בהמשך להחלטת הדירקטוריון של חברת בבילון בדבר שינוי אסטרטגיית החברה ואימוץ מדיניות השקעה, מעדכנת בבילון כי הוחלט לאשר השקעה בסך של כ-2.16 מיליון דולר במכשיר פיננסי מסוגCLO - Collateralized Loan Obligation.
CLO הינו מכשיר איגוח הלוואות בנקאיות, המונפק על פי תשקיף ומורכב ממכשירי חוב ושכבת הון, המגובים בנכסי החברה המנפיקה, שהינם תזרימי המזומנים שישולמו על ידי החברות הלוות את ההלוואות הבנקאיות שבבסיס ה- CLO ועל ידי הביטחונות המגבים את אותן הלוואות. CLOs מוצעים ברצועות חוב מדרגות שונות, אשר התשואה הצפויה בגינן הינה ביחס ישר לרמת הסיכון המאפיינת אותן, וכן ברצועת Equity, הנחותה לרצועות החוב, שהתשלום למחזיקים בה כפוף ויבוצע לאחר פירעון מלא של כל רצועות החוב שהונפקו לאותו מכשיר.
לכל CLO יש מנהל ונאמן: מנהל ה-CLO אחראי על הניהול השוטף של ה-CLO, בוחן ובוחר את הרכב ההלוואות המהוות את צד הנכסים של ה-CLO, בהתאם לבחינה וניתוח של ההלוואות הנ"ל ובהתאם לקריטריונים שנקבעו בתשקיף ה-CLO כגון: מגבלות פיזור סקטוריאלי וגאוגרפי, מגבלות דירוג ההלוואות ועוד; הנאמן פועל כסוכן מטעם המשקיעים, הינו המחזיק החוקי בנכסי ה-CLO והאחראי על זרם ההכנסות והתשלומים למשקיעי ה-CLO, והכל במועדים ובהתאם להוראות ולתנאי התשלום שנקבעו בתשקיף ובכתב הנאמנות לפיו מונה.
התשלום למשקיעי ה-CLO ,מבוצע במועדים ובתנאים שנקבעו בתשקיף, בהתאם לבכירות הרצועה בה השקיע כל אחד מהמשקיעים, לאחר תשלום עמלות והוצאות ניהול ה- CLO, כאשר יתרת המזומנים לאחר ביצוע כל התשלומים (ככל שתיוותר), תשולם למחזיקי רצועת ה- Equity.
תנאי ההשקעה: כאמור, דירקטוריון החברה החליט לאשר השקעה של 2.16 מיליון דולר במכשיר CLO, המנוהל על ידי MJX Asset Management בדרגה "Equity". מכשיר ההשקעה הונפק לראשונה בספטמבר 2014 ובאוקטובר 2017 בוצע לו "מימון מחדש" (Refinance).