המשקיעים והעולם כולו מפנים עיניהם לתגובות לתקיפה הישראלית באיראן, בניסיון להבין האם הסבב הנוכחי תם לעת עתה, או שהצדדים ימשיכו להחליף מהלומות.
ויולטה טודורובה אנליסטית מחקר בחברת ההשקעות הבינלאומית Leverage Shares, אומרת בזהירות שבשווקים יגיבו באנחת רווחה להיקף המתקפה של ישראל באיראן, שהתמקדה באתרים צבאיים ונמנעה מתקיפה של מתקני גרעין או אנרגיה. גם איראן עצמה מנסה להמעיט בעוצמת הפגיעה, ונראה כי שני הצדדים מעדיפים להימנע מהסלמה אזורית בשלב זה. הזהב והנפט עשויים לעלות מעט והתנודתיות בשווקים הללו צפויה להיות יותר גבוהה, אך לא כפי שהיה בעת המתקפה האיראנית בתחילת אוקטובר. שוק המניות לא צפוי להיות מושפע מהאירועים.
זהו שבוע המסחר המלא האחרון לפני הבחירות, והתנודתיות בשוק צפויה להיות מוגברת, בייחוד בשוק המט"ח והאג"ח. ניצחון של טראמפ עשוי להוביל להתחזקות הדולר, וזאת על רקע החששות כי מדיניות מכסי המגן שיוביל טראמפ תביא להתעוררות מחודשת של האינפלציה. הדולר התחזק בחודש אוקטובר בכ-3%. בשוק הקריפטו אנחנו רואים התחזקות של הביטקוין, וזאת על רקע הציפייה כי טראמפ יקל את הרגולציה על שוק הקריפטו. הדבר גם מתבטא בהון גדול יותר הזורם לתעודות הסל בתחום הקריפטו. גם האריס מציגה מדיניות פתוחה יותר בתחום הקריפטו לעומת הממשל הנוכחי. על כן, אנחנו צופים כי הביטקוין יעשה את דרכו ל-100 דולר ב-2025, הגם שניצחון של טראמפ ייצר סנטימנט חיובי יותר למטבע הדיגיטלי.
דווקא שוק המניות נותר יחסית רגוע ופחות רגיש לבחירות, כאשר המשקיעים מתמקדים בעיקר בדו"חות הרווח ונתוני המקרו הטובים. גם בשבוע הבא, כאשר עונת הדו"חות תעלה עוד הילוך, זה צפוי להמשיך ולהיות מוקד העניין של המשקיעים. זירת המקרו תספק השבוע כמה אירועים רבי-משקל, כדוגמת מדד אמון הצרכנים ודו"ח התעסוקה בארצות הברית.
"5 מתוך 7 המופלאות יפרסמו השבוע דו"חות - ויתנו את הטון לכל מגזר הטכנולוגיה"
פול מרינו מחברת Themes אומר כי לפי שעה, הדבר החשוב ביותר למשקיעים בעונת הדו"חות היא התחזית. חברות שמציגות תחזית טובה לרבעון הבא, שמעידה כי הפעילות העסקית שלהן איתנה מתוגמלות על ידי המשקיעים.
השבוע יפרסמו חמש מתוך "7 המופלאות" את דו"חותיהן. למיקרוסופט, גוגל ומטא יש את האסטרטגיה העסקית המגובשת ביותר בתחום ה-GenAI - והמשקיעים יתמקדו בהאם השקעות ההון האדירות של החברות הללו באה לידי ביטוי בהכנסות ובתחזית והאם המספרים מצדיקים את השוויים הגבוהים של החברות הללו. עבור אמזון ואפל, ההתמקדות תהיה בעסקי הליבה. המשקיעים ירצו לראות האם ההשקה של האייפון 16 היתה מוצלחת והאם אמזון בדרך לעקוף את וולמרט בתור החברה הקמעונאיות הגדולה ביותר. אם התוצאות של החברות הללו יהיו טובות, הדבר ייתן רוח גבית לכל מגזר הטכנולוגיה.