אמות השקעות מקבוצת אלוני חץ מדווחת היום, ד’, על תוצאות הרבעון השני לשנת 2018 ומציגה צמיחה בכל הפרמטרים התפעוליים: ה-NOI ברבעון צמח בכ-8% בהשוואה לרבעון המקביל והסתכם בכ-171 מיליון ש"ח, ה-NOI מנכסים קיימים (Same Property NOI) ברבעון צמח בכ-4% ביחס לרבעון המקביל, ה-FFO לרבעון הסתכם לכ-122 מיליון ₪, גידול של כ-14% בהשוואה לרבעון המקביל, ה-FFO למניה לרבעון הסתכם ל-37.3 אג’, עליה של כ-8% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, וזאת אגב גידול של 5% במספר המניות המשוקלל, הרווח הנקי ברבעון הסתכם בכ-170 מיליון ש"ח לעומת 112 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- 52%, סך שווי נדל"ן להשקעה (מניב ובהקמה) ליום 30.06.2018 הסתכם בכ-10.7 מיליארד ש’’ח. שיעור התפוסה ליום 30.06.2018 נותר גבוה ויציב, 97.3%.
ההון עצמי המיוחס לבעלי המניות ליום 30.06.18 הסתכם לסך של 4.6 מיליארד ש"ח (הון עצמי למניה של 13.48 ש"ח) לעומת 4.3 מיליארד ש"ח (הון עצמי למניה של 13.23 ש"ח) ליום 31.12.2017. הגידול בהון העצמי בסך של כ-337 מיליון ש"ח נובע בעיקרו מרווח נקי בסך של 248 מיליון ש"ח, מהנפקת הון מניות וכתבי אופציה בהיקף של 331 מיליון ש"ח ובניכוי חלוקת דיבידנד בהיקף 260 מיליון ש"ח.
לחברה 3 מסגרות אשראי מאושרות ממוסדות פיננסיים בישראל בסך של כ- 800 מיליון ש"ח, הניתנים למשיכה מיידית, ביניהן מסגרת אשראי מגוף מוסדי בישראל בסך 200 מיליון ש"ח אשר הוארכה בשנתיים נוספות עד למאי 2022 (נכון לתאריך הדוח לא ניצלה החברה את המסגרות הנ"ל).
כל נכסי החברה אינם משועבדים (למעט נכסים בבעלות עם שותפים בשווי של כ- 3% מסך השווי הכולל). החוב הפיננסי נטו לתאריך המאזן הינו כ-4.9 מיליארד ש"ח, המהווה כ- 46% מסך המאזן (בנטרול מזומנים ושווה מזומנים). Cap Rate - שיעור התשואה המשוקלל הנגזר מהנדל"ן המניב להשקעה עומד נכון לסוף התקופה על 7.19%.
גיוס חוב והון - במהלך הרבעון ביצעה החברה גיוס חוב נטו כולל של 667 מיליון ש"ח במח"מ של 6 שנים ובריבית אפקטיבית משוקללת בשיעור של 2% וגיוס הון בתמורה נטו של 331 מיליון ש"ח. כתוצאה מכך, חל שיפור משמעותי בשיעור המינוף אשר ירד ל-46%.
פרויקט הדגל הנוכחי "ToHa" מתקדם בהתאם ללוחות הזמנים הצפויים ונכון לתאריך הדוח שווקו 48 אלף מ"ר המהווים 85% משטחי המגדל, מתוכם 73% חתומים. על סמך החוזים שנחתמו והצפי ליתר ההשכרות החברה צופה כי סך ה- NOI מהמגדל בתפוסה מלאה יעמוד על 90-100 מיליון ש"ח (חלק החברה 50%). לאור זאת, רשמה החברה לראשונה שיערוך בגין הפרויקט בהיקף של כ- 75 מיליון ש"ח. להערכת החברה, הקמת שלב זה צפוי להסתיים בסוף שנת 2018 ואכלוסו יחל בתחילת שנת 2019.
במקביל, שלב ב’ (ToHa2) של הפרויקט מתקדם לאחר שבחודש אוגוסט אושרה להפקדה תב"ע מקומית לתוספת זכויות בניה בשטח של 140 אלף מ"ר עילי על ידי הוועדה המקומית של תל אביב. סך ההשקעה של החברה (50%) בהקמת ToHa2 מוערכת בסך של 1 מיליארד ש"ח.
פרויקט הלוגיסטיקה במודיעין- החברה ממשיכה בהרחבת הפעילות בתחום מרכזי הלוגיסטיקה ורואה בו מנוע צמיחה משמעותי בשנים הקרובות. במהלך הרבעון חתמה החברה על הסכם עם שופרסל למכירת 25% מהזכויות בקרקע (בשטח של 34 דונם). על השטח יבנו החברות במשותף (חלק החברה 75%) מרכז לוגיסטי בשטח של כ-34,000 מ"ר ומשרדים בהיקף של כ-6,000 מ"ר. המרכז הלוגיסטי יושכר לשופרסל ל-15 שנה עם אופציה להארכה. חלקה של אמות בהשקעה נאמד בכ-250 מיליון ש"ח (מתוך סך השקעה של כ- 330 מיליון ש"ח) וההכנסה השנתית הצפויה מחלקה בפרויקט מוערך בכ- 20 מיליון ש"ח.
