מיטב דש מפרסמים היום את תחזית ביצועי קופות הגמל לחודש פברואר 2018: קופות הגמל הכלליות השיגו תשואה שלילית של כ-1.0% כתוצאה מירידות השערים שנרשמו בשוקי המניות בארץ ובחו"ל, ובאיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בארץ. הטווח הוא בין תשואה שלילית של 1.5% לבין תשואה שלילית של 0.7%.
קופות הגמל המנייתיות השיגו תשואה שלילית של של כ-2.5%. בטווח של תשואה שלילית של 3.5% עד תשואה שלילית של 1.5%. תשואה שלילית של 0.6% לקופות הגמל המדדיות. בטווח של תשואה שלילית של 0.8% עד תשואה שלילית של 0.4%. תשואה שלילית של 0.4% לקופות הגמל השקליות. בטווח של תשואה שלילית של 0.6% עד תשואה שלילית של 0.2%.
ינואר-פברואר 2018: למרות התשואה השלילית בפברואר, הקופות הכלליות עדיין עם תשואה חיובית של כ-0.4%. נציין, כי קיימת שונות בין המסלולים המתמחים (מסלולים מעל 100 מלש"ח), והדבר תלוי במבנה המסלול ובתמהיל המדד המוביל בו (מידת ה"טהורות" של המסלול).
סיכום חודש פברואר 2018: הערכת מיטב דש היא, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו בפברואר 2018 תשואה נומינלית (ברוטו) משוקללת שלילית של 1.0%. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע בין תשואה שלילית של 1.5% לבין תשואה שלילית של 0.7%.
ירידות השערים בשוקי המניות בעולם ובארץ, בשוקי האג"ח הקונצרני והממשלתי בישראל, פעלו כגורם שלילי לתשואות הקופות החודש. שוקי המניות בעולם הציגו מגמה שלילית: בארה"ב: מגמה שלילית: כאשר מדד ה-S&P ירד ב-3.9%, מדד הדאו ג’ונס ירד ב-4.3% ומדד הנאסד"ק ירד ב-1.9%. באירופה: ירידות שערים חדות: ה-DAX הגרמני ירד ב-5.7%, ה-CAC הצרפתי ירד ב-2.9% וה-Eurostoxx 50 ירד בשיעור של 4.7%. ביפן: מגמה שלילית כאשר מדד הניקיי ירד בשיעור של 4.5%. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.
גם בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה שלילית: מדד ת"א 35 ירד ב-3.0%, מדד ת"א 90 ירד ב-4.5%, מדד ת"א 125 ירד ב-3.3% ומדד יתר 50 ירד ב-2.0%. באג"ח הקונצרני המקומי נרשמו ירידות שערים. מדד התל בונד 20 ירד ב-1.0%, מדד תל בונד 40 ירד ב-0.7% ומדד התל בונד 60 ירד ב-0.8%. אגרות החוב הלא מדורגות ירדו ב-0.6%. גם באגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה שלילית בשיעור של 0.7%, כאשר אגרות החוב הצמודות למדד (גלילים) ירדו ב-1.2% ואגרות החוב השקליות (שחרים) ירדו ב-0.4%.
סיכום ינואר-פברואר של 2018: הערכת מיטב דש - תשואה חיובית של 0.4% לקופות הגמל הכלליות מתחילת השנה. להלן ההערכה לתשואות המסלולים המתמחים: תשואה חיובית של כ-0.8% לקופות הגמל המנייתיות. טווח התשואות 2.8% ל- 1.2%. תשואה שלילית של כ-0.2% לקופות הגמל המדדיות. טווח התשואות 0.2% - ל-0.6%- תשואה שלילית של כ-0.4% לקופות הגמל השקליות. טווח התשואות 0.1% - ל-0.7%.
שוקי המניות בעולם הציגו מגמה מעורבת: בארה"ב: מגמה חיובית, כאשר מדד ה-S&P עלה ב-1.5%, מדד הדאו ג’ונס עלה ב-1.3% והנאסד"ק הגדיל לעשות ועלה ב-5.4%. באירופה נרשמה מגמה מעורבת עם נטייה ברורה לירידות שערים: מדד ה-DAX הגרמני ירד ב-3.7%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-0.1% וה-Eurostoxx 50 ירד בשיעור של 1.9%. ביפן: מדד הניקיי ירד בשיעור של 3.1%. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.
בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה שלילית במרבית המדדים: אומנם, מדד ת"א 90 עלה ב-0.5%, אבל, מדד ת"א 35 ירד ב-0.6%, מדד ת"א 125 ירד ב-0.2% ומדד יתר 50 ירד ב-0.1%. באגרות החוב הקונצרניות נרשמה מגמה שלילית: מדד תל בונד 20 ירד ב-0.6%, מדד התל בונד 40 ירד ב-0.3% והתל בונד 60 ירד ב-0.5%. אגרות החוב הקונצרניות שאינן מדורגות (ואין להן מדד) עלו ב-0.3%. מדד אג"ח קונצרני כולו ירד בשיעור של 0.5%. באגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה שלילית בשיעור של 0.3%, כאשר אגרות החוב הצמודות למדד (גלילים) ירדו ב-0.3% ואגרות החוב השקליות (שחרים) ירדו ב-0.4%.