חברת טבע פרסמה לפני זמן קצר את תוצאותיה הכספיות לרבעון הרביעי ולשנת 2017 המלאה. ההכנסות הסתכמו ב-5.5 מיליארד דולר ברבעון הרביעי וב-22.4 מיליארד דולר בסיכום שנת 2017. ההפסד על בסיס GAAP (כללי החשבונאות המקובלים) היה (11.41) מיליארד דולר ברבעון הרביעי של השנה ו-(16.26) מיליארד בשנת 2017 כולה. על בסיס non-GAAP, הרווח למניה עמד על 0.93 דולר והרווח למניה ב-2017 הסתכם ב-4.01 דולר.
התחזית הפיננסית לשנת 2018: הכנסות של 18.8 – 18.3 מיליארד דולר. רווח למניה על בסיס non-GAAP של 2.50 - 2.25 דולר.
קאר שולץ, מנכ"ל ונשיא טבע, אמר: "2017 הייתה שנה מאתגרת לטבע. ב - 2018 אנו מתמקדים בעמידה בהתחייבויותינו הפיננסיות ובהבטחת מודל עסקי יציב ובר קיימא. אנו מתקדמים ביישום תכנית הרה-ארגון, ואני אופטימי לגבי המשך יישום התוכנית ומאמין ביכולתנו לעמוד ביעדים שהצבנו לשנה זו.
"טבע ממשיכה להיות מובילה בקנה מידה עולמי בתעשיית הבריאות הגלובלית, ומייצרת ערך ייחודי באמצעות תרופות וטיפולים חדשניים וברי השגה. שיפור הפרופיל הפיננסי שלנו באמצעות ייצוב הרווח התפעולי ותזרים המזומנים, יאפשרו לנו להמשיך ולשרת מטופלים בכל העולם."
הפחתת מוניטין: במהלך שנת 2017, טבע הושפעה לרעה ממגמות שליליות בשוק הגנרי האמריקאי אשר השתקפו בתוצאותיה העסקיות. בהתבסס על ניתוח תחזיות תזרים המזומנים המעודכנות של העסק הגנרי בארה"ב, לאור מגמות שליליות אלה, החליטה החברה להכיר בהפחתות של מוניטין בסך 17$ מיליארד.
תוצאות שנת 2017: ההכנסות בשנת 2017 היו 22.4$ מיליארד, עליה של 2% בהשוואה לשנת 2016. במונחי מטבע מקומי, ההכנסות עלו ב-6%. העלייה בהכנסות הינה בעיקר עקב הכללת שנה מלאה של מכירות העסק הגנרי של אקטביס בשנת 2017 לעומת חמישה חודשים בלבד בשנת 2016.
שינויים בשערי חליפין ב2017 לעומת 2016 הקטינו את הכנסותינו ב-914$ מיליון, את הרווח התפעולי על בסיס GAAPב-290$ מיליון ואת הרווח התפעולי על בסיס non-GAAP ב-335$ מיליון.
לאור המצב הפוליטי והכלכלי בוונצואלה, החרגנו את השינויים בהכנסות וברווח התפעולי מוונצואלה בכל ניתוח של תוצאות במונחי במטבע מקומי. החל מה30 בנובמבר 2017, איננו עומדים עוד בקריטריונים החשבונאיים המגדירים שליטה בחברות הבנות שלנו בונצואלה ואין לנו יותר השפעה משמעותית עליהן. לפיכך, החל מה30 בנובמבר 2017, איננו כוללים אותן בדיווחים הכספיים המאוחדים שלנו.
