הסקירה השבועית: כך נסגר שבוע של סיום עונת הדוחות ואיזו מניית AI זינקה ב-47%

סיום עונת הדוחות לרבעון השני השבוע ומגמה חיובית בחו”ל הביא לסגירה חזקה של חודש אוגוסט ושיא חדש במדד ת"א 35. מנעילת המסחר ביום חמישי האחרון פורסמו מעל 61 דוחות ממש ברגע האחרון בעיקר של חברות בעלות שווי שוק נמוך. היו יוצאות מן הכלל כמו הראל השקעות שעברה להפסד, חברת המיגון פמס, סאמיט, מגדלי התיכון ועוד שגם הן חיכו לרגע האחרון בהחלט כדי לפרסם תוצאות שצריכות היו לצאת הרבה לפני. כמו תמיד במהלך סוף השבוע ותחילת השבוע שיבוא המשקיעים יגלו את מה שחלקן הגדול סביר שניסה להסתיר (לכאורה). עוד השבוע בנק ישראל השאיר (כצפוי) את הריבית ללא שינוי ומתח ביקורת על ההתנהלות הכלכלית של הממשלה בצורך בגיבוש תקציב.

כותרות השבוע המשיכו להגיע בעיקר מהדוחות הכספיים: פתאל פרסמה דוחות בתחילת השבוע עם הכנסות שיא של 1.99 מיליארד שקל ברבעון השני. אלקטרה רשמה קיפאון בהכנסות וירדה קלה ברווח הנקי. בזן חזרה לכשירות מלאה, זינקה לאחר הדוחות והודיעה על חלוקת דיבידנד של 35 מיליון שקל. ביטוח ישיר נהנתה בעליית מחירי הביטוח, רשמה רווח של 65 מיליון שקל ברבעון השני. ישראל קנדה הרוויחה 4 מיליון שקל ברבעון השני ירידה חדה מהתקופה המקבילה בשנה שעברה, עדכנה על מכירה של 205 יח”ד בשדה דב בתמורה ל-1.8 מיליארד שקל. רבעון חזק ל דמרי, מחיר ממוצע של דירה זינק ב-600 אלף בשנה והרווח הנקי זינק בהתאם. סנו פרסמה דוחות חזקים עם זינוק של 68 מיליון שקל ברווח הנקי. אלקטריאון הציגה גידול בהכנסות ברבעון השני אך המשיכה לשרוף מזומנים. דיפלומט מרוויחה על הצרכן הישראלי, ההכנסות זינקו ל-1.02 מיליארד שקל ורווח נקי של 58 מיליון שקל (רובם בגין מכירת קרקע). מנורה ממשיכה לנסות, הודיעה בסיום השבוע על רצון לרכוש את גרין השליטה בישראכרט מעל למחיר השוק - לכתבה המלאה.

שבוע המסחר בת”א ננעל במגמה חיובית במדדים המובילים, ת”א 35 ות”א 125 עלו 2.04% ו-2.41% בהתאמה.

בארה”ב מדד ה-S&P 500 ”נתקע” השבוע ברמות הגבוהות לאחר ראלי חזק בן שלושה שבועות ומעט מתחת לשיאו מחודש יולי. בשני לא יתקיים מסחר לרגל ”הלייבור דיי”. השיא של השבוע האחרון התרחש למעשה ביום רביעי לאחר נעילת המסחר עם תוצאותיה של חברת השבבים אנבידיה ששוב ספקה את הסחורה עם הכנסות ורווח שעקפו את התחזיות וסיפקה תחזית מעט מעל לטווח העליון לרבעון השלישי. השוק שלח את המניה לירידה של כ-6.4% לאחר הדוחות במחזור ער על רקע אי ודאות בהשקת השבב החדש של החברה. חברות הקמעונאות המשיכו לפרסם דוחות השבוע חלקן הפתיעה לטובה וחלקן לרעה. הזרקור שלנו מופנה לדוחות של חברת דולר ג’נרל (DG) רשת קמעונאות דיסקאונט שפרסמה דוחות חלשים מתחת לתחזיות ותחזית חלשה. החברה ציינה שהפרופיל הלקוחות שלהם שהוא הפלח החלש יותר באוכלוסייה מתקשה על רקע תנאי הכלכלה הלא פשוטים ושפכו אור על קושי של הצרכן האמריקאי המניה צללה בשישי מעל 32%. הרשת המתחרה דולר טרי (DLTR) הגיבה גם היא בירידות חדות של מעל 10% והן היו המניות החלשות ביותר במדד ה-S&P 500.

