חברת הנדל"ן מישורים קיבלה היום אישור מחדש של דירוג מנפיק "+BBB" בתחזית יציבה מחברת הדירוג S&P מעלות. דירוג זהה ניתן לאגרות חוב בהיקף של עד 70 מיליון שקלים ערך נקוב שבכוונתה של אזורים להנפיק. הגיוס יתבצע באמצעות הנפקה של סדרה חדשה, סדרה ח’. תמורת ההנפקה תשמש בעיקר למחזור חוב פיננסי קיים ולפעילותה השוטפת של החברה.
"תחזית הדירוג היציבה משקפת את הערכתנו כי מישורים תמשיך ליישם את האסטרטגיה העסקית של הגדלת משקל המרכיב המניב על חשבון מרכיב הקרקעות והייזום", ציינו במעלות. "במקביל אנו צופים שיפור בתוצאות התפעוליות של החברה בשנת 2018, בעיקר כתוצאה מהנכסים החדשים שנרכשו. כמו כן, התחזית משקפת את הערכתנו כי בטווח הבינוני תציג החברה יחס EBITDA להוצאות מימון של כ-1.5x ויחס חוב ל-EBITDA של כ-9x, יחסים ההולמים את רמת הדירוג הנוכחית בהינתן איזון בהיקף ההשקעות והשיפור התפעולי הצפוי. בנוסף, התחזית משקפת שמירה על נזילות הולמת ב-12 החודשים הקרובים".