חברת דירוג האשראי S&P מעלות מודיעה על אשרור דירוג ’+ilAA’ להראל חברה לביטוח, ושינוי תחזית הדירוג לחיובית בעקבות קביעת כרית ביטחון בניהול הון. כמו כן מעניקה מעלות לחברה דירוג "ilAA-" להנפקת אג"ח בהיקף של עד 300 מיליון ש"ח ע.נ..
הראל חברה לביטוח הודיעה לאחרונה על קביעה של כרית ביטחון מתעצמת שתגיע לסך של 1 מיליארד ש"ח מעל להון הנדרש בהתאם להוראות סולבנסי 2 בתום תקופת המעבר. "קביעת כרית הביטחון מחזקת להערכתנו את הוודאות באשר לכוונת החברה לנהל את פוזיציית ההון, בהתחשב ברגישותו הרבה של מודל הסולבנסי למשתני שוק ולהנחות העומדות בבסיסו, וכן בהתחשב באפשרות לחלוקת דיבידנדים כאשר יחס כושר הפירעון עומד על 100% בחישוב מלא לאחר החלוקה", ציינו במעלות.
"אנו מאשררים את הדירוג ’+ilAA ’של הראל ביטוח ומשנים את תחזית הדירוג לחיובית מיציבה. התחזית החיובית משקפת את רמת הוודאות הגבוהה יותר באשר לכוונת הראל ביטוח לניהול ההון תחת הוראות סולבנסי 2. נשקול להעלות את דירוג החברה אם נראה שיפור ברווחיות החיתומית, בעיקר בתחומי הביטוח הכללי והבריאות, אשר יפחית את התלות בהכנסות מהשקעות וייסע לייצב את תנודתיות הרווחיות וההון", הוסיפו בחברת הדירוג.
בנוסף, מעלות מודיעה כאמור על מתן דירוג ’-ilAA‘ לכתבי התחייבות מסדרות י"ד, ט"ו שיונפקו על ידי הראל חברה לביטוח. ההנפקה תתבצע באמצעות הראל ביטוח מימון והנפקות בע"מ, חברה חד תכליתית בבעלות מלאה של הראל ביטוח, שהתחייבויותיה כלפי מחזיקי איגרות החוב מובטחות במלואן על ידי התחייבותה של הראל ביטוח לפרוע את התשלומים המגיעים למחזיקי איגרות החוב על פי תנאיהן. תמורת ההנפקה תופקד בהראל ביטוח, לשימושה על פי שיקול דעתה.
"בהתאם למתודולוגיה שלנו לקביעת דירוג הנפקה בסולם המקומי, אנו מפחיתים רמת דירוג אחת מדירוג מנפיק של הראל ביטוח, כפי שנקבעה בסולם הגלובלי, על מנת לשקף את סיכון חדלות הפירעון", הוסיפו המדרגים.