המסחר בבורסה בתל-אביב בחודש ינואר נפתח בעליות שערים שנמשכו עד אמצע החודש, זאת בהמשך למגמה מחודש קודם. מדדי ת"א-35 ות"א-90 עלו בכ-5% והגיעו לשיא כל הזמנים ב-13 בינואר. במחצית השנייה של החודש, התהפכה המגמה, בהשפעת ירידות שערים חדות בשוקי חו"ל, ומדדי ת"א-35 ות"א-90 ירדו בכ-9% ובכ-6% בהתאמה עד ה-24 בינואר. החל ב-25 בחודש התהפכה המגמה ונרשמו עליות שערים.
בסיכום חודש ינואר 2022, מדד ת"א-35 ירד בכ-3% ואילו מדד ת"א-90 עלה בכ-2%, לעומת ירידה של כ-7% ושל כ-4% שנרשמה החודש במדדי המניות S&P 500I-Dow Jones שבארה"ב, בהתאמה, וירידה בשיעור ממוצע של כ-4% בבורסות מובילות באירופה.
המסחר בת"א במחצית הראשונה של החודש הושפע משימוש בתרופה לקורונה בנוסף למתן חיסון רביעי, ומגורמים נוספים ביניהם:
- מנתוני הלמ"ס עולה ששיעור המועסקים הנעדרים זמנית מעבודתם בגלל הקורונה + הבלתי מועסקים, ירד מכ-5.1% בנובמבר 2021, לכ-4.7% בדצמבר 2021.
- מנתוני הלמ"ס עולה כי מדד המחירים לצרכן עלה ב-0.3% בדצמבר 2021, ובסיכום 2021 עלה ב-2.8% - השיעור הגבוה מאז שנת 2009, אך בטווח היעד שהציבה הממשלה (1%-3%), ונמוך משיעור האינפלציה במדינות מפותחות בעולם.
- מנתוני האוצר עפ"י אומדן ראשון, עולה כי שיעור החוב הציבורי והחוב הממשלתי מהתוצר ירדו לכ-70.3% וכ-68.5% בהתאמה בשנת 2021, לעומת כ-71.7% וכ-70.2% בהתאמה בשנת 2020. הירידה בחוב בשנת 2021 משקפת צמיחה ריאלית משמעותית בפעילות המשק – בשיעור של כ-6.7% בשנת 2021 .
- תמיכה ממשלתית נוספת לנפגעי הקורונה: האוצר אישר תוספת סיוע לחברות התעופה, אושר סיוע במימון שכירות לעסקים קטנים ובינוניים שנפגעו בהיקף פעילותם בשנת 2021, ויוגדל הפיצוי עבור ימי בידוד לשכירים ולעצמאים.
- בנק ישראל הותיר את הריבית במשק ללא שינוי ברמת שפל היסטורי של 0.1% בינואר 2022.
ירידות השערים בתל-אביב במחצית השנייה של החודש הושפעו מירידות השערים בשוקי חו"ל ובראשם הנאסד"ק שירד החודש בכ-12% בשל ציפיות להעלאת הריבית בארה"ב, בעקבות אינפלציה של כ-7% בשנת 2021 – הגבוהה ביותר מזה כ-40 שנה. הירידות בשווקים עקב ציפיות להקדמת העלאת הריבית ע"י הפד, נבלמו לקראת סוף החודש, בהשפעת הודעת הפד כי יעלה את הריבית בפעם הראשונה השנה במרץ 2022 וכי יהיו עוד 3-2 העלאות ריבית עד סוף השנה.
בעקבות חשש מפני ווריאנטים נוספים של הקורונה, שיגרמו להמשך שיבושים בהובלה ובאספקה והמשך עליית מחירי הסחורות, צפויה מדיניות מוניטארית מצמצמת ע"י הבנקים המרכזיים בעולם – העלאות ריבית ו/או צמצום רכישות של אג"ח.
גורם נוסף שהשפיע, הינו המתיחות בין ארה"ב ומדינות נאט"ו ובין רוסיה שמאיימת לפלוש לאוקראינה.
מגמה מעורבת אפיינה את המדדים הענפיים, כאשר מדד ת"א נפט וגז עלה בכ-12% במקביל לעלייה של כ-16% במחירי נפט ברנט, ומדדי ת"א-נדל"ן ות"א בנקים-5 עלו בכ-3% כל אחד והגיעו באמצע החודש לשיא כל הזמנים. מדדים אלה תרמו לעליית מדד ת"א-90.
