אלקטרה נדל"ן מודיעה כי ביום 28 במאי 2018 אישרו ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה העמדה על-ידי אלקו בע"מ, בעלת השליטה בחברה, של ערבות מוגבלת בסכום של 25 מיליון דולר ארה"ב להבטחת פירעון קו אשראי שצפוי להיות מועמד לחברה בת של החברה על ידי תאגיד בנקאי זר, בימים הקרובים, בקשר עם רכישת מקבצי דיור בארה"ב על ידי הקרן השניה להשקעה במקבצי דיור שעל הקמתה דיווחה החברה.
עיקרי תנאי המימון: קו האשראי אותו תיטול החברה הבת יעמוד על 25 מיליון דולר ארה"ב, והוא ישא ריבית פריים בתוספת מרווח. מועד פירעון האשראי הינו עד 6 חודשים ממועד העמדתו. פירעון האשראי מובטח, בין היתר, כדלקמן: החזקות של החברה בתאגידים מסוימים בפעילות מקבצי הדיור בארה"ב. ערבות של החברה לבנק. ערבות אלקו, נשוא דיווח זה.
עיקרי תנאי הערבות: ערבות אלקו תועמד על-ידי אלקו לחברה הבת ללא תמורה. במקרה בו תמומש או תחולט ערבות אלקו על-ידי הבנק, כולה או חלקה, הסכום אשר חולט או מומש כאמור יחשב כהלוואה של החברה, לאלקו, בתנאים כדלקמן: במקרה בו תממן אלקו את חילוט או מימוש הערבות ממקורותיה העצמיים, ההלוואה תישא ריבית חסרת סיכון, קרי הריבית המשתלמת על אגרות חוב של מדינת ישראל אשר תנאיה דומים לתנאי הלוואת אלקו הפוטנציאלית; במקרה בו אלקו תממן את חילוט או מימוש הערבות באמצעות נטילת הלוואה מתאגיד הבנקאי, ההלוואה תהיה בתנאים גב אל גבלהלוואה אותה תיטול אלקו מתאגיד בנקאי כאמור. מועד הפירעון של הלוואת אלקו הפוטנציאלית יהיה מועד הפירעון המקורי של ההלוואה שנטלה החברה הבת מהבנק, או אם חלף מועד פירעון זה, הלוואת אלקו הפוטנציאלית תעמוד לפירעון על פי דרישה.
אלקו תכנס לנעלי התאגיד הבנקאי בכל הקשור לבטוחות לאחר שמלוא החוב לתאגיד הבנקאי המובטח בבטחונות, יפרע. לאור תנאי הערבות, אישרו ועדת הבקורת והדירקטוריון את העמדתה של הערבות מן הנימוקים הבאים:
נטילת קו האשראי, לרבות העמדת ערבות אלקו במסגרתה, נחוצה לשם השלמה בימים הקרובים של עסקה לרכישת מקבצי דיור בארה"ב בה האמורה לעיל, והינה לטובת החברה. העמדת ערבות אלקו הינה דרישה של התאגיד הבנקאי, שהינו צד ג’, ולאחר מיצוי חלופות שונות שנדונו בין התאגיד הבנקאי לבין החברה. העמדת הערבות כאמור תאפשר נטילת מימון בתנאים מיטביים לחברה ותוזיל את עלויות המימון שלה בהתחשב בחלופות אחרות הקיימות בלוח זמנים זה לחברה. נטילת קו האשראי, והעמדת ערבות במסגרתה, הינה מהלך העסקים הרגיל של החברה, ובתנאי שוק שכן עסקת המימון לרבות הבטוחות להבטחת הפירעון של המימון, הינה תוצר של משא ומתן ממצה שנערך בין החברה לבין התאגיד הבנקאי, שהינו צד שלישי.
בתוך כך, הריבית שתשא הלוואת אלקו הפוטנציאלית ככל שהערבות תמומש, תהיה אף בתנאים מיטיבים יותר מתנאי השוק שכן היא מקיימת את הנחית רשות ניירות ערך לענין סיווג הלוואת בעלים כעסקה מזכה. לאור כל האמור לעיל, ועדת הביקורת ודירקטוריון החברה קבעו גם, כי העמדת הערבות על ידי אלקו מקיימת את תנאי תקנה 1(5) לתקנות ההקלות.