אופנהיימר פרסמו היום המלצה על מניית אורבוטק ובה הם מעלים את מחיר היעד למניה ל-42$, תוך שמירה על המלצת Outperform ("תשואת יתר").
"אנו מחזיקים בהמלצתנו החיובית על מניית אורבוטק (ORBK) מזה מספר שנים, כאשר בתקופה זו הציגה מניית החברה ביצועי יתר מרשימים לעומת שוק המניות הכללי", ציינו האנליסטים. "אנו סבורים כי למרות העליה החדה במניית ORBK היא עדיין נסחרת בתמחור אטרקטיבי, בדיסקאונט של כ-20% לקבוצת ההשוואה, זאת למרות צמיחה גבוהה, תמהיל הכנסות מפוזר, איתנות פיננסית גבוהה ורווחיות נאה.
"אנו משמרים את המלצת Outperform תוך העלאת מחיר היעד מ-35$ ל-42$, בהתבסס על מכפיל 13 לתחזית רווח ל-2017, ומעריכים כי קיים פוטנציאל להמשך מגמה חיובית בביצועי החברה.
"פעילות אורבוטק בתחום הצגים השטוחים (FPD) הציגה צמיחה במשך ארבע השנים האחרונות, לאור התאוששות בהשקעות קפיטליות מאז השפל של 2012. אנו מעריכים כי מגמה זו ממשיכה במומנטום חיובי, ואף עשויה להתחזק לאור תכניות השקעה חדשות במפעלי Gen 10.5 ו OLED. הנהלת אורבוטק עומדת בהצלחה ביעדיה העסקיים במסגרת תכנית רב-שנתית שפורסמה לפני כשנתיים.
"אנו מעריכים המשך ההתקדמות וצופים בשנת 2017 הכנסות של 893 מיליון דולר (צמיחה של 10%) עם רווח של 3.20$ למניה, ואילו בשנת 2018 - הכנסות של 980 מיליון דולר (המשך צמיחה בקצב של כ-10% בהכנסות), עם רווח של 3.61$ למניה, עם פוטנציאל להפתעה חיובית מעל תחזיות אלה. למרות ביצועים עסקיים חזקים, נסחרת מניית ORBK בתמחור חסר של כ-20% מול חברות הציוד האלקטרוני, דיסקאונט שאינו מוצדק לדעתנו. אנו משמרים את המלצתנו Outperform על מניית ORBK ומעלים את מחיר היעד מ-35$ ל-42$".