הבורסה לניירות ערך בתל אביב מפרסמת את סיכום חודש נובמבר 2017: מדד ת"א-35 עלה בכ-1%, בין היתר בזכות מניות הפארמה שעלו החודש בכ-8%; מחזור המסחר היומי בשוק המניות הסתכם בכ-1.3 מיליארד שקל – גבוה בכ-16% מהמחזור בחודשיים הקודמים; שיא במחזור הפתיחה של מניות ת"א-35 בבוקר פקיעת האופציות השבועיות – 311 מיליון שקל.
שלוש חברות חדשות נרשמו החודש בבורסה: שתי חברות דואליות שמניותיהן נסחרות בנאסד"ק, רשמו את מניותיהן למסחר ברישום כפול בתל-אביב: סים קומרשייל - קרן ריט האמריקאית שלאחר הרישום הכפול גייסה 798 מיליון שקל בהנפקת מניות בכורה לציבור בתל-אביב; ופננטפארק, חברת אשראי אמריקאית לעסקים בינוניים, שלאחר הרישום הכפול גייסה כ-489 מיליון שקל בהנפקה ראשונה של איגרות חוב לציבור בתל-אביב.
קבוצת יעקובי היא החברה ה-15 המבצעת השנה הנפקה ראשונית (IPO) בבורסה -שגייסה כ-92 מיליון שקל בהנפקה ראשונית של מניות לציבור וכ-74 מיליון שקל בהנפקת איגרות חוב;
בשוק איגרות החוב גויס החודש סכום של 3.7 מיליארד שקל, כ-3.2 מיליארד שקל מתוכם גויסו ע"י חברות הסקטור הריאלי;כ-2.5 מיליארד שקל גויסו ע"י חברות הנדל"ן - בראשן דה זראסאי שביצעה הנפקת ענק של אג"ח בסך כ-1 מיליארד שקל;
עליות שערים בכל מדדי איגרות החוב – בלטו איגרות חוב חברות צמודות מדד בעלייה של כ-1%; מחזור ענק בהיקף של כ-9.4 מיליארד שקל באיגרות החוב, ערב עדכון מדדי התל-בונד; הונפקה תעודת סל ראשונה על מדד איגרות חוב תל בונד שקלי-50 שהושק באוגוסט השנה; המשך מכירות של תעודות סל על מדדי מניות מקומיים, ע"י הציבור, והתגברות הרכישות של קרנות נאמנות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב.
נורית דרור מיחידת המחקר של הבורסה מציינת כי בשוק המניות, מגמה מעורבת אפיינה את מרבית מדדי המניות המובילים בנובמבר 2017: מדד ת"א-35 עלה בכ-1% בנובמבר, והוא נמוך בכ-1% בלבד מאשר בתחילת השנה. יצוין כי לעליית המדד החודש תרמו מניות הפארמה הכלולות במדד – טבע ופריגו שעלו בכ-8% כל אחת. מדד ת"א-90 שעלה החודש בכ-2%, בהשפעת מניות הנדל"ן הכלולות בו, ממשיך לבלוט בעלייה של כ-21% מתחילת השנה. מדד ת"א ביומד בלט החודש בירידה של כ-6%, ומתחילת השנה ירד בכ-13%.
המחזור היומי בשוק המניות (כולל תעודות סל) שהסתכם בכ-1.3 מיליארד שקל בנובמבר היה גבוה בכ-16% מהמחזור הממוצע בספטמבר-אוקטובר. המחזור במניות ללא תעודות סל שהסתכם בכ-1 מיליארד שקל בנובמבר, היה גבוה בכ-14% מהמחזור בחודשיים הקודמים.
ב-9 בנובמבר, נרשם שיא במחזור הפתיחה במניות מדד ת"א-35, בבוקר פקיעת האופציות השבועיות על המדד, בסך כ-311 מיליון שקל. מחזור זה גבוה בכ-7% מהשיא הקודם (292 מיליון שקל ב-13.8.2015). מחזור המסחר במניות בבורסה ביום זה הסתכם בכ-2 מיליארד שקל.
