יום המסחר הראשון לשבוע בבורסה בתל אביב ננעל בירידות שערים במדדים המובילים, וזאת למרות העליות והשיאים שנרשמו בניו יורק בסוף השבוע. האשמה העיקרית במגמה השלילית הייתה מניית טבע, שחזרה מסוף השבוע בפער שלילי של 6.4% לאחר שהחברה פרסמה תחזית שאכזבה את המשקיעים.
הארביטראז’ השלילי בטבע משך בפתיחה את כל מניות הארביטרז’ לפער ממוצע שלילי של כשליש האחוז. מנגד, מניית אופקו החזירה מעט צבע ללחיי המשקיעים עם פער חיובי של כ-3% וכך גם מניות גזית גלוב ונייס שחזרו בפערים חיוביים של כאחוז.
מחזור המסחר המקומי הסתכם היום בכ-800 מיליון שקל כאשר טבע מרכזת מחזור חריג והגדול ביותר בבורסה ואחריה בפער ניכר מניות הבנקים לאומי ופועלים , בזק , כיל ורציו יהש . ת"א-25 ות"א-100
קומפיוג’ן הובילה את העליות בת"א-100 ובעקבותיה אל על , אופקו, פרוטרום , מזור שהמשיכה במסע צפונה לאחר שדיווחה על שנת שיא במכירות, וכיל . מנגד, טבע הובילה את היורדות ואחריה באדום סודהסטרים , הפניקס , בזן שהודיעה ביום ה’ על חלוקת דיבידנד של 85 מיליון דולר, אבגול ומגדל ביטוח .
מחוץ לת"א-100, מניית קדימהסטם צללה לאחר שמזכר הבנות להשקעה בחברה לא הבשיל לכדי הסכם מחייב - על כך בהמשך.
מדדי המניות בארה"ב קבעו שיאים חדשים במסחר ביום שישי בעקבות דוח המשרות היציב המשדר שהמשק האמריקני ממשיך בנתיב הצמיחה. הדאו הגיע לרמה נמוכה בשבריר האחוז מרמת ה- 20,000 נקודות. הוא עלה ביום שישי ב- 64.51 נקודות, או 0.3%, וסיים ב 19,963.80, מעט מתחת שיא הסגירה הקודם של 19,974.62. את העליות במדד זה הובילו מניות נייקי ו-וולט דיסני. במהלך המסחר הגיע הדאו ג’ונס לשיא תוך יומי של 19,999.63. מדד ה- S & P 500 סגר בעליה של 7.98 נקודות, או 0.4%, ברמת שיא 2,276.98, כאשר מגזרי הטכנולוגיה והתעשייה מושכים את העליות. מדד הנאסד"ק סיים ב- 33.12 נקודות, או 0.6%, ברמת שיא 5,521.06 נקודות.
בינתיים אצלנו, שבוע המסחר שעבר בבורסה בת"א - הראשון בשנת 2017 - התאפיין במגמה מעורבת במדדי המניות המובילים. מסיכום שבועי של הבורסה עולה כי מדד ת"א–25 ירד בשבוע שעבר ב-0.2%, ות"א–100 עלה ב-0.6%. מדד ת"א-ביומד ירד בשבוע שעבר ב-2.1%, ואילו מדד ת"א יתר-50 עלה ב-6.4%.
השקל נחלש בחודש דצמבר מול הדולר, במקביל להתחזקות הדולר בעולם. מנתונים שפרסם היום בנק ישראל עולה כי המטבע המקומי נחלש מול הדולר ב-0.2% בחודש שחלף, אך התחזק מול האירו ב-0.9%. היקף המסחר במט"ח גדל בחודש שחלף ל-167 מיליארד דולר, המסחר היומי הממוצע עלה ב-9% לכ-8 מיליארד.
הקרנות המנייתיות פתחו את שנת 2017 עם גיוסים של כ-330 מיליון שקל. לפי מיטב דש, קרנות אלה המשיכו את מסע הגיוסים של החודשים האחרונים על רקע המגמה החיובית שנרשמה השבוע בשוקי המניות. תעשיית קרנות הנאמנות כולה גייסה השבוע 390 מיליון שקל.
הלמן-אלדובי ממליצים להגדיל חשיפה לשוק באירופה על חשבון ארה”ב, וכן להגדיל חשיפה למניות בארץ על חשבון חשיפה לחו"ל. בבית ההשקעות מעריכים בסקירה שבועית כי ירידת ערכו של האירו תתרום לכלכלה האירופית; "לאוהבי הסיכון ניתן להגדיל במעט גם שווקים מתעוררים", הוסיפו.
