בפרוסט אנד סאליבן פרסמו הבוקר (רביעי) סקירה על חברת רדהיל לאחר שהאחרונה החלה בהרחבת המודל העסקי שלה מחברת פיתוח תרופות לפעילות נוספת כחברת "פארמה" המוכרת תרופות בארה"ב באמצעות פלטפורמת מכירות ייעודית, המתמחה במחלות גסטרואינטסטינאליות. זו עתידה להיות גם פלטפורמת המכירות עבור חלק מהתרופות הנמצאות בשלבי פיתוח מתקדמים בחברה.
האנליסטים של פרוסט אנד סאליבן סבורים כי החלטה אסטרטגית זו מבוססת על הערכת החברה כי קיים ערך פיננסי גבוה משמעותית במכירת התרופות של רדהיל בדומה למודל של חברות הפארמה הגדולות, בהשוואה למודל העסקי הקיים מזה זמן של רישוי הפטנטים ומכירתם החוצה. יישום מוצלח של אסטרטגיה חדשה זו תוביל ליצירת פלטפורמה ראויה גם למכירות תרופות הנמצאות כעת בפיתוח בשלב קליני מתקדם. בכך, החברה תמוצב בתוך שרשרת הערך כשחקן משמעותי בשוק מכירת התרופות בתחום מערכת העיכול, ולא רק כחברת פיתוח תרופות כפי שהיא ממוצבת כיום.
עוד ציינו האנליסטים כי "החברה מנוהלת כיום על ידי צוות הניהול, מועצת המנהלים והמועצה המייעצת בישראל, ארה"ב, קנדה ואירופה, אשר לה ניסיון מוצלח ועבר עשיר של הבאת תרופות פטנט לשוק, הן בחברות פארמה גדולות והן קטנות, וכמו כן ניסיון ניהולי, פיננסי ועסקי נרחבים.
"אנו מעריכים כי נקודת המפנה האסטרטגית המתרחשת בימים אלה היא בעלת פוטנציאל גבוה, וממצבת את רדהיל כהשקעה לטווח ארוך, אך עם סיכון יחסי בשנים הקרובות, עקב ניסיון דל במכירות בתוך מגרש המשחקים של שחקני ה’פארמה’ הגדולים, לצד אי וודאות מסוימת בקבלת התרופות הנמכרות", הוסיפו.
בחברת המחקר מעריכים את שווי רדהיל בכ-214.1 מיליון דולר/762.2 מיליון ש"ח. מחיר היעד למניה מוערך בטווח של 4.36-4.52 ש"ח ובממוצע במחיר יעד של 4.44 ש"ח. תעודת מסחר אמריקנית (ADS) שווה בהתאם ל-0.125 דולר.