחזור הממוצע בינואר-אוקטובר 2024.
מנתוני הבורסה עולה כי הציבור הישראלי הגדיל החודש את החשיפה שלו למניות בת"א וביצע רכישות נטו בסך כ-1.4 מיליארד שקל, זאת לאחר רכישות בהיקף של כ-0.6 מיליארד שקל בחודש הקודם. משקיעי חוץ שבו לרכוש מניות בת"א, וביצעו רכישות נטו בסך כ-1.2 מיליארד שקל החודש, זאת לאחר מכירות נטו בסכום של כ-0.5 מיליארד שקל בחודש הקודם. המשקיעים המוסדיים לטווח הארוך צמצמו החודש חשיפה ומכרו נטו מניות בסכום של כ-2.4 מיליארד שקל, זאת לאחר מכירות נטו בסך של כ-0.3 מיליארד שקל בחודש הקודם.
עליות שערים אפיינו גם את שוק איגרות החוב - במדדי איגרות החוב הממשלתיות, בחלק הארוך של העקום נרשמו עליות שערים בשיעור של כ-4.1% באיגרות החוב הממשלתיות השקליות, בראשם מדד תל גוב-שקלי 10+, ועליות שערים בשיעור של כ-3.8% באיגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד, בראשן מדד תל גוב צמודת 15+.
במדדי איגרות החוב הקונצרניות השקליות, בלטו גם כן איגרות החוב לטווח הארוך בראשם מדד תל בונד שקלי 5-15, ומדד תל בונד שקלי 5-10 שעלו כ"א בכ-2.5%. באפיק הצמוד, נרשמו עליות שערים בשיעור של עד כ-1%. מדד All-Bond-דולר היה יוצא דופן החודש כאשר ירד בכ-0.6%, בהשפעת היחלשות שערו של הדולר אל מול השקל.
התשואה לפידיון של איגרות החוב השקליות ל-10 שנים ירדה משמעותית החודש לכ-4.5%, במקביל לירידת תשואות גם באיגרת החוב האמריקאית ל-10 שנים הנסחרת ב-4.2%.
מחזור המסחר היומי באיגרות החוב הממשלתיות שקליות הסתכם בכ-2.9 מיליארד שקל באוקטובר, גבוה בכ-19% מהמחזור הממוצע בינואר-אוקטובר 2024, ואילו המחזור היומי באיגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד הסתכם בכ-1.1 מיליארד שקל, גבוה בכ-23% מהמחזור הממוצע בינואר-אוקטובר 2024.
מחזור המסחר היומי באיגרות החוב הקונצרניות (כולל קרנות סל) הסתכם בכ-1 מיליארד שקל באוקטובר, נמוך בכ-6% מהמחזור הממוצע בינואר-אוקטובר 2024. לעומת זאת, המחזור היומי במלווה קצר מועד הסתכם בכ-1.1 מיליארד שקל באוקטובר, נמוך בכ-23% מהמחזור הממוצע בינואר-אוקטובר 2024.
מכירות של מק"מ לציבור על ידי בנק ישראל הסתכמו בחודש נובמבר בכ-38 מיליארד שקל ע.נ. (מזה, 24 מיליארד שקל ע.נ במק"מ לפידיון בעוד 3 חודשים, ו-12 מיליארד שקל ע.נ במק"מ לפידיון בעוד שנה), זאת בדומה למכירות ממוצעות של כ-38 מיליארד שקל ע.נ בכל אחד מהחודשים יוני-אוקטובר.
גיוסי החוב מהציבור בשוק איגרות החוב בתל אביב ע"י האוצר הסתכמו בכ-17.9 מיליארד שקל באוקטובר. כ-78% הסכום שגויס החודש בוצע בהנפקות של אג"ח שקלי, וכ-22% מהסכום גויס בהנפקות של אג"ח צמוד מדד.
הגיוסים בשוק איגרות החוב בתל אביב ע"י הסקטור העסקי גדלו משמעותית החודש והסתכמו בכ-12.6 מיליארד שקל לעומת כ-4.8 מיליארד שקל בחודש שעבר. מתוכם, כ-12 מיליארד שקל גויסו ב-17 הנפקות לציבור וכ-0.6 מיליארד שקל גויסו בשבע הקצאות פרטיות.
שוק הנגזרים התאפיין גם כן במחזורי מסחר גבוהים החודש לעומת הממוצע מתחילת השנה. מחזור המסחר היומי באופציות על מדד ת"א-35 (חודשיות ושבועיות) הסתכם בכ-134 אלף יחידות, גבוה בכ-6% מהמחזור בחודשים ינואר-אוקטובר 2024.
באופציות החודשיות המחזור היומי עלה בכ- 20% והסתכם בכ-78 אלף יחידות בחודש נובמבר, לעומת כ-65 אלף יחידות בממוצע בינואר-אוקטובר 2024, ובאופציות השבועיות המחזור היומי עלה בכ-10% והסתכם בכ-56 אלף יחידות בנובמבר, לעומת כ-51 אלף יחידות בממוצע בינואר-אוקטובר 2024.
באופציות על מט"ח עליה בשיעור של כ-24% במחזור הממוצע היומי לכ-46 אלף יחידות, לעומת כ-37 אלף יחידות בממוצע בחודשים ינואר-אוקטובר 2024, ובאופציות על מניות ועל מדדי ת"א-125 ות״א-בנקים, עליה משמעותי בשיעור של כ-65% במחזור הממוצע היומי לכ-28 אלף יחידות בחודש נובמבר, לעומת כ-17 אלף יחידות, בממוצע בחודשים ינואר-אוקטובר 2024.
בשוק קרנות הסל נסחרו בסוף נובמבר 471 קרנות סל. שווי השוק המצרפי שלהן, היה גבוה בכ-6.9 מיליארד שקל לעומת השווי בסוף החודש הקודם, והסתכם בכ-161.9 מיליארד שקל. החודש נרשמו למסחר 2 קרנות סל חדשות: האחת על מדד S&P U.S. Treasury Bond 5-7 Years והשנייה על מדד ת"א 90 ובנקים.
מתוך הגידול בהיקף הנכסים המנוהלים בקרנות הסל, כ-5.6 מיליארד שקל עלייה בשווי השוק שמקורה בעליית מדדי המניות בת"א ובחו"ל, וכ-1.3 מיליארד שקל עלייה שמקורה ברכישות בעיקר של קרנות העוקבות אחר מדדי מניות בת"א ובחו"ל.
בנוסף, נסחרות בבורסה בת"א 40 קרנות חוץ. שווי החזקות הציבור המצרפי בקרנות החוץ בסוף אוקטובר 2024 היה גבוה בכ-0.5 מיליארד שקל לעומת השווי בסוף החודש הקודם והסתכם בכ-13.7 מיליארד שקל. כ-0.4 מיליארד שקל עלייה בשווי החזקות הציבור שמקורה ברכישות בעיקר של קרנות העוקבות אחר מדד S&P 500, וכ-0.1 מיליארד שקל עלייה שמקורה בעליית מדדי המניות בחו"ל.
בנובמבר 2024 הוזרמו לקרנות המחקות (קרנות סל וקרנות פתוחות) כ-3.3 מיליארד שקל נטו, זאת בהמשך לכ-1.5 מיליארד שקל נטו שהוזרמו אליהן בחודש הקודם.