שתי חברות דואליות חדשות נרשמו למסחר בתל-אביב החודש: קרן הריט האמריקאית סים קומרשייל (CMCT), המחזיקה בנדל"ן מניב למשרדים בארה"ב, רשמה את מניותיה הרגילות הנסחרות בנאסד"ק למסחר ברישום כפול בתל-אביב החל ב-20 בנובמבר. לאחר הרישום ביצעה החברה הנפקת מניות בכורה לציבור בתל-אביב בשווי כ-798 מיליון שקל, הזכאיות לדיבידנד שנתי של 5.5%. יצוין כי הנפקת מניות בכורה, המקנות עדיפות בקבלת דיבידנד אך אינן מקנות זכות בהצבעה, מתאפשרת בתל-אביב החל מיוני 2017.
חברת האשראי האמריקאית לעסקים בינוניים פננטפארק (PFNT) שמניותיה נסחרות בנאסד"ק, רשמה את מניותיה הרגילות הנסחרות בנאסד"ק למסחר ברישום כפול בתל-אביב החל ב-28 בנובמבר. לאחר הרישום ביצעה החברה הנפקת איגרות חוב ראשונה לציבור בתל-אביב.
בנובמבר גויסו כ-1 מיליארד שקל בשוק המניות בתל-אביב: כ-940 מיליון שקל גויסו בשלוש הנפקות לציבור ובהנפקת זכויות אחת. מרבית הסכום גויס כאמור ע"י סים קומרשייל (798 מיליון שקל). בין המנפיקות החודש קבוצת יעקובי - החברה ה-15 המבצעת השנה הנפקה ראשונית (IPO) בבורסה - שגייסה כ-92 מיליון שקל בהנפקה ראשונית של מניות לציבור, כאשר במכרז המוסדי נרשם ביקוש בהיקף של כ-150 מיליון שקל. שווי החברה לאחר ההנפקה כ-378 מיליון שקל. החברה העוסקת בהקמה וביצוע פרויקטים, אחזקה ותפעול מערכות ומבנים ובתחום הסביבה הירוקה. החברה גייסה סכום נוסף בהנפקת איגרות חוב לציבור.
כ-160 מיליון שקל גויסו בשמונה הקצאות פרטיות. כ-100 מתוכם גויסו ע"י חברת הנדל"ן ישראל קנדה בהקצאת מניות למשקיעים מוסדיים. החודש פורסמו 17 תשקיפי מדף, האחרונים על בסיס דו"חות כספיים ליוני 2017, לפיהם יוכלו החברות לגייס הון בשנים הקרובות.
אלמור חשמל, חברה העוסקת בתחום האלקטרו-מכניקה, פרסמה תשקיף להשלמה להנפקה ראשונה (IPO) של מניות לציבור לגיוס של עד כ-49 מיליון שקל בתחילת דצמבר.
שתי חברות ביומד אמריקאיות מנקיינד וסלזיון מחקו את מניותיהן מהמסחר בתל-אביב, וכיום יש 62 חברות שמניותיהן נסחרות בתל-אביב ובמקביל גם בארה"ב או באירופה.
שוק איגרות החוב והמק"מ: עליות שערים אפיינו את כל מדדי איגרות החוב בנובמבר. בלטו בעלייה של כ-1% איגרות החוב חברות צמודות מדד הכלולות במדד תל בונד-20, לעומת עלייה של 0.5% באג"ח ממשלתיות צמודות מדד. עליות שערים מתונות של עד כחצי אחוז אפיינו את איגרות החוב חברות שקליות, בעוד שאיגרות חוב ממשלתיות שקליות נותרו החודש ללא שינוי.
מדד תל בונד - תשואות שקלי שרשם החודש עלייה מתונה של 0.5% עדיין מוביל בעלייה של כ-7% מתחילת השנה, וזאת כ"פיצוי" על דירוג איגרות החוב הכלולות בו - דירוג מקומי "מעלות" (BBB) עד (A) או "מידרוג" (Baa3) עד (A2).
בנובמבר נרשמה עלייה של כ-15% במחזורי המסחר באיגרות חוב לעומת החודש הקודם. עיקר העלייה באג"ח חברות: מחזור המסחר היומי באג"ח חברות (כולל תעודות סל) הסתכם בכ-1.2 מיליארד שקל בנובמבר, גבוה בכ-20% מהמחזור בחודש הקודם. ב-16 בנובמבר, ערב עדכון מדדי התל-בונד, נרשם מחזור ענק בהיקף של כ-9.4 מיליארד שקל בשוק איגרות החוב. כ-5.5 מיליארד שקל מתוכם, מחזור באג"ח חברות.
