קרנות הפנסיה חזרו לתשואה חיובית מתחילת השנה

קרנות פנסיה מקיפות לבני עד 50 השיגו תשואה של כ-3.1%; קופות הגמל המנייתיות השיגו תשואה של כ-5.3% וצמצמו את ההפסדים שלהן ל-0.6% מתחילת השנה

חדשות ספונסר 01/09/2020 12:12

א+א-

מתחילת השנה, קופות הגמל צימצמו את ההפסדים שלהן ל-0.6% ובאופן ריאלי ל-0% , שכן, האינפלציה הסתכמה ב-0.6%- ואילו קרנות הפנסיה, כמעט בכל הקטגוריות הגילאיות, השיגו תשואה נומינלית חיובית, כך עולה מנתונים שריכז אבי ברקוביץ משנה למנהל השקעות ראשי במיטב דש גמל ופנסיה.

 

עליות השערים בשוקי המניות בחו"ל ובארץ ועליות השערים באיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות (הצמודות) בארץ פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות החודש. בארה"ב נרשמו באוגוסט עליות שערים חדות מאוד כאשר מדד הדאו עלה ב-7.6%, מדד ה-S&P עלה ב-7.0%, מדד הנאסד"ק עלה ב-9.6%. זהו חודש אוגוסט הטוב ביותר מאז 1984.

 

גם באירופה נרשמו עליות שערים נאות, ה-DAX הגרמני עלה ב-5.1%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-3.4% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-3.1%. ביפן מדד הניקיי עלה בשיעור של 6.6%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור מתון הרבה יותר של 2.8%.

 

גם בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים אך הרבה פחות במדדים המובילים: מדד ת"א 35 עלה ב-1.0%, מדד ת"א 125 עלה ב-3.0%. לעומת זאת, מדד ת"א 90 עלה בשיעור חד של 8.5% ומדד יתר 60 עלה, אף הוא, בשיעור חד של כ-8.8%.

 

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית חזקה. מדד התל בונד 20 עלה ב-2.4%, מדד תל בונד 40 עלה ב-1.8% ומדד התל בונד 60 עלה ב-2.1%. איגרות החוב הלא מדורגות עלו ב-4.3%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-2.4%.

 

לעומת זאת, באיגרות החוב הממשלתיות נרשמה מגמה חיובית בשיעור מתון של 0.6%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-1.4% ואילו איגרות החוב השקליות נותרו ללא שינוי.

 

הערכת מיטב דש היא, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו באוגוסט 2020 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת של 2.7%. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד של בין תשואה של 2% לבין תשואה של 3.7%.

 

קופות הגמל המנייתיות השיגו תשואה של כ-5.3% בטווח תשואה של 4.0% עד תשואה של 6%. תשואה של כ-1.5% לקופות הגמל המדדיות בטווח תשואה של 1.2% עד תשואה של 1.8%. תשואה של 0.4% לקופות הגמל השקליות בטווח של תשואה של 0.2% עד תשואה של 0.6%.

 

בקרנות הפנסיה המקיפות לבני עד 50 השיגו תשואה של כ-3.1% בטווח תשואה של 2.5% עד תשואה של 3.8%. קרנות פנסיה מקיפות לבני 50-60 השיגו תשואה של כ-2.9% בטווח תשואה של 2.3% עד תשואה של 3.3%. קרנות פנסיה מקיפות לבני 60+ השיגו תשואה של כ-1.8% בטווח תשואה של 1.5% עד תשואה של 2.1%.

 

 

אין תגובות

בשליחת תגובה אני מסכים/ה לתנאי האתר

שלח תגובה