חברת מישורים (ת"א: מישר), המתמחה בעצמה ובאמצעות חברות בנות בהשקעות בנדל"ן מניב בישראל, ארה"ב ובקנדה בשטח כולל של כ- 257 אלף מ"ר, פרסמה את תוצאותיה לרבעון הרביעי ולשנת 2017.
הכנסות החברה בשנת 2017 הסתכמו בכ- 480.4 מיליון ש"ח (עלייה של כ-3.1%) לעומת סך של כ- 479.7 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. ההכנסות הושפעו לחיוב בעיקר ממגזר נכסים מניבים בארה"ב (כ-13 מיליון ש"ח) בעקבות רכישת 5 נכסים בשנים 2016-2017, שיפור ה-NOI ועלייה ממגזר הייזום בקנדה (כ-10 מיליון ש"ח). מנגד העלייה קוזזה מירידה ממגזרי המלונאות בארה"ב ובקנדה ומקיטון במגזר נכסים מניבים בישראל כתוצאה מרישום הכנסות חד פעמיות אשתקד (כ-6 מיליון ש"ח) ממכירת נכס בנתניה. סך הכנסות החברה ברבעון הרביעי לשנת 2017 הסתכם בכ-114.7 מיליון ש"ח (עלייה של כ-12%), לעומת סך של כ-103 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח הגולמי בשנת 2017 הסתכם בכ-116.4 מיליון ש"ח (עלייה של כ-38%), לעומת סך רווח של כ-84.3 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. השיפור ברווח הגולמי הושג בעיקר מרווח שנוצר ממכירת קרקעות באתר הנופש Horseshoe בסך של כ-14.7 מיליון ש"ח ובעקבות שיפור בפעילות הנדל"ן המניב בארה"ב. סך הרווח הגולמי ברבעון הרביעי לשנת 2017 צמח לכ-35.6 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-13.3 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח התפעולי בשנת 2017 הסתכם בכ-61.6 מיליון ש"ח לעומת סך רווח של כ-142.8 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח התפעולי ברבעון הרביעי לשנת 2017 הסתכם בכ-20.1 מיליון ש"ח לעומת כ-51.4 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון ברווח התפעולי ברבעון הרביעי נגרם כתוצאה משערוך נכסים שהתבצע ברבעון המקביל אשתקד והשפיע לחיוב על סך הרווח.
הוצאות מימון נטו הסתכמו בשנת 2017 בכ-52.4 מיליון ש"ח לעומת כ-53.3 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון בהוצאות המימון נרשם בעיקר מהכנסות מרישום רווח נטו של כ-7 מיליון ש"ח עקב גידול בשווי מכשיר הגידור של שער החליפין דולר קנדי מול השקל, אותו רכשה חברת הבת סקייליין. בנוסף נרשם רווח נטו של כ-3 מיליון ש"ח הנובע מהצמדה לשער הדולר האמריקאי של אג"ח סדרה ה’. הוצאות המימון נטו ברבעון הרביעי לשנת 2017 הסתכמו בכ-20.5 מיליון ש"ח לעומת כ-14.4 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח הנקי בשנת 2017 הסתכם בכ-40.8 מיליון ש"ח, לעומת כ-53 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הנקי ברבעון הרביעי לשנת 2017 הסתכם בכ-35.8 מיליון ש"ח, עלייה של כ-92.5%, לעומת רווח של כ-18.6 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
נתונים עיקריים מהמאזן: ההון העצמי של החברה בסוף שנת 2017 עמד על כ-873 מיליון ש"ח (כ-416 מיליון ש"ח מיוחס לבעלי המניה) ומהווה כ-31.5% מסך המאזן והמשקף כ 13.6 ₪ למניה.
יתרות המזומנים ושווי מזומנים הסתכמו נכון ליום 31.12.2017 בכ-146 מיליון ש"ח לעומת כ-130.5 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.
נכסיה השוטפים של החברה ליום 31 בדצמבר 2017 הסתכמו בכ-468.2 מיליון ש"ח, לעומת כ-484.8 בתקופה המקבילה אשתקד.
דניאל לבנטל, מנכ"ל מישורים, מסר: "אנחנו מסכמים שנה של עשייה, צמיחה ושיפור במרבית הפרמטרים. במהלך שנת 2017 רכשנו 7 נכסים חדשים, זאת בנוסף לעסקה המשמעותית שבצעה חברת הבת סקייליין בחודש נובמבר בה רכשה 13 בתי מלון תחת המותג Courtyard by Marriott בהיקף של כ-140 מיליון דולר, ובמקביל מימשנו שלשה נכסים אשר מיצו את הפוטנציאל שלהם. עלינו בדירוג האשראי ל BBB+ עם צפי יציב, וביצענו מספר מהלכי מימון משמעותיים, בהם הנפקת שתי סדרות אגח חדשות בהיקף של כ- 180 מיליון ש"ח, צמודות דולר וקבלת קו אשראי בהיקף של 75 מיליון דולר מבנק אמריקאי לחיזוק הפעילות שלנו בארה"ב. כל זאת לצד המשך השבחה של הנכסים הקיימים ליצירת רווחים משמעותיים מעליית ערך הנכסים.
"הצגנו שיפור ב-NOI שעלה בכ-38% וב-FFO שעלה בכ-154% לעומת אשתקד. אנו ממשיכים להתמקד באסטרטגיה העסקית שלנו שכוללת המשך הרחבת תיק הנכסים המניבים והשבחה וחיזוק של הנכסים הקיימים עם התמקדות בשיפור בתזרים המזומנים. אנו מסתכלים קדימה על 2018 ואחריה בציפייה רבה ומאמינים ביכולתנו לשמור על המגמה החיובית ולהמשיך ליישם בהצלחה את התכניות העסקיות של החברה."
אירועים חשובים ברבעון הרביעי לשנת 2017 ולאחר תקופת הדיווח: ביום 1 באוקטובר, החברה דיווחה על רכישת מרכז מסחרי Regency Court הממוקם ב-Jacksonville Florida, בתמורה לכ-5 מיליון דולר. ביום 26 באוקטובר, גייסה החברה כ-31 מיליון ש"ח בהנפקה פרטית כהרחבה לסדרה ו’. ביום 7 בנובמבר, דווחה החברה על רכישת מרכז מסחרי Battle Bridge, בצפון קרוליינה בתמורה לכ-8.2 מיליון דולר. ביום 14 בנובמבר, דווחה החברה על רכישת מרכז מסחרי ב-Oak Creek בצפון קרוליינה בתמורה לכ-13.5 מיליון דולר. ביום 15 בנובמבר, דווחה חברת הבת סקייליין על השלמת עסקת רכישת 13 בתי מלון תחת המותג Courtyard by Marriott.
ביום 30 בינואר, ביצעה החברה הנפקת סרת אג"ח חדשה (סדרה ח’) בהיקף של כ-120 מיליון ש"ח. הסדרה הינה ללא בטחונות, צמודה למדד, במח"מ 6 שנים, ריבית 2.65% ובעלת דרוג BBB+.