חברת הכשרה אנרגיה, זרוע חיפושי הגז והנפט של הכשרת הישוב שבבעלות עופר נמרודי, פרסמה בשבוע שעבר את התשקיף לקראת הנפקתה הצפויה. עיקר פעילותה של החברה בתחום חיפושי הגז מתמקדת ברישיונות "שרה " ו"מירה" שבהם היא מחזיקה כ-46%, יחד עם שותפות מודיעין של צחי סולטן ואי.די.בי המחזיקה בכ-20% מהרישיונות. לשותפות אלה מצטרפת חברת IPC המחזיקה בכ-13.6% מהרשיונות ולשלוש אלה מתווספות שותפות נוספות המחזיקות חלקים קטנים.
התשקיף שפורסם מלמד כי בטרם תנפיק מניות חדשות הון מניותיה של חברת הכשרה אנרגיה עומד 106 מיליון מניות ובהנפקה מתכננת החברה להציע לציבור כ-13.8 מיליון מניות ב-1.38 מיליון חבילות במחיר של 94.1 ש"ח לחבילה כשכל חבילה תורכב מ-10 מניות במחיר של 9.41 שח למניה.
בהנחה שתצליח הכשרה אנרגיה לגייס את הסכום שהיא מבקשת במחיר של 9.41 ₪ למניה, כאמור, יחזיק הציבור לאחר השלמת הגיוס ב-13.8 מיליון מניות בשווי כולל של 130 מיליון ₪. במקביל יגדל הון מניות החברה ל-120 מיליון מניות בשווי של 9.41 ₪ כל-אחת שיקנו לחברה שווי כולל של 1.130 מיליארד ₪.
עוד מגלה התשקיף כי לחברה עצמה ולמנהלה הכללי, אוהד מראני, כ-15 מיליון כתבי אופציה לא סחירים וזאת בנוסף להלוואה המירה ל-3 מיליון מניות. בהנחה שבמשך הזמן שלאחר ההנפקה ימומשו מרבית כתבי האופציות למניות יעמוד הון מניות החברה על כ-138 מיליון מניות שיקבעו להכשרה אנרגיה שווי של כ-1.3 מיליארד ₪ שיכלול את המזומן שיכנס לקופתה כתוצאה מהמרת האופציות.
בבחינת שוויה של שותפות "מודיעין" נגלה כי השווי המיוחס לרישיונות בהן היא מחזיקה עומד על כ-690 מיליון ₪ כאשר כ-650 מיליון ₪ מהם משויכים לרישיונות "שרה" ו"מירה", בהם מחזיקה מודיעין כ-20%, כאמור. כיוון שחלקה של הכשרה אנרגיה באותם רישיונות עומד על 46%, שווי רישיונות אלה בחברה זו, וכפי שמשתקף משוויה הנוכחי של שותפות מודיעין, אף עובר את רף 1.3 מיליארד השקלים לפיו מתכננת החברה לגייס. בנוסף לרישיונות "שרה" ו"מירה" מחזיקה הכשרה אנרגיה באופציה לרכישת 7.5% מרשיון "בנימין" ו-1.5% מרשיון "שמואל".
עוד יש לציין כי הכשרה אנרגיה מחזיקה בשותף הכללי בשותפות עמנואל דרך חברת הבת (בבעלות מלאה) "עמנואל אנרגיה בע"מ", החזקה אותה ניתן להעריך בלמעלה מ-100 מיליון ₪ נוספים. החזקה זו, המצטרפת לשווי רשיונות החברה, אף עשויה להביא את שוויה של הכשרה אנרגיה לכדי 1.5 מיליארד ש"ח.
מועד הגיוס טרם נקבע אך בשוק מעריכים כי הוא צפוי להתקיים בימים הקרובים.