העליות של הימים האחרונים חייבות לקבל התייחסות בעיקר מכיוון מדד הבנקים. בעוד שהמדדים המובילים מצויים הרחק מתחת לשיאם ואין שם ולו בדל של מגמת עלייה הרי שהבנקים מפלרטטים עם שיא כל הזמנים. הניתוח האחרון שלי בטור זה אודות הבנקים היה באזור ינואר השנה ולא היו לי חדשות מרעישות. הבנקים דשדשו כשנתיים ורמת ההתנגדות ארוכת הטווח שהתייצבה בשיא כל הזמנים, נראתה כקו ביצורים. אבל אם יצא לכם לקרוא אודות ההיסטוריה העולמית אתם יודעים שאין קו ביצורים שלא נפרץ. השאלה היא האם הבנקים אכן פרצו.
בגרף החודשי
תחילת 2022 תפסה את מדד הבנקים בשיא כל הזמנים שקיבל ייצוג על ידי רמת מדד של 3,770 נקודות. אלא שגל האופוריה ארוך הטווח נגדע בברוטליות על ידי גל ירידות שדרדר את המדד לשפל של 3,091 וזה בעצם כל הסיפור. מנקודה זו הוגדרו היטב גבולות הדשדוש וכל ניסיון של הקונים או המוכרים לכפות את דעתם בכוח נענה בארטילריה כבדה של ביקושים או היצעים. עם העובדות אי אפשר ממש להתווכח והן מוצגות על הגרף. מי שנהנה ממניות הבנקים אינם המשקיעים ארוכי הטווח אלא אלו שהשכילו להבין את הסיטואציה ולבצע מהלכים קצרים.
מדד בנקים גרף חודשי
ומדוע אני מראה לכם גרף שערי סגירה לא עדכני? משתי סיבות: ראשית כדי להמחיש את מצבו של מדד הבנקים עד לאחרונה, ושנית משום שסימון של רמות תמיכה והתנגדות יעשה תמיד על שערי סגירה ולא על נרות או עמודות. זה מדוייק יותר. מכאן, העלילה מתקדמת.
הטעות הנפוצה היא להגדיר כל מעבר התנגדות כפריצה. ההתנגדות עומדת ברמת 100? 101 זו פריצה. ואין טעות גדולה מזו משום שבפריצה של רמות תמיכה או התנגדות יש יותר איתותי שווא, פריצות שווא מאשר פריצות אמיתיות. ומי שיפעל לפי תפיסה שגויה זו דינו להפסיד. כדי לדעת האם הבנקים באמת פרצו או לא יש לבצע את הפעולות הבאות:
1. מעבר לגרף שבועי כאשר המטרה כאן היא לראות את החציה מעלה מתבצעת.
2. ויתור מוחלט על הרצף העולה ששובר את רמת ההתנגדות. ושימו לב לגרף המצורף
מדד בנקים גרף שבועי
כאן אפשר לראות בבירור את המעבר המלווה בפער מחירים אך זה לא מספיק.
3. המתנה לתיקון. המטרה של הרצף היורד היא בדיקת אמינות הפריצה.
4. קביעת נקודת שפל גבוהה מרמת ההתנגדות. כלומר מהקו השחור המסומן על הגרף. הפיכתה של רמת ההתנגדות לרמת התמיכה.
5. זו תהיה הנקודה שאפשר יהיה לפעול בה ברמת סיכון נמוכה.
עכשיו בסטוק מאנקי: 15 אלף מניות, ניתוחים והמלצות בזמן אמת!
***הכותב הוא מנתח טכני, בורסה גרף מקבוצת Guideline