תעשיית קרנות הנאמנות רשמה תשואה חיובית ממוצעת של 2.95% בסיכום שנת 2016. כך מציינים היום מיטב דש בסיכום שנת 2016 בתשואות תעשיית קרנות הנאמנות.
שנת 2016 נפתחה בקריסת מחיר הנפט, חששות מהאטה בסין וממשבר חובות במדינות שונות באירופה אשר גרמו לירידות שערים חדות בכל שוקי המניות והביאו לפדיונות כבדים בתעשיית קרנות הנאמנות בחצי הראשון של השנה. אך, הריבית הנמוכה, הנתונים הכלכליים הטובים בארה"ב, ההרחבה הכמותית באירופה ועליית מחירים מחודשת במחיר הנפט, הובילו לגיוסים בקרנות המסורתיות בשלושת החודשים שלאחר מכן.
בנוסף, בסיכום השנה מדדי המניות בארה"ב ובאירופה סיימו במגמה חיובית נאה מאוד בהמשך לבחירתו של טראמפ, בעוד שמגמה מעורבת ציינה את מדדי המניות בארץ ובאסיה. למרות התשואות הנאות מאוד שהשיגו הקרנות המנייתיות, תעשיית קרנות הנאמנות סיכמה את השנה בפדיונות כבדים.
הקרן שרשמה את התשואה השנתית הגבוהה ביותר ב-2016 היא הקרן "מגדל 4D ברזיל ואמריקה לטינית" שזינקה ב-50.7%. בצד השני, הקרן שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר השנה היא: " מגדל 4D ביוטכנולוגיה" לאחר שצנחה בכ-25.25%.
קרנות אג"ח כללי הניבו למשקיעים בסיכום שנתי תשואה חיובית ממוצעת של 3.1%, לאחר שרשמו עלייה של 0.5% בחודש דצמבר. אלו שבחרו "לא לקחת סיכון" ולא להיחשף למניות כלל, השיגו את התשואה הפחות טובה בקבוצה זו, המסתכמת ב-2%. לעומת זאת, אלה שבחרו להשקיע בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 20% מניות רשמו את התשואה החיובית הממוצעת הגבוהה ביותר הנאמדת ב-3.9%, וזאת תודות לתרומה החיובית המשמעותית של מניות ת"א 75 ושל מניות היתר.
קרנות אג"ח קונצרני, קבוצת הקרנות המגייסת ביותר ב-2016,רשמו השנה עלייה של 3.3%, לאחר שעלו בדצמבר ב-0.55%. קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות עלו בממוצע מתחילת השנה ב-2.8%. בנוסף, קרנות ה- HIGH YIELD סיפקו למשקיעים את התמורה על הסיכון שנטלו, עם תשואה חיובית ממוצעת של 7.5%.
אגרות החוב הממשלתיות מסכמות את השנה בעליות שערים מתונות מאוד אשר לוו בתנודתיות רבה. מדד ממשלתי כללי עלה השנה ב-0.95%. קרנות אג"ח מדינה רשמו תשואה שנתית של 0.8% בלבד . קרנות אג"ח מדינה ללא מניות רשמו מתחילת השנה תשואה שלילית של 0.1%. משקיעים בקרנות עם חשיפה מנייתית של עד כ-10% קיבלו תשואה גבוהה יותר העומדת על כ-1%. משקיעים אשר השקיעו בקרנות אג"ח שקליות לטווח ארוך מעל שנתיים השיגו את התשואה השנתית הממוצעת הגבוהה ביותר מבין הקרנות השקליות הנאמדת בכ-1.6%, זאת לעומת 0.6% בשנת 2015.
קרנות המתמחות במניות בישראל רשמו מתחילת 2016 תשואה חיובית יפה מאוד של 12%. זאת, לאחר שהשיגו למשקיעים (0.95%) בדצמבר. רוב מדדי המניות סיימו בתשואות חיוביות כאשר המדדים שהפתיעו לרעה: מדד מניות ת"א 25 אשר רשם ירידות שערים בשיעור של 3.8% ומדד ת"א 100 שירד בשיעור של 2.5%. לעומתם, המדדים שהפתיעו לטובה: מדד ת"א יתר 50 שסיים את השנה עם עליות השערים הגבוהות ביותר בשיעור של 24.5% ומדד ת"א 75 שעלה בשיעור חד של 17.3%. כתוצאה מכך, קרנות מניות בארץ שהיו עם חשיפה גבוהה למניות במדד היתר רשמו את התשואות החיוביות הגבוהות ביותר השנה הנאמדות בכ-23.75%. לעומתן , קרנות עם חשיפה למניות על מדד ת"א 25 היו היחידות שרשמו השנה תשואה שלילית העומדת על 3.3%.
קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו מתחילת השנה תשואה של 5% "בלבד" חרף העליות בשוקי המניות בעולם (הדאו 13.4%, 500S&P 9.5%, הדאקס 6.9%, הנאסד"ק 7.5%), כמו כן, בחודש דצמבר, קרנות אלה רשמו עליות של 2.3%. עם זאת, הייתה שונות גדולה מאוד בין הקרנות שבלטו לחיוב שהן קרנות מניות בחו"ל אנרגיה וקומודיטיס שעלו מתחילת השנה ב-13.8%, וקרנות מניות שווקים מתעוררים שהניבו למשקיעים תשואה חיובית של כ-10.2%, לבין אלה שבלטו לרעה - קרנות אירופה חשופות מט"ח, שסבלו גם מחולשת היורו, עם תשואה שלילית של כ-8.75%.
קרנות אג"ח חו"ל רשמו השנה תשואה חיובית הנאמדת בכ-1.7% בהובלת קרנות אג"ח חו"ל מוגנות מט"ח שעלו ב-3.85%. זאת, עקב ההגנה שהן מספקות על שער הדולר אשר היה תנודתי מאוד במהלך השנה.
טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר ב-2016 מורכבת בעיקר מקרנות מניות בישראל בדגש על קרנות המתמחות במניות במדד היתר, הענף הבורסאי שהשיג את התשואה הגבוהה ביותר מראשית השנה. טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר ב-2016 מורכבת מקרנות מניות חו"ל, בדגש על קרנות מניות ביוטכנולוגיה (אפקט הפארמה בארה"ב) וקרנות ממונפות ואסטרטגיה.
טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר בדצמבר 2016 מורכבת מקרנות מניות בחו"ל, עם דגש על קרנות מחקות שמשקיעות במדד ה-DAX הגרמני. טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר בדצמבר 2016 מורכבת מקרנות מניות בחו"ל, עם דגש על קרנות מניות שווקים מתעוררים וקרנות מניות ביוטכנולוגיה.