מהמניות הבולטות השבוע במדד ת”א 125 נציין את ורידיס, נכסים ובנין ובזן אשר עלו 17.9%, 12.1% ו-10.9% בהתאמה. מנגד, בלטו בירידות שערים מימון ישיר, אלקטרה צריכה וקמטק אשר השילו מערכן 10.2%, 7.1% ו-6.5% בהתאמה.

מכלל מניות השוק נציין את רייזור, תמי ופלסטו קרגל אשר עלו 47%, 27.8%, ו-23.7% בהתאמה. מנגד, מניות קנבוטק, תמיס ואלארום השילו מערכן 52.7%, 41.4% ו-37.3% בהתאמה.

בסיכום שבועי מדד ת”א 35 עלה ב-2.04%, מדד ת”א 90 עלה ב-3.36%, מדד הבנקים עלה ב-2.1%, מדד הנדל”ן עלה ב-4.09%, מדד הנפט וגז עלה ב-6.17% ומדד הביומד ירד ב-0.18%. בשוק המט”ח הדולר ירד השבוע כ-1.2%.

מדד המעו”ף – תחזית טכנית

מדד ת”א 35 סגר את שבוע המסחר בעליה של 2.04% וננעל ברמה של 2,093.08 נקודות. ההכנה לפריצת השיא אותה ציינתי בשבוע שעבר וגם לפני הרצון לתקוף מאירן הגיעה בסופו של דבר עם שיא חדש במדד מעל 2,080 נקודות. הנחות טכנית עיקרית כל עוד המדד מעל 2,070/80 נקודות הוא חיובי בטווח הקצר. גם ירידה לשפל האחרון מהשבוע שעבר ל-2,025/30 תהיה סבירה ביותר ולא תהרוס את המגמה החיובית. התנגדות קרובה בגבוה של יום שני ברמה של 2,110 נקודות.

מדד הבנקים

מניות הבנקים פרצו קדימה השבוע ומשכו את ת”א 35 לשיאים חדשים כבר בתחילתו ולאחר מתקפת חיזבאללה ביום א’ בבוקר שנראת היום (שישי בוקר) כמו היסטוריה רחוקה. המדד ננעל מעל לשיא האחרון סביב 4,086/7 נקודות ואף יצר שפל עולה מעליו המהווה תמיכה קרובה. גם תיקון עד לנמוכים האחרונים ברמה של 3,968/70 נקודות תהיה סבירה ותשמור על המבנה החיובי במדד.

דולר -שקל

התנודתיות הגבוהה הדולר אומנם נרגעה אך הוא המשיך להיחלש בניגוד להערכות שלי לשמור את גבולות הגזרה של השבוע הקודם סביב 3.70 דולר לשקל. תמיכה קרובה בדולר קיימת בנמוכים האחרונים סמוך ל-3.60 העדר דרמה מלחמתית ויציבות בארה”ב ככל הנראה תשלח אותו לשם בקרוב.