לאומי שוקי הון ממליצים להקטין חשיפה לאפיק הקונצרני: דודי רזניק מציין כי ירידת המרווחים בתקופה האחרונה העלתה את הסיכון הגלום בהשקעה בשוק האג"ח הקונצרני. בבית ההשקעות מעדיפים השקעה ישירה בחברות על פני השקעה באינדקסים.
מניית טבע ירדה בוול סטריט בסוף השבוע לאחר שפרסמה את התחזיות לשנת 2017, וחזרה כאמור בארביטרז’ שלילי של 6.4%. החברה צופה כי בשנה שבפתח תרשום הכנסות של כ-24 מיליארד דולר ורווח של כ-5.1 דולר למניה. מנכ"ל טבע ארז ויגודמן אמר בשיחת ועידה שקיימה החברה כי "2016 הייתה שנת מעבר עבור טבע. מגזר הבריאות כולו התמודד עם שינויים משמעותיים אשר גם אנו לא היינו חסינים להם".
בתגובה לתחזיות המעודכנות של טבע, אמרו במיטב דש ברוקראז’ כי "טבע לא מצליחה לפגוש את המציאות והתחזיות שלה רחוקות מהתוצאות בפועל, שעה שהשוק מאבד סבלנות וקופקסון מאבדת פטנט בסבירות שנראית גבוהה יחסית. מלבד רווחיות תפעולית מצוינת במגזר הגנרי הגדל בעקבות רכישת אלרגן, כל סעיף פעילות מלמד על מצוקה".
גופים מוסדיים הזרימו ביקושים של 1.6 מיליארד שקל להנפקת אג”ח ה"קוקו" של דיסקונט. במסגרת המכרז המוסדי של הנפקת כתבי ההתחייבות הנדחים שהתקיים ביום חמישי, הבנק בחר לגייס 700 מיליון שקל ומתכנן להגדיל את היקף הגיוס הכולל ל-800 מיליון בריבית של 3.6%. מעלות ומידרוג אישרו הגדלת היקף ההנפקה.
אלביט מערכות הודיעה היום כי חברה בת שלה בברזיל, "Ares", זכתה בחוזה מסגרת, בהיקף כולל של כ- 100 מליון דולר, לאספקת עמדות נשק בלתי מאוישות מסוג 12.7/7.62 מ"מ לצבא ברזיל. החוזה כולל ציוד ושרותים נלווים. עמדות הנשק הבלתי מאוישות, בשם Remax, תסופקנה במהלך תקופה של חמש שנים. הזמנת ייצור ראשונית, בהיקף כספי של כ-7.5 מליון דולר כבר התקבלה.
ארקו החזקות מדווחת כי קרן השקעות אמריקנית השלימה רכישה של ה-10% מ-GPM בכ-62 מיליון דולר. העסקה בוצעה לפי שווי של כ-630 מיליון דולר (כ-2.4 מיליארד ש"ח) ל-GPM. התמורה לארקו מסתכמת ב-24 מיליון דולר לפני הוצאות עסקה.
בתגובה לעסקה, ברוסאריו מעדכנים את מודל ה- NAV של ארקו בהתאם לשווי GPM שמשתקף בעסקה, ובהתאמות הנדרשות לאחר עסקת החלפת אגרות חוב מסדרה ח’ במניות של החברה, שבוצעה בחודש שעבר. האנליסטית מאיה גרינוולד מציינת כי השווי ההוגן למניית ארקו שמשקפת עסקה זו עומד על 2.25 שקל - כ-30% מעל מחיר השוק.
בריינסוויי הודיעה על מינויו של יעקב מיכלין למנכ”ל החברה. מיכלין, המכהן מזה 8 שנים כמנכ"ל ונשיא יישום, חברת המסחור של האוני’ העברית, ייכנס לתפקיד בתחילת אפריל ויחליף את יו"ר החברה ד"ר דוד זכות המשמש כמנכ"ל זמני מאז יולי 2016.
ההשקעה בסך 7 מיליון דולר בקדימהסטם לא תצא לפועל: חודש לאחר חתימת מזכר הבנות עם חברת הביוטק הקוריאנית Corestem, מודיעה היום קדימהסטם כי לא הבשילו התנאים לכדי חתימה על הסכם מחייב.