מחזור המסחר היומי באג"ח ממשלתי צמוד מדד הסתכם בכ-1 מיליארד שקל בנובמבר, גבוה בכ-14% מהמחזור בחודש הקודם. מחזור המסחר היומי באג"ח ממשלתי שקלי הסתכם בכ-1.7 מיליארד שקל בנובמבר, גבוה בכ-12% מהמחזור בחודש הקודם.
הנפקות והקצאות של איגרות חוב: אג"ח חברות - בשוק איגרות החוב בתל-אביב בוצעו עשר הנפקות חברות לציבור בסך כ-3.7 מיליארד שקל. כ-3.2 מיליארד שקל מתוכם גויסו ע"י הסקטור הריאלי. להלן מאפייני הגיוס העיקריים: כ-2 מיליארד שקל גויסו באמצעות אג"ח שקלי נושא ריבית קבועה, כ-1.1 מיליארד שקל גויסו באמצעות אג"ח צמוד מדד, וכ-0.5 מיליארד שקל גויסו באמצעות אג"ח צמוד דולר.
כ-2.3 מיליארד שקל גויסו ע"י חמש חברות נדל"ן. בלטה בגודלה הנפקה שביצעה החברה האמריקאית דה זראסאי שגייסה כ-1.1 מיליארד שקל באמצעות הרחבת שתי סדרות של אג"ח (צמוד מדד, ושקלי בריבית קבועה) בדירוג מקומי AA- "מעלות" ו-Aa3 "מידרוג". זוהי הנפקה שניה של החברה השנה, כשבשתי ההנפקות יחד היא גייסה כ-1.5 מיליארד שקל. לחברה פדיונות אג"ח סחיר בסך כ-0.3 מיליארד שקל בשנים 2018-2017.
כ-489 מיליון שקל גויסו כאמור ע"י חברת האשראי האמריקאית לעסקים בינוניים (BDC) פננטפארק בהנפקת איגרות חוב צמודות דולר, ראשונה של החברה, לציבור בתל-אביב. יצוין כי במכרז המוסדי נרשם ביקוש ענק בהיקף של כ-1.4 מיליארד שקל. כ-74 מיליון שקל גויסו ע"י קבוצת יעקובי בהנפקה ראשונה של איגרות חוב שקליות לציבור, בריבית של 3% נמוכה מריבית המקסימום במכרז המוסדי שהגיעה ל-4.2%.
כ-133 מיליון שקל נוספים גויסו החודש בשתי הקצאות פרטיות של אג"ח שקלי למשקיעים מוסדיים ע"י חברות נדל"ן, כ-73 מיליון שקל מתוכם גויסו ע"י אנקור פרופרטיס.
ארבע חברות נדל"ן מניב חדשות פרסמו החודש תשקיף להשלמה, על בסיס הדו"חות הכספיים החצי שנתיים של 2017, במסגרתו הן צפויות לגייס עד כ-1.3 מיליארד שקל בשבועות הקרובים: שתי חברות זרות - הרץ ואיי איי סי ושתי חברות ישראליות - תנופורט ואינטר גרין.
אג"ח ממשלתי: המחזור באופציות החודשיות על מדד ת"א-35, בדומה למסחר בנכס הבסיס, עלה החודש והסתכם בכ-108 אלף יחידות ביום בנובמבר – לעומת מחזור ממוצע של כ-80 אלף יחידות ביום בחודשים ספטמבר-אוקטובר, גבוה בכ-11% מהמחזור הממוצע בינואר-אוקטובר. ב-9 בנובמבר יום פקיעת האופציות השבועיות נסחרו כ-187 אלף אופציות חודשיות על מדד ת"א-35.
המחזור באופציות השבועיות על מדד ת"א-35 רשם אף הוא עלייה בפעילות ונסחרו כ-42 אלף יחידות ביום בנובמבר – לעומת מחזור ממוצע של כ-20 אלף יחידות ביום באוקטובר, גבוה בכ-45% מהמחזור הממוצע בינואר-אוקטובר.
מאידך, באופציות הדולריות חלה החודש ירידה בפעילות, במקביל להחלשות הדולר ביחס לשקל והגעתו לשער נמוך מ-3.5 שקלים, ונסחרו כ-36 אלף יחידות ביום בנובמבר, המחזור הנמוך ביותר מאז יולי 2014.