מדד ה-DAX הגרמני

מדד הדקס הגרמני המשיך לעלות בקצב מדוד גם בשבוע המסחר האחרון. כבר אתמול (חמישי) נסחר בשיא חדש ומתקרב ל-19,000 נקודות. זה הציטוט מהסקירה בשבוע שעבר ”קצב העלייה סביר מאוד ולמרות המהלך מהשפלים האחרונים קיים עדיין מרווח עולה לא מבוטל שיכול להמשיך את המומנטים אל עבר לשיא ואף מעל ללא עצירה”. התמיכה הטכנית הקרובה מאוד רחוקה כשהמדד חיובי בטווח הקצר. התבססות מעל לשיאים תהיה טובה להמשך קדימה. נסיגה מהשיא בשלב זה תהיה בגדר ייצור הזדמנות ע”י שפל עולה והמשכיות חיובית כל עוד הגרף לא יאמר אחרת.

מדד ה-S&P500

המדד זז השבוע הצידה בטווח של 100 נקודות על רקע המתנה לדוחות אנבידיה וגם לאחריה. מבחינה טכנית לא קרה דבר, אזור של 5,500 עדיין מהווה תמיכה קרובה במדד ומעל אזור התנגדות בגבוהים האחרונים ובשיא 5,650/70 נקודות.

פתאל החזקות

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35. המניה רשמה שבוע מסחר חיובי ונושקת לאזור ההתנגדות האופקי סביב 43,540 נקודות. טכנית רק פריצה אמינה וסגירה מעל אזור ההתנגדות תהווה טריגר חיובי להמשך התיקון העולה. במקרה ותרחיש זה יצא לפועל, היעד הבא סומן באזור 46,500 נקודות שם תיבחן מחדש.

אלביט מערכות

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35. המניה פרצה בתחילת החודש את אזור 72,100 נקודות שנשבר כלפי מטה בחודש מאי. לאחר התבססות קצרה המניה המשיכה לטפס ובשבועיים האחרונים מדשדשת בטווח מחירים צר 73,000-75,140 נקודות. טכנית מבנה המחירים העולה תומך בהמשך התיקון העולה כאשר הטריגר יתקבל בפריצה וסגירה מעל 75,140 נקודות עם יעד באזור 79,400 נקודות. במקרה של נסיגה, אזור 72,100 ישמש כתמיכה

בזק

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 35. המניה רשמה שבוע מסחר חיובי שבמהלכו עלתה לאזור ההתנגדות סביב 432 נקודות והתבססה בהמשך השבוע מתחת לאזור זה בתצורה חיובית אשר תומכת בהמשך תיקון עולה אל עבר ההתנגדות הבאה באזור 455 נקודות. מלמטה, אזור 412 נקודות משמש כאזור תמיכה חשוב.

תדיראן גרופ

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה מתבססת תקופה מתחת לאזור 20,910 נקודות שהפך להתנגדות מהותית. טכנית מבנה המחירים שהתהווה בחודש האחרון הינו חיובי ותומך בהמשך תיקון עולה כאשר הטריגר יתקבל בפריצה וסגירה מעל אזור ההתנגדות הנ”ל. למחמירים יש להמתין לפריצה והיפוך מעל אזור זה. במקרה של פריצה, היעד הקרוב סומן באזור 22,880 נקודות.

מימון ישיר

מניות החברה נסחרות במדד ת”א 90. המניה ירדה השבוע בחדות בעקבות פרסום הדו”ח הרבעוני. בתחילת השבוע המניה רשמה שיא שנתי חדש ברמה של 62,100 נקודות וביום שני צנחה בעקבות הדו”ח. בשלישי המשיכה לרדת, אולם התהפכה מעל אזור 52,000 נקודות ובהמשך השבוע הוסיפה להתבסס מעל אזור זה. טכנית ההתבססות בשלושת ימי המסחר האחרונים מעל 52,000 נקודות מגדילה את האפשרות לתיקון עולה עם יעד קרוב באזור 56,000 נקודות שם תיבחן מחדש. מנגד, שבירה כלפי מטה של 52,000 נקודות וכישלון פריצה חזרה מעליה תהווה טריגר לגל יורד נוסף עם יעד באזור 46,000 נקודות.