הרווח הגולמי על בסיס GAAP בשנת 2017 היה 10.8$ מיליארד, ירידה של 9% בהשוואה לשנת 2016. שיעור הרווח הגולמי על בסיס GAAP היה 48.4% בשנת 2017, בהשוואה ל-54.1% בשנת 2016. הרווח הגולמי על בסיס non-GAAP בשנת 2017 היה 12.2$ מיליארד, ירידה של 9% בהשוואה לשנת 2016. שיעור הרווח הגולמי על בסיס non-GAAP היה 54.7% בשנת 2017, בהשוואה ל-61.3% בשנת 2016. הירידה בשיעור הרווח הגולמי על בסיס GAAP ועל בסיס non-GAAP נבעה מהירידה ברווח הגולמי וברווחיות הגולמית של עסקי התרופות הגנריות והייחודיות שלנו, מתוספת של פעילות ההפצה של Anda, שלה רווחיות נמוכה, וגם מרווחיות נמוכה יותר של הפעילויות האחרות שלנו.
ההפסד התפעולי על בסיס GAAP בשנת 2017 היה 17.5$ מיליארד בהשוואה לרווח תפעולי בסך 2.2$ מיליארד בשנת 2016. הרווח התפעולי על בסיס non-GAAP בשנת 2017 היה 6.1$ מיליארד, ירידה של 11% בהשוואה לשנת 2016.
EBITDA מותאם (רווח תפעולי על בסיס non-GAAP - המנטרל הוצאות פחת על נכסים בלתי מוחשיים ופריטים מסוימים נוספים - בנטרול הוצאות הפחת) היה 6.7$ מיליארד, ירידה של 9% בהשוואה לשנת 2016.
ההפסד המיוחס לבעלי המניות הרגילות על בסיס GAAP וההפסד המדולל למניה על בסיס GAAP היו 16.3$ מיליארד ו-16.26$, בהתאמה, בשנת 2017, בהשוואה לרווח של 311$ מיליון ורווח מדולל למניה של 0.07$, בהתאמה, בשנת 2016. הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות הרגילות על בסיס non-GAAP והרווח המדולל למניה על בסיס non-GAAP היו 4.3$ מיליארד ו-4.01$, בהתאמה, בשנת 2017, בהשוואה ל-5.2$ מיליארד ו-5.14$, בהתאמה, בשנת 2016.
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת בשנת 2017 הסתכם ב-3.5$ מיליארד בהשוואה ל-5.2$ מיליארד בשנת 2016. תזרים המזומנים החופשי , בניכוי השקעות הוניות נטו בשנת 2017 הסתכם ב-2.7$ מיליארד בהשוואה ל-4.4$ מיליארד בשנת 2016, ירידה של 39%.
נכון ל-31 בדצמבר, 2017, היתה יתרת החוב שלנו 32.5$ מיליארד, בהשוואה ל-35.8$ מיליארד ב-31 דצמבר 2016. הירידה נבעה מהחזר חובות מהלוואות שונות בסך 4.4$ מיליארד, בקיזוז תנודות שערי חליפין בסך 1.1$ מיליארד. 11% מהחוב שלנו ב-31 בדצמבר, 2017, סווג כחוב קצר-מועד.
תוצאות הרבעון הרביעי של 2017: הכנסותינו ברבעון הרביעי של 2017 היו 5.5$ מיליארד, ירידה של 16% בהשוואה לרבעון הרביעי של 2016. במונחי מטבע מקומי, ההכנסות ירדו ב-12%.
שינויים בשערי חליפין בין הרבעון הרביעי של שנת 2017 והרבעון הרביעי של שנת 2016 הקטינו את הכנסותינו ב-274$ מיליון, את הרווח התפעולי על בסיס GAAPב-118$ מיליון ואת הרווח התפעולי על בסיס non-GAAP ב-181$ מיליון.
הרווח הגולמי על בסיס GAAP ברבעון הרביעי של 2017 היה 2.5$ מיליארד, ירידה של 25% בהשוואה לרבעון הרביעי של 2016. שיעור הרווח הגולמי על בסיס GAAP היה 46.6% ברבעון הרביעי של 2017, בהשוואה ל-52.2% ברבעון הרביעי של 2016. הרווח הגולמי על בסיס non-GAAP ברבעון הרביעי של 2017 היה 2.8$ מיליארד, ירידה של 26% בהשוואה לרבעון הרביעי של 2016. שיעור הרווח הגולמי על בסיס non-GAAP היה 52.2% ברבעון הרביעי של 2017, בהשוואה ל-59.4% ברבעון הרביעי של 2016.