לעומת זאת, מדדי ת"א טק-עילית, ת"א-טכנולוגיה, ת"א-ביומד ות"א-גלובל בלוטק ירדו כ"א בכ-11%-14% - שיעור ממוצע דומה לשיעור ירידת מדד הנאסד"ק.
המחזור היומי בשוק המניות, כולל קרנות סל, עלה והסתכם בכ-2.8 מיליארד שקל בינואר, גבוה בכ-27%מהמחזור בחודש הקודם. מחזורי המסחר החודש הושפעו לחיוב מ:
- עדכון המדדים החודשי - ערב העדכון החודשי של מדדי המניות, ב-6 בינואר, נרשם מחזור בסך כ-4.1 מיליארד שקל בבורסה – כ-1.5 מיליארד שקל מתוכם, בשלב הנעילה.
- המועד הקובע להרכב מדדי המניות בעדכון החצי שנתי שחל ב-3 בפברואר – המועד הקובע חל ב-13 בינואר, ובמסגרתו נקבע כי במועד עדכון מדדי המניות החצי שנתי תתווסף מניית קנון הולדינגס למדד ת"א-35, ומניית פריגו תגרע ממנו.
- · מציפייה של חלק מהמשקיעים שמניות ישראליות יכללו במדדי MSCI EUROPE, כאשר ההחלטה הסופית צפויה להתקבל בחודש בפברואר.
הגיוסים בשוק המניות בתל אביב צפויים להסתכם החודש ביותר מכ-2.8 מיליארד שקל.
כ-1.6 מיליארד שקל גויסו ב-9 הנפקות לציבור ובשתי הנפקות של זכויות, כאשר כ-0.3 מיליארד שקל מתוכם גויסו ע"י שתי חברות חדשות.
המנפיקות החדשות הראשונות השנה הן:
- רשת לדיור מוגן בית בכפר – גייסה כ-256 מיליון שקל בהצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים (Book Building), מזה כ-128 מיליון שקל בהצעת מכר, לפי שווי חברה של כ-1,278 מיליון שקל לאחר ההנפקה. ההנפקה כללה מניות ואופציות רכישה.
- חברת הטכנולוגיה יוזרוואי – חברת מו"פ העוסקת בפיתוח טכנולוגיות נגישות מבוססות בינה מלאכותית– גייסה כ-32 מיליון שקל בהצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים (Book Building), לפי שווי חברה כ-128 מיליון שקל לאחר ההנפקה.
החודש הצטרפה לבורסה חברה חדשה נוספת באמצעות הכנסת פעילות לחברה נסחרת:חברת "סילבר קסטל", בית השקעות לנכסים דיגיטליים, מוזגה לתוך חברת "איי.סי.בי". המיזוג בוצע בהקצאה של כ-73% ממניות החברה לכל בעלי מניות "סילבר קסטל" ולמשקיעים שונים. שווי סילבר קסטל, בעסקה, מוערך בכ-46 מיליון שקל את המהלך הובילו שחר סיידון ויעל שניצר מבית ההשקעות סייבל, בעקבות המיזוג הועברו מניות איי.סי.בי לענף שירותים פיננסיים – שירותים פיננסיים.
שוק הנגזרים התאפיין החודש במחזורי מסחרערים. תרמה לכך התנודתיות בשוק, שבאה לידי ביטוי בעלייה של כ-60% במדד התנודתיותVTA35 מכ-15 נקודות בסוף דצמבר 2021 לכ-24 נקודות לקראת סוף ינואר. יצוין כי מדד התנודתיות בארה"ב – ה-VIX זינק החודש ביותר מכ-80%, עלה מכ-17 נקודות בסוף שנת 2021 לכ-28 נקודות לקראת סוף ינואר.
מחזור המסחר היומי באופציות על מדד ת"א-35 (חודשיות ושבועיות) הסתכם בינואר בכ-147 אלף יחידות, גבוה בכ-4% מהמחזור בחודש הקודם, וגבוה בכ-39% מהמחזור הממוצע אשתקד.
הנתונים הוכנו ע"י נורית דרור – יחידת המחקר הבורסה לניירות ערך.