"העסקה לרכישת רשת ניו-פארם מגלמת פוטנציאל ערך רב לשופרסל, ולכן אנו מעלים את מחיר היעד מ-19.5 ל-23 ש"ח ומעלים את ההמלצה בהתאם, מתשואת שוק לתשואת יתר", כך אומרת היום אילנית שרף מפסגות ברוקראז’ בעדכון למניית שופרסל. מחיר היעד החדש שהוצמד למניה מגלם פוטנציאל אפסייד של כ-16% מעל מחיר השוק.
שרף מציינת כי שופרסל צפויה לסגור עד סוף החודש את העסקה לרכישת ניו - פארם לפי שווי של כ-130 מיליון ש"ח. על פי תחזיות החברה היא צפויה להחזיר את ניו פארם לרווחיות תפעולית כבר בשנת 2018, ולהגיע לרווח תפעולי של כ-21 מיליון ש"ח ב-2021, שיעור רווח תפעולי של כ-2.6%.
לדברי שרף, "מדובר בשיעור רווחיות צנוע ביחס לקיים היום בענף הפארמה והוא להערכתנו לוקח בחשבון את הפחתת המחירים נוכח התחזקות התחרות. נציין שהתזרים העתידי שהוצג לשם הערכת השווי הוון לפי שיעור היוון 13%, עפ"י הדוח שפרסמה החברה", הוסיפה.