חדשות כלכלה

מאי 2019: חודש ראשון עם תשואה שלילית לקופות הגמל

קופות הגמל המנייתיות השיגו תשואה שלילית של כ-3.4%; תשואה חיובית של 0.4% לקופות הגמל השקליות

חדשות ספונסר 02/06/2019 10:38

א+א- 1

ירידות השערים בשוקי המניות בארץ ובעולם פעלו כגורם שלילי לתשואות הקופות החודש. לעומת זאת, עליות השערים באיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בארץ מיתנו את הירידות, כך עולה מסקירת ביצועי קופות הגמל למאי 2019 של אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי במיטב דש.

 

קופות הגמל הכלליות השיגו תשואה שלילית של כ-1.1% כתוצאה מירידות השערים בשוקי המניות בארץ ובעולם. הטווח הוא בין תשואה שלילית של 0.6% לבין תשואה שלילית של 1.5%. קופות הגמל המנייתיות השיגו תשואה שלילית של כ-3.4%. בטווח תשואה שלילית של 2.4% עד תשואה שלילית של 4.4%.

 

ירידות השערים בשוקי המניות בארץ ובעולם פעלו כגורם שלילי לתשואות הקופות החודש. לעומת זאת, עליות השערים באיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בארץ מיתנו את הירידות.

 

קופות הגמל המדדיות הציגו תשואה חיובית של כ-0.2%. בטווח של תשואה אפסית עד תשואה של 0.4%. תשואה חיובית של 0.4% היתה בקופות הגמל השקליות. בטווח תשואה של 0.2% עד תשואה של 0.6%. מתחילת השנה: הקופות הכלליות השיגו תשואה נאה של כ-5.4%.

 

שוקי המניות בעולם הציגו מגמה שלילית (עד ה-30.5, יום חמישי, שהוא היום האחרון לחישוב התשואות החודש). בארה"ב נראו ירידות שערים חדות, כאשר מדד ה-S&P ירד ב-5.3%, מדד הנאסד"ק ירד ב-6.5% ואילו מדד הדאו ירד ב-5.4%. באירופה נרשמה מגמה שלילית, ה-DAX הגרמני ירד ב-3.6%, ה-CAC הצרפתי ירד ב-6.0% וה-Eurostoxx 50 ירד ב-5.6%.

 

ביפן היתה החודש מגמה שלילית חזקה גם כן כאשר מדד הניקיי ירד בשיעור של 5.9%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד בשיעור חד יותר של 7.8%. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות. גם בשוק המניות בארץ נרשמו ירידות שערים במרבית המדדים, אך אלה היו מתונות יותר: מדד ת"א 35 ירד ב-3.4%, מדד ת"א 125 ירד ב-2.3%, מדד יתר 50 ירד באופן חד של 7.8%, ואילו מדד ת"א 90 עלה ב-0.4%.

 

לעומת זאת, באג"ח הקונצרני המקומי נרשמו עליות שערים קלות. מדד התל בונד 20, מדד התל בונד 40 ומדד תל בונד 60 עלו ב-0.1% כ"א. איגרות החוב הלא מדורגות עלו ב-0.2%. באיגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה חיובית בשיעור של 0.4%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-0.2% ואיגרות החוב השקליות עלו ב-0.7%.

 

בהסתכלות על המתרחש בקופות הגמל מתחילת השנה, אומרים במיטב כי התקבלה תשואה של כ-9.4% לקופות הגמל המנייתיות. טווח התשואות: 11.0%-8.0%. לקופות הגמל המדדיות הצטברה תשואה של 3.8%. טווח התשואות: 4.2%-3.4%. קופות הגמל השקליות הציגו תשואה של 2.6%, טווח התשואות: 3.0%-2.3%. 

מתחילת השנה שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים חדות. בארה"ב מדד ה-S&P עלה ב-11.2%, מדד הדאו ג’ונס עלה ב-7.9%, ואילו הנאסד"ק עלה באופן חד במיוחד של 14.1%!!!. גם באירופה נרשמה מגמה חזקה של עליות: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-12.7%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-11.0% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 10.6%.

 

ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור מתון בהרבה של 4.6%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה, אף הוא, בשיעור נמוך יחסית לשווקים האחרים, של 3.0%. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.

 

בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית נאה: מדד ת"א 35 עלה ב-5.5%, מדד ת"א 125 עלה ב-7.6%, מדד ת"א 90 עלה ב-14.1%, ומדד יתר 50 עלה בשיעור של 1.4%.

 

באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד תל בונד 20 עלה ב- 5.3%, מדד תל בונד 40 עלה ב-4.3% ומדד התל בונד 60 עלה ב-4.8%. איגרות החוב הקונצרניות שאינן מדורגות (ואין להן מדד) עלה ב-6.2%. מדד אג"ח קונצרני כולו עלה ב-4.7%. איגרות החוב הממשלתיות עלו ב-3.7%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-4.5% ואיגרות החוב השקליות עלו ב-3.5%.

 

כתבות נוספות

תגובה אחת

בשליחת תגובה אני מסכים/ה לתנאי האתר

שלח תגובה
  1. 1
    sell in may and go away

    למעבר להודעה בפורום לחץ כאן

    keetuk 02/06/2019 11:51