מעלות הודיעה היום כי היא מאשררת דירוג -AA לחברת יואל אויל אקספלוריישן ומעלה את דירוג סדרת האג"ח לדירוג AA.
כלכלני מעלות סבורים כי חברת י.ו.א.ל. ירושלים אויל אקספלוריישן ממשיכה לשמור על רמת מינוף נמוכה ברמת חברת ההחזקות ועל תיק נכסים באיכות גבוהה אך מאוד ריכוזי.
בעקבות יישום לראשונה של מתודולוגיה להערכת שיקום חוב של תאגידים לא-פיננסיים, מעלות בוחנים את שיעור שיקום החוב של סדרת האג"ח בחברת י.ו.א.ל. בהינתן תרחיש כשל פירעון היפותטי.
כלכלני מעלות מעריכים כי בתרחיש של כשל פירעון היפותטי, שיעור שיקום החוב יכול להגיע אף לכ-100% בשל העדר חוב בכיר. מאחר שהסדרות אינן מובטחות ומכיוון שדירוג המנפיק הוא ‘-AA‘, דירוג הסדרות מוגבל עד לרמת דירוג אחת מעל דירוג המנפיק.
כאמור, כלכלני מעלות מאשרים את הדירוג -AA של י.ו.א.ל ירושלים אויל אקספלוריישן בע"מ ומעלים את דירוג סדרת האג"ח הלא מובטחת לדירוג AA.
תחזית הדירוג היציבה מבטאת את הערכת מעלות שלא יחולו שינויים מהותיים בהרכב תיק הנכסים של י.ו.א.ל. ב-12 החודשים הקרובים. כמו כן, מעלות מעריכים כי החברה תשמור על שיעור LTV שלא יעלה על 15%, תוך איזון בין היקף ההשקעות החדשות לבין תשלום דיבידנדים לבעלי המניות, אם יבוצע.