היקף הנפקות האג"ח הקונצרני בחודש מאי 2021 הסתכם בכ-3.1 מיליארד ₪, וב- 11 מנפיקים, לעומת כ-5.9 מיליארד ₪ בחודש מאי 2020, עם 18 מנפיקים, ולעומת כ-2.9 מיליארד ₪ במאי 2019, כך עולה מנתונים שריכזה חברת מידרוג.
היקף ההנפקות המתון בחודש החולף הושפע ככל הנראה מהזעזועים הביטחוניים שהשפיעו באופן שלילי על שוק ההון בחלק מהחודש, מהיעדרם של מוסדות פיננסיים כמו בנקים, חברות ביטוח וחברות כ. אשראי בקרב המנפיקים בחודש זה, לעומת היקף הנפקות של כ-1.4 מיליארד ₪ במאי אשתקד, היעדר חברות תשתית ממשלתיות לעומת הנפקה של כ-1 מיליארד ₪ במאי 2020 ובשל מיעוט הנפקות בסקטור הנדל"ן והבינוי.
חברות נדל"ן ובינוי הנפיקו במאי כ-0.4 מיליארד ₪ בלבד, שהיוו כ-13% מכלל ההנפקות בחודש זה, בהשוואה לכ-1.5 מיליארד ₪ (25%) וכ-2 מיליארד ₪ (69%) בחודשי מאי בשנים 2020 ו-2019, בהתאמה.
הירידה בהיקף ההנפקות בסקטור זה בולטת גם בתקופה המצטברת ינואר-מאי 2021, שבה הונפקו אגרות חוב בהיקף של כ-9.2 מיליארד ₪ בידי חברות נדל"ן ובינוי, בהשוואה לכ- 13 מיליארד ₪ בתקופה המקבילה בשנת 2020. ירידה זו מוסברת בהיקף הנפקות מתון יחסית מצד חברות הנדל"ן המניב הגדולות שהובילו הנפקות דומיננטיות בשנה שעברה, בין השאר לצורך הצטיידות במזומנים על רקע משבר הקורונה.
המנפיקות הבולטות בחודש מאי הן רפאל מערכות לחימה מתקדמות, עם היקף הנפקה בהיקף של כ-0.8 מיליארד ₪ למשקיעים מוסדיים והחברה לישראל עם הנפקה בהיקף של כ-0.75 מיליארד ₪ עוד בלטו באופן יחסי החברות אלבר שירותי מימונית שגייסה כ-0.35 מיליארד ₪ וקבוצת פנינסולה שגייסה כ- 0.24 מיליארד ₪.
בחודשים ינואר-מאי 2021 הסתכם היקף ההנפקות המצטבר של אג"ח קונצרני בכ-19.8 מיליארד ₪, בהשוואה לכ- 23.1 מיליארד ₪ בתקופה המקבילה בשנת 2020 - ירידה של כ-14% וכ- 23.7 מיליארד ₪ בתקופה המקבילה בשנת 2019.
עיקר הירידה נרשמה כאמור בחודש מאי השנה. בנטרול מוסדות פיננסיים, היקף ההנפקות מאז תחילת שנת 2021 הסתכם לכ-18.1 מיליארד ₪, זאת בהשוואה לכ-20.5 מיליארד ₪ בתקופה המקבילה בשנת 2020, המבטא ירידה של כ-11.7%.
חלקן של ההנפקות בקבוצת הדירוג הראשית Aa.il עמד על כ-23% מההנפקות בתקופה ינואר-מאי 2021 בנטרול הנפקות של מוסדות פיננסיים, לעומת שיעור של כ-68% בתקופה המקבילה אשתקד. חלקו היחסי של החוב שהונפק בקבוצת דירוג ראשית Baa.il עמד בשנה זו על כ-7% בהשוואה לשיעור אפסי בשנת 2020.
אבי שטרנשוס מנכ"ל מידרוג : "היקף הגיוסים בשוק האג"ח הקונצרני התמתן בחודש מאי אולם הוסיף להפגין נגישות טובה למנפיקים ממגוון ענפים ובאיכות אשראי גבוהה. הריבית והמרווחים הנמוכים צפויים להמשיך ולתמוך בגיוסי החברות גם בהמשך השנה."