מדד המחירים לצרכן עלה ב-0.1% בחודש נובמבר, מעט מעל לצפי ללא שינוי. ייתכן והנתון החודשי עוגל כלפי מעלה כאשר קצב האינפלציה השנתי היה 3.1% ב-12 החודשים האחרונים, בהתאם לצפי ולעומת 3.2% באוקטובר.
מדד הליבה (המדד בנטרול מחירי האנרגיה ומזון) עלה ב-0.3%, בהתאם לתחזיות, ולקצב עליות מחירים של 4% ב-12 החודשים האחרונים, וללא שינוי לעומת חודש אוקטובר.
יוני פנינג, אסטרטג ראשי בחדר העסקאות, אומר כי הנתון היה צפוי, אמנם. אבל היו גם לא מעט ציפיות לנתון נמוך במעט מזה. "ירידת מחירי הדלק היא כמובן האלמנט החזק ביותר במגמה הזו. בפרט, בניגוד לאינפלציה הכוללת, אינפלציית הליבה ממשיכה לנוע ברמות גבוהות משמעותית של כ-4.0%. אבל גם זה בעיקר נובע ממחירי השכירות, קרי תוצאת לוואי של התרופה שהיא הריבית, ולא ביטוי של "גורמים אינפלציוניים" מבניים. על זה ניתן עוד להוסיף את הירידה הנוספת במחירי הדלק בארה"ב, עד כה בדצמבר, אשר צפויה כרגע להביא לירידות נוספות במדד, בחודש הבא. ובאופן תוצאתי בהמשך ציפיות לירידות במחירים של דברים כמו טיסות, שעלו הרבה לאחרונה, ובאופן דומה את ההשפעה של צמצום הצריכה, בשל אותה ריבית גבוהה.
"עד לפני מספר שבועות, בכירי ה-Federal Reserve נטו להתבטא בעד העלאת ריבית אפשרית, בהחלטה הצפויה מחר, בעיקר. נתוני המאקרו של התקופה האחרונה מיתנו התבטאויות אלה, באופן משמעותי. מבחינה זו, השאלה לגבי השפה שבה יבחר הפד להשתמש מחר תהיה מורכבת יותר מבדרך כלל. מחד, העברת המסר שהורדת ריבית בארה"ב היא רק עניין של זמן תביא לירידה בציפיות הריבית, ואגב כך, בריבית האפקטיבית. מאידך, ניסיונות לשכנע את השווקים כי הריבית אכן תישאר גבוהה הרבה מאוד זמן, עשויה להביא בעיקר לאבדן אמינות של הבנק המרכזי", אמר פנינג.
"בראייה מקומית, אי ההפתעה למעלה היום מסייעת במידת מה לציפיות שבנק ישראל אכן יבחר להוריד את הריבית, בעוד כשלושה שבועות. מאידך, נעריך כי נתוני האינפלציה המקומיים לנובמבר, אשר יפורסמו ביום שישי יהוו אבן בוחן מהותית יותר, לעניין הזה, כמו גם המסחר בשקל בשבועות הקרובים", סיכם פנינג.
בוול סטריט החוזים העתידיים על המדדים המובילים מטפסים בעד 0.34% בעקבות נתוני האינפלציה. התשואות על אגרות החוב ל-10 מטפסות ל-4.22%. אתמול המדדים המשיכו במגמה החיובית עם עליה של 0.4% במדד ה-S&P 500 לשיא שנתי חדש.
מניות בכותרות
אורקל (ORCL) מאבדת כ-9% במסחר המוקדם לאחר דוחות חלשים והחמצת תחזית ההכנסות לרבעון השלישי של השנה ב-3 מתוך 4 סגמנטים עיקריים. הרווח יצא מעל לתחזיות ועלה ב-44% ביחס לתקופה המקבילה בשנה שעברה.
אייר בי אנד בי (ABNB) מקבלת הורדת המלצה ע"י ברקליס לתשואת חסר מתשואת שוק ומחיר יעד של 100 דולר למניה.
אדובי (ADBE) מקבלת העלאת מחיר יעד ערב הדוחות ע"י ג’י פי מורגן מ-530 דולר ל-600 דולר למניה. נזכיר שמחיר המניה בשוק 625 דולר.