פרויקט המשרדים והמסחר בחולון נמצא בשלבי בניית החניון לאחר סיום חפירה ודיפון. החברה צופה כי בניית הפרויקט תסתיים במהלך שנת 2020.
מתחם הלח"י בני-ברק- לאחר תאריך הדוח חתמה החברה עם חברת אלייד נדל"ן בע"מ על הסכם לרכישת מחצית מהזכויות בחטיבת קרקע בשטח של כ- 16.4 דונם ברחוב הלח"י בבני ברק בתמורה לסך של 100 מיליון ש"ח. שתי החברות יקימו במשותף פרויקט למשרדים ומסחר בשטח של 75 אלף מ"ר. סך ההשקעה בהקמת הפרויקט כולל עלות הקרקע צפוי להסתכם לסך של כ- 800 מיליון ₪ (חלקה של החברה 50%).
החברה עדכנה את התחזית שניתנה בתחילת השנה: ה-NOI צפוי להסתכם ב- 672-678 מיליון ש"ח, ה-FFO צפוי להסתכם ב- 474-478 מיליון ש"ח וה-FFO למניה ב- 1.41-1.43 ש"ח למניה. התחזית עודכנה כתוצאה מגיוס הון שביצעה החברה בחודש יוני 2018, כך שכמות המניות של החברה גדלה ב-5.3% ושיעור המינוף ירד ל-46%.
בחודש מרץ 2018 קבע דירקטוריון החברה כי בשנת 2018 בכוונת החברה לחלק דיבידנד שנתי מינימאלי בסך של 90 אג’ למניה, שישולם ב- 4 תשלומים רבעוניים. בגין הרבעונים הראשון והשני של השנה 22 אגורות למניה ובגין הרבעונים השלישי והרביעי 23 אגורות למניה, בכפוף להחלטה ספציפית של הדירקטוריון בתום כל רבעון. בהתאם למדיניות זו, הכריזה החברה בחודשים מרץ ומאי 2018 על חלוקת דיבידנדים לרבעונים הראשון והשני בסך של 22 אגורות למניה עבור כל רבעון (44 אגורות למניה בסה"כ).
באוגוסט הכריזה החברה על חלוקת דיבידנד לרבעון השלישי בסך של 23 אגורות למניה (79 מיליון ₪). בנוסף, בחודש מרץ 2018 הכריזה החברה על דיבידנד נוסף בגין שנת 2017 בסך של 36 אג’ למניה (כ- 117 מיליון ש"ח).
אבי מוסלר, מנכ"ל אמות: "מגמת הצמיחה בפעילות החברה ובפרמטרים התפעוליים נמשכה גם ברבעון השני. בבעלותנו שלושה פרויקטים הנמצאים בשלבי תכנון ובניה שונים: פרויקט הדגל הנוכחי "ToHa" הנמצא בהקמה בימים אלה, שווק כמעט במלואו בזמן שיא לחברות המובילות במשק. נכון לתאריך הדו"ח שווקו 85% משטחי המגדל, מתוכם 73% חתומים.
"פרויקט הלוגיסטיקה במודיעין הינו נדבך משמעותי ביישום אסטרטגיית החברה להרחבת הפעילות בתחום מרכזי הלוגיסטיקה הצומח והמבוקש. במהלך הרבעון חתמנו על הסכם עם שופרסל במסגרתו נבנה במשותף מרכז לוגיסטי בשטח של כ-34,000 מ"ר ומשרדים בהיקף של כ-6,000 מ"ר. המרכז הלוגיסטי, אשר יעמוד בחוד החנית הטכנולוגית, יושכר לשופרסל ל-15 שנה עם אופציה להארכה.
"פרויקט המשרדים והמסחר בחולון מתקדם גם הוא לפי לוחות הזמנים, ואנו צופים כי בנייתו תסתיים במהלך שנת 2020.
"בנוסף, לאחר תקופת הדו"ח חתמנו עם חברת אלייד נדל"ן על הסכם לרכישת מחצית מהזכויות בחטיבת קרקע בשטח של כ-16.4 דונם ברחוב הלח"י בבני ברק, עליה נקים במשותף פרויקט למשרדים ומסחר בשטח של 75 אלף מ"ר. מתחם העסקים של בני ברק הוא אחד ממתחמי העסקים המתפתחים באזור גוש דן ואנו מאמינים כי נדע לבנות פרויקט דגל מוביל גם במתחם זה."
עוד אמר מוסלר: "במהלך הרבעון השני ביצענו מהלכים אשר נועדו לשפר את מבנה החוב שלנו ובראשם גיוסי חוב בהיקף של כ-667 אלפי ש"ח תוך הארכת המח"מ והפחתת שיעורי הריבית הממוצעת. בנוסף, ביצענו גיוס הון עצמי בהיקף של כ- 331 מיליון ש"ח. אנו ממשיכים לפתח ולהשביח את תיק הנכסים המניבים שלנו, בין היתר באמצעות קידום תהליכים שונים לקבלת זכויות בנייה נוספות, בעיקר במסגרת תוכנית מתאר ת"א\5000. צעדים אלו יהוו את התשתית להמשך הצמיחה גם בשנים הבאות".