חוקר פרטי בשם ניר אלבז נעצר בחשד שהתחזרה לחוקר הרשות לני"ע כדי להוציא פרטים מבעלי חברה בורסאית שנחקרו בחשדות שונים ברשות. הוא הובא בפני שופט בית משפט השלום בתל אביב, יובל גזית, אשר שחרר אותו לאחרונה בערבות ובתנאים מגבילים ונאסר עליו ליצור קשר עם מי מהמעורבים בפרשה, לצאת מהארץ למשך 180 יום והוא נתבקש להפקיד את
דרכונו ברשות ני"ע.
בהודעת הרשות לני"ע נמסר כי במהלך מאי 2010 פתחה מחלקת חקירות מודיעין ברשות ניירות ערך בחקירה של תאגיד מדווח שביצע עפ"י החשד עבירות לפי חוק ניירות ערך.
לאחר חקירתם של שניים מהמעורבים בפרשה העיקרית , במהלך חודש אוגוסט 2010, דיווח אחד הנחקרים לחוקר מחלקת חקירות ומודיעין ברשות ניירות ערך, כי במהלך חודש יולי 2010 התקשר אליו אדם והציג עצמו כעובד רשות ניירות ערך וביקש ממנו פרטים לגבי החברה הנחקרת.
מהחקירה עולה כי בתחילת אוגוסט התקשר למשרדי מחלקת חקירות ומודיעין, אדם אשר הציג עצמו בשם ארז ברקאי, ביקש לדבר עם החוקר בתיק, וטען כי קרא באינטרנט שהמחלקה מקיימת חקירה כנגד החברה ונקב בשם החוקר בתיק. החשוד ביקש לברר את כתובתה של החברה בחו"ל לצורך משלוח מסמכים.
מספר ימים לאחר מכן דיווח אחד הנחקרים בפרשה העיקרית לחוקר רשות ניירות ערך כי יום קודם, חשוד נוסף בפרשה העיקרית התקשר אליו וסיפר לו כי בחור בשם ארז ברקאי התקשר אליו והציג עצמו כחוקר הרשות לניירות ערך וטען כי הוא יודע מה נעשה בחברה. ממצאי החקירה העלו כי החשוד, ניר אלבז, המשמש כחוקר פרטי, קיים את השיחות המפורטות לעיל.
מממצאי החקירה עלה כי עוד נחקרים נוספים בפרשה העיקרית קיבלו שיחות טלפון מהחשוד שהזדהה כארז ברקאי והציג עצמו כעובד רשות ניירות ערך. החשוד ביקש לדעת פרטים על החברה הנחקרת ופרטים על החשודים המעורבים בפרשה הנחקרת. החשוד הציג עצמו בפני נחקרים בפרשה העיקרית כחוקר רשות ניירות ערך וקיבל פרטים על החברה הנחקרת ועל נחקרים אחרים בפרשה.
מספר הטלפון שמסר החשוד, אשר התחזה לארז ברקאי, רשום על שם בת זוגו של החשוד. ממצאי החקירה העלו עוד כי שיחת הטלפון לרשות ניירות ערך בוצעה מטלפון הרשום גם הוא על שם בת זוגו של החשוד והמשמש אותו באופן כמעט בלעדי.