דירקטוריון הבורסה לניירות ערך אישר (13.9.18) השקה של מדד מניות חדש – מדד ת"א-פמילי. המדד יורכב ממניות של חברות הכלולות ברשימת "חברות משפחתיות", כפי שתיקבע על ידי מרכז רעיה שטראוס לחקר עסקים משפחתיים, בפקולטה לניהול ע"ש קולר באוניברסיטת תל אביב.
מרכז רעיה שטראוס לחקר עסקים משפחתיים הוקם בשנת 2014 והוא מרכז ייחודי הפועל בפקולטה לניהול ע"ש קולר באוניברסיטת תל אביב. המרכז הינו גוף אקדמי למחקר והוראה בתחום העסקים המשפחתיים בארץ ובעולם.
ההחלטה להשיק מדד ייעודי בו נכללות מניות של חברות משפחתיות התקבלה גם לאור המלצות
ה- WFE ( World Federation of Exchanges) לבורסות בהן נסחרות מניות של חברות משפחתיות, לאור חלקן המשמעותי בכלכלה הגלובלית.
המתודולוגיה לסיווג חברות כמשפחתיות פותחה במרכז רעיה שטראוס לחקר עסקים משפחתיים בפקולטה לניהול ע"ש קולר באוניברסיטת תל אביב, בשיתוף הבורסה לניירות ערך, והותאמה למאפייני השוק המקומי.
חברה תוגדר כמשפחתית אם יתקיימו לגביה 2 התנאים המצטברים הבאים: לפחות שלושה חברי דירקטוריון או נושאי משרה בחברה הם בני משפחה. שיעור האחזקה של בעלי עניין בחברה הוא 40% לפחות.
המדד יעודכן אחת לשנה, במועד עדכון מדדי המניות של הבורסה בחודש אוגוסט. חברות משפחתיות שנכללות ב"מאגר רימון" וששווי השוק שלהן עולה על 400 מיליון ₪, יכללו במדד ת"א-פמילי.
להלן נתונים עיקריים של המדד:
שווי שוק – כ 84 מליארד ₪
שווי החזקות הציבור – כ 30 מליארד ₪
תשואה אינדיקטיבית מתואמת בשנה האחרונה – כ 7.3%
תשואה אינדיקטיבית מתואמת ב – 3 השנים האחרונות – כ 49.5%
המועד הקובע לקביעת הרכב המדד יהיה תום יום המסחר, ב- 4 באוקטובר 2018.
המדד יושק בפתיחת המסחר בבורסה ב 14 באוקטובר 2018.