ההפסד התפעולי על בסיס GAAP ברבעון הרביעי של 2017 היה 13$ מיליארד בהשוואה להפסד תפעולי בסך 137$ מיליון ברבעון הרביעי של 2016. הרווח התפעולי על בסיס non-GAAP ברבעון הרביעי של 2017 היה 1.4$ מיליארד, ירידה של 29% בהשוואה לרבעון הרביעי של 2016.
EBITDA מותאם (רווח תפעולי על בסיס non-GAAP - המנטרל הוצאות פחת על נכסים בלתי מוחשיים ופריטים מסוימים נוספים - בנטרול הוצאות הפחת) היה 1.5$ מיליארד, ירידה של 27% בהשוואה ל-2.1$ מיליארד ברבעון הרביעי של 2016.
ההפסד המיוחס לבעלי המניות הרגילות על בסיס GAAP וההפסד המדולל למניה על בסיס GAAP היו 11.5$ מיליארד ו-11.41$, בהתאמה, ברבעון הרביעי של 2017, בהשוואה להפסד של 973$ מיליון ו-1.10$, בהתאמה, ברבעון הרביעי של 2016. הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות הרגילות על בסיסnon-GAAP והרווח המדולל למניה על בסיס non-GAAP היו 1.0$ מיליארד ו-0.93$, בהתאמה, ברבעון הרביעי של 2017, בהשוואה ל-1.5$ מיליארד ו-1.38$, בהתאמה, ברבעון הרביעי של 2016.
נכון ל-31 בדצמבר, 2017, מספר המניות בדילול מלא לחישוב שווי השוק של טבע היה כ-1,086 מיליון.
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון הרביעי של 2017 הסתכם ב-1.2$ מיליארד ירידה של 18% בהשוואה לרבעון הרביעי של 2016. תזרים המזומנים החופשי, בניכוי השקעות הוניות נטו, הסתכם ב-934$ מיליון, ירידה של 16% בהשוואה לרבעון הרביעי של 2016.
תחזיות אלו משקפות את הציפיות הנוכחיות של ההנהלה לביצועים של טבע בשנת 2018 .התוצאות בפועל עשויות להיות שונות, בין אם כתוצאה מתנודות בשערי חליפין, תנאי שוק או גורמים אחרים. בנוסף על כך, נתונים על בסיס non-GAAP מחריגים, בין השאר, פחת של נכסים בלתי מוחשיים שנרכשו, עלויות הקשורות לפעולות רגולטוריות מסוימות, התאמות ערך מלאי, הסדרי פשרה והפרשות, הפחתות ערך והשפעות מס נלוות.
דיווידנד: בחודש דצמבר 2017 הכריזה החברה על תכנית רה-ארגון ועל צעדים נוספים לשיפור הביצועים העסקיים והפיננסיים, במסגרתה הודענו על השעיה מיידית של תשלום דיבידנדים למניות הרגילות, בעוד שדיבידנדים בגין מניות הבכורה ייבחנו על בסיס רבעוני בהתאם לפרקטיקה הנהוגה. ברבעון הרביעי של 2017 השעינו את חלוקת הדיבידנד למניות הבכורה בשל הגבלות סטטוטוריות הקשורות לעודפים צבורים שליליים נטו.
שיחת ועידה: הנהלת טבע תקיים שיחת ועידה ושידור חי מקוון בליווי מצגת, ביום חמישי, 8 בפברואר 2018, בשעה 8:00 בבוקר שעון מזרח ארה"ב, או 15:00 שעון ישראל, במסגרתה תדווח על תוצאותיה הכספיות לשנת 2017 ולרבעון הרביעי של 2017 ותספק רקע עסקי כללי. פרק שאלות ותשובות יתקיים בתום המצגת.