תעשיית קרנות הנאמנות פתחה את שנת 2011 ברגל ימין, זאת לאחר שרשמה גיוסים גבוהים למדי שהסתכמו בכ-1.4 מיליארד שקל. כך מוסרת חברת מיטב המנהלת רישום של תעשיית הקרנות. בנטרול הקרנות הכספיות, שגייסו כ-0.5 מיליארד שקל, רשמו הקרנות המסורתיות גיוס נאה של כ-0.9 מיליארד שקל, או קצב גיוס יומי של כ-180 מיליון שקל – הגבוה ביותר ב-10 החודשים האחרונים! הגיוסים הנאים באים על רקע המשך עליות השערים בשוק המניות, חזרתן של אגרות החוב הקונצרניות למעגל העליות, ורגיעה מסוימת בגזרת האג"ח הממשלתי.
שוקי המניות בישראל ובעולם המשיכו בשבוע הראשון של שנת 2011 את הראלי של סוף שנת 2010. בסיכום שבועי נהנו המדדים המובילים בת"א ובעולם מעליות שערים: מדד ת"א 25 עלה קלות בכ-0.7%, מדד יתר-50 טיפס בכ-1.1%, מדד ת"א 75 רשם עלייה נאה של כ-2.9% ואילו מדד תל-טק 15 היה המצטיין השבועי עם זינוק של כ-4.2%. אין זה פלא, כי הקרנות המנייתיות זכו לגיוסים שלא נראו זה זמן רב בהן. בסיכום שבועי הן גייסו כ-270 מיליון שקל – הגיוס השבועי הגבוה ביותר הזכור מאז ומעולם בתעשיית הקרנות. מרבית הגיוסים הופנו, כדרך קבע, לקרנות המתמחות במניות בישראל (185 מיליון שקל) ולקרנות הגמישות (55 מיליון שקל) להן זה אחד השבועות החזקים ביותר בשנים האחרונות. הקרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו גיוסים קלים יותר של כ-30 מיליון שקל.
פתיחה שנה חיובית לאפיק הקונצרני, זאת לאחר שסבל ממימושים במהלך החודשיים האחרונים של 2010. בסיכום שבועי רשם מדד אג"ח קונצרני כללי עלייה של כ-0.9%, זאת לצד עלייה קלה יותר במדדי התל-בונד 20 (0.5%+) ותל-בונד 40 (0.7%+). המשמעות היא שאגרות החוב בדירוגים הנמוכים שוב נותנות את הטון והמרוויחות העיקריות מכך הן קרנות ה-HIGH YIELD שנהנו כבר מעלייה ממוצעת של יותר מ-2% מתחילת השנה. בסיכום שבועי רשמו קרנות אג"ח חברות וכללי גיוסים נאים של כ-440 מיליון שקל – הגיוס השבועי הגבוה ביותר בחודשיים האחרונים. החזרה לגיוסים חיוביים נובעות מכניסת כספים לקרנות אג"ח כללי עם מניות (10/90, 15/85 ו-20/80), אך בעיקר עקב רגיעת מה בקצב הפדיונות מקרנות אג"ח ללא מניות, שרשמו בדצמבר החולף פדיונות כבדים למדי.
האפיק הממשלתי פתח את השנה באופן רגוע יחסית, ועם יציבות במחיריהן. בסיכום שבועי רשם מדד אג"ח ממשלתי כללי ירידה זניחה של כ-0.05%. הגלילים לא רשמו שינוי בשעריהן, בעוד השחרים רשמו ירידות קלות של כ-0.1%. בנוסף, יש לציין כי אגרות החוב הארוכות, בעיקר השקליות, סבלו מירידות חדות יותר של כ-0.4%, בעוד אגרות החוב הקצרות, צמודות ושקליות, נהנו מעליות קלות של בין 0.1% ל-0.2%. הקרנות המתמחות באפיק הממשלתי ממשיכות לרשום מגמה מעורבת, זאת כאשר הקרנות השקליות נהנות מגיוסים מרשימים של כ-330 מיליון שקל, סכום זהה לגיוס של השבוע האחרון של 2010, בעיקר לקרנות מק"מ משולבות מניות. מנגד, קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד ממשיכות את המומנטום השלילי של דצמבר, אם כי בקצב מתון בהרבה, ורושמות שבוע נוסף של פדיונות שהסתכם בכ-150 מיליון שקל.
הקרנות הכספיות סיימו את השבוע הראשון של השנה עם גיוסים נאים של כ-0.5 מיליארד שקל, זאת לאחר פדיון הענק של כ-2.1 מיליארד שקל בחודש דצמבר, שנבע, כנראה, ברובו מהעלאת דמי-הניהול בקרנות הכספיות של פסגות. בפועל, מדובר על הגיוס השבועי הגבוה ביותר בקרנות הכספיות מאז מאי 2010, אז הן נהנו מגיוסים גבוהים על רקע משבר החובות באירופה. נראה, כי הגיוסים הגבוהים השבוע נובעים בעיקר מפדיון המק"מ שחל בשבוע זה.
קרנות ממונפות ואסטרטגיות ממשיכות את המומנטום החיובי של דצמבר 2010, ורושמות גיוסים נאים של כ-30 מיליון שקל, זאת בשבוע אחד בלבד. מנגד, קרנות אגד חוץ עדיין בטריטוריה השלילית, אם כי בצורה רגועה בהרבה מחודש שעבר, זאת לאחר שפדו בשבוע החולף כ-10 מיליון שקל.
מתחילת החודש, עלו נכסי תעשיית קרנות הנאמנות בכ-2.0 מיליארד שקל המיוחסים לגיוסים נטו של כ-1.4 מיליארד שקל ולעליית ערך נכסי הקרנות בשווי של כ-0.6 מיליארד שקל. זאת, על רקע עלייה בשיעור של כ-0.4% במדד מיטב לקרנות הנאמנות מתחילת החודש.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-6.1.2011 כ-158.6 מיליארד שקל.