תעודות סל - הנפקות של תעודות סל חדשות: בשוק תעודות הסל הונפקה בנובמבר תעודת סל ראשונה על מדד איגרות חוב חברות תל בונד שקלי-50 שהושק באוגוסט השנה. במדד נכללות 50 סדרות האג"ח הגדולות ביותר שהונפקו על-ידי חברות שהתאגדו בישראל או על ידי חברות זרות בעלות זיקה לישראל והנכללות במדד תל בונד-שקלי. לאג"ח שבמדד יש דירוג גבוה, בהתאם לקריטריון הדירוג של האג"ח הכלולות במדד תל בונד-שקלי, לפחות (-A) בדירוג מקומי "מעלות" או (A3) בדירוג "מדרוג".
כיום נסחרות בבורסה 691 תעודות סל, מהן: 434 תעודות סל על מדדי מניות, 236 תעודות על מדדי אג"ח, ו-21 תעודות מטבע.
מחזור המסחר בתעודות סל על מדדי מניות שהסתכם בכ-266 מיליון שקל ביום בנובמבר, לעומת כ-210 מיליון שקל בממוצע בחודשים ספטמבר-אוקטובר, היה נמוך בכ-15% מהמחזור בינואר-אוקטובר. מחזור המסחר בתעודות סל על מדדי אג"ח שהסתכם בכ-115 מיליון שקל ביום בנובמבר שהיה נמוך מהמחזור הממוצע בחודשים ספטמבר-אוקטובר, היה נמוך אף הוא בכ-15% מהמחזור מהמחזור בינואר-אוקטובר.
בנובמבר הסתכמו מכירות הציבור של תעודות סל על מדדי מניות מקומיים בכ-0.4 מיליארד שקל נטו, בדומה לחודש הקודם. בתעודות סל על מדדי מניות בחו"ל לא נרשמה בנובמבר פעילות מהותית, וזאת לאחר רכישות בסך כ-0.2 מיליארד שקל נטו בחודש הקודם. בנובמבר לא נרשמה פעילות מהותית של הציבור בתעודות סל על מדדי אג"ח בדומה לחודש הקודם, ואילו ובתעודות מטבע לא נרשמה פעילות מהותית, בדומה לחודש הקודם.
קרנות נאמנות: בנובמבר לא נרשמה פעילות מהותית של הציבור בקרנות הנאמנות המשקיעות במניות בתל-אביב, וזאת לאחר רכישות בסך כ-0.2 מיליארד שקל נטו בחודש הקודם. מתגברות רכישות של קרנות המשקיעות באג"ח ע"י הציבור, חודש שלישי ברציפות, והן מסתכמות בכ-2.6 מיליארד שקל נטו בנובמבר – לעומת כ-2.1 וכ-1.5 מיליארד שקל נטו באוקטובר ובספטמבר, בהתאמה. בקרנות המשקיעות בחו"ל הסתכמו היצירות בנובמבר בכ-0.5 מיליארד שקל נטו, בדומה לממוצע בספטמבר-אוקטובר.
כמו כן החודש - הבורסה השיקה לראשונה לוח הנפקות מרוכז אודות הנפקות פתוחות והנפקות צפויות בדומה לנעשה בעולם, מתוך שאיפה להגדיל את מעורבות הציבור בשוק ההון ובמסחר בבורסה.
הבורסה השיקה שני מדדי אג"ח של חברות שבחרו בדרך של אחריות תאגידית: תל בונד-צמודות מעלה ותל בונד-שקלי מעלה, בכך מצטרפת הבורסה בתל אביב למועדון בינלאומי מצומצם של גופים המחשבים מדדי אג"ח SRI. מדד "תל בונד צמודות-מעלה", בו יכללו סדרות אג"ח של מנפיקים שדורגו על ידי ארגון מעלה לאחריות חברתית והנכללות במדד תל בונד-צמודות; מדד "תל בונד שקלי-מעלה", בו יכללו סדרות אג"ח של מנפיקים שדורגו על ידי ארגון מעלה לאחריות חברתית והנכללות במדד תל בונד-שקלי. בסה"כ הבורסה השיקה השנה 12 מדדים חדשים. בבורסה בתל אביב נסחרות כיום כ-140 סדרות אג"ח בשווי שוק של כ-120 מיליארד ש"ח, שהנפיקו חברות המדורגות ע"י מעלה.