קבוצת ג’י סיטי פרסמה הבוקר (ד’) את הדוחות הכספיים לרבעון השלישי של 2024, אותו סיימה עם צמיחה ב-FFO, תוך המשך מימוש התוכנית האסטרטגית להורדת המינוף.
עד כה השלימה החברה מכירת למעלה מ-4 מיליארד שקל נכסים, וצופה כי תשלים מכירת כ-1.3 מיליארד שקל עד לתום השנה ובשנתיים הקרובות תמכור עוד כ-2 מיליארד נכסים שאינם נכסי ליבה.
בין הפעילויות שבהן נקטה החברה להורדת המינוף במהלך הרבעון השלישי אפשר למנות את סיטיקון, החברה הבת, שחתמה אתמול על הסכם למכירת הנכס Kristiine keskus בעיר טאלין, אסטוניה, תמורת כ-129 מיליון אירו במזומן. העסקה משקפת הנחה של 9% למחיר הספרים האחרון.
בכך השלימה ג’י סיטי מכירות נכסים בהיקף של 334 מיליון אירו השנה, והחברה חתמה על מכתבי כוונות או נמצאת בשיחות מתקדמות למכירת נכסים נוספים בהיקף של 300 מיליון אירו. הנהלת החברה מאמינה כי תחצה את יעד המכירות שהציבה לשנה זו שעומד על 380 מיליון אירו.
בנוסף, החברה מנהלת משא ומתן מתקדם עם מנורה מבטחים למכירת 50% בארבעה מנכסי החברה בישראל בתמורה ברוטו של כ-487 מיליון שקל. זאת בנוסף למימוש נכס בעיר קרקוב בפולין תמורת כ-80 מיליון שקל, גבוה בכ-33% משוויו בספרים; פירעון מוקדם של יתרת הלוואה בסך 245 מיליון שקל שנתנה החברה לרוכש נכס בצ’כיה; החלפת חוב של כ-248 מיליון שקל באג"ח ל-300 מיליון שקל; גיוס כ-645 מיליון שקל בסדרת אג"ח חדשה והרחבות שתי סדרות קיימות בהיקף 602 מיליון שקל; ורכישה עצמית של אג"ח של החברה בהיקף של188 מיליון שקל (אג"ח ואג"ח היברידי של G Europe 217 מיליון אירו, ו68 מיליון אירו).
ברבעון השלישי ג’י סיטי רשמה עלייה של 6.2% ב-NOI לכ-443 מיליון שקל ברבעון השלישי השנה, לעומת כ-417 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. ה-NOI מנכסים זהים עלה בכ-6.1%. ה-FFO צמח ברבעון בכ-24.5% והסתכם בכ-137 מיליון שקל (0.75 שקלים למניה) לעומת כ-110 מיליון שקל (0.62 שקלים למניה) ברבעון המקביל אשתקד (חל גידול של כ-2.1% בכמות המניות בין התקופות).
הקבוצה רשמה ברבעון השלישי עלייה בשיעור התפוסה בנכסי החברה ל-95.8% בסוף הרבעון הנוכחי לעומת 95.2% בסוף הרבעון השלישי של 2023; מספר המבקרים בנכסים עלה ב-1.6% מתחילת השנה לעומת אשתקד; עלייה של 3.5% בפדיונות השוכרים בכלל הקבוצה בתקופה לעומת השנה הקודמת; עלייה של 3.8% בשכ"ד הממוצע למ"ר בקבוצה ברבעון לעומת השנה הקודמת.
"אנו רואים שינוי בטעם המשקיעים ששוב רואים בנדל"ן המסחרי, בעיקר כזה שמספק מצרכים ושירותים יומיומיים", אמר חיים כצמן, מייסד ומנכ"ל ג’י סיטי. "אפיק ההשקעה נחשק כפי שראינו לאחרונה בארה"ב וגם באירופה עם רכישת חברות ציבוריות גדולות ע"י קרנות השקעה כגון Blackstone שרכשה את חברת Retail Opportunity investments (סימול ROIC) שפועלת בחוף המערבי בארה"ב.
"ברבעון המשכנו לממש את התוכנית האסטרטגית למיקוד עסקי באזורים סופר-אורבניים תוך המשך הורדת המינוף שלנו וגיוון מקורות המימון של החברה, הארכת המח"מים והכנסת שותפים אסטרטגיים לנכסינו הבשלים. אנו ממשיכים ביישום האסטרטגיה ונשלים את יציאתנו מצ’כיה עם מכירת הנכס היחיד שנותר לנו שם עוד השנה, מהלך שיחד עם המהלכים הנוספים מקצרים את מוטת השליטה שלנו, מגבירים את היעילות התפעולית ומקטינים את הוצאות ההנהלה שלנו", הוסיף כצמן.
ההפסד החשבונאי ברבעון הסתכם לכ-131 מיליון שקל ונבע מהוצאות שבעיקרן אינן תזרימיות הקשורות לירידת שווי נגזרים פננסיים, הפחתת מוניטין, הפרשי תרגום, מסים נדחים וכו’.
במהלך הרבעון רשמה ג’י סיטי עליית ערך בנדל"ן להשקעה, נטו (חלק החברה), בהיקף של כ-107 מיליון שקל. ההון העצמי לפי מדד EPRA NRV ליום 30 בספטמבר 2024 עמד על כ-5.775 מיליארד שקל, כ-31.8 שקל למניה. ההון העצמי המיוחס לבעלי מניות החברה ממשיך את מגמת העלייה מסוף שנת 2023 ועמד נכון לסוף הרבעון השלישי על כ-4.92 מיליארד שקל (כ-27.2 שקל למניה) לעומת כ-4.83 מיליארד שקל (כ-26 שקל למניה) בסוף שנת 2023. הגידול בהון קוזז בחלקו, בין היתר עקב רכישת חוזרת של אג"ח היברידי בהיקף משמעותי במהלך הרבעון.
יתרות הנזילות וקווי אשראי מאושרים בלתי מנוצלים (סולו מורחב) הסתכמו בסוף הרבעון השלישי בכ-1.1 מיליארד שקל. יתרות הנזילות ליום פרסום הדוח הסתכמו לכ-1.5 מיליארד שקל וזאת לאחר פעילויות שבוצעו לאחר תאריך המאזן. דירקטוריון החברה החליט על חלוקת דיבידנד רבעוני בסכום כולל של כ-18.1 מיליון שקל - 10 אג’ למניה.