רוסאריו יעוץ ומחקר פרסמו תגובה לדו"חות טלדור, ובה הם קובעים שווי הוגן של 35 שקל למניה. להלן עיקרי הסקירה של אלון סלע:

 

"השקפת רוסאריו - תוצאות הרבעון השלישי מצביעות על יציבות יחסית, כאשר רכישת אקסגלוב מוטמעת בתוך החברה ומשפיעה לטובה על ההכנסות במגזר הפעילות. הכנסות הרבעון השלישי של החברה נמוכות ביחס לרבעונים אחרים, דבר שהוביל לירידה ברווחיות ברבעון בשל הגידול בהוצאות. כפי שצוין בסיקור הראשוני, אנו רואים פוטנציאל צמיחה באמצעות רכישת חברות בהתאם למגמות בשוק, תוך שמירה על היציבות התפעולית של החברה.

 

"שווי ומומנטום - לאור הדוחות, ביצענו התאמות קלות במודל בשיעורי ה–EBITDA שאנו צופים לשנים הקרובות. מכפיל EV/EBITDA על פי הערכת השווי עומד על כ- 8, מכפיל זה מציב את החברה קרוב לרף התחתון של המכפילים בענף. תהליך ההתייעלות של החברה ומקפצת ’מדרגה נוספת’ הינם ארוכי טווח הטומנים פוטנציאל משמעותי בעתיד, כמובן לצד הסיכון שבצמיחה לא אורגנית. שווי לאחר ההתאמות עומד על כ-35 שקל למניה", הוסיף סלע.

מניות בכתבה

*** מובהר ומודגש כי האמור בסקירה זו אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. בפרסום המידע בסקירה זו אין משום המלצה או חוות דעת בקשר לביצוע כל עסקה או השקעה בניירות ערך, לרבות רכישה ו/או מכירה של ניירות ערך. יודגש כי לגבי כל מידע מכל סוג המופיע בסקירה – על כל אדם לבצע בדיקה ואימות נוספים, תוך התחשבות בנתונים ובצרכים המיוחדים שלו. יצוין כי במידע עלולות ליפול טעויות וכן עשויים לחול לגביו שינויי שוק ו/או שינויים אחרים, וכי אף עלולות להתגלות סטיות משמעותיות בין התחזיות והניתוחים המופיעים למצב בפועל. אשר על כן, קבלת החלטה כלשהי על סמך נתון, דעה, חוות דעת, תחזית או ניתוח המופיע במסגרת הסקירה - הינו על אחריות הקורא בלבד.

תגובות לכתבה

הוסיפו תגובה

אין לשלוח תגובות הכוללות מידע המפר את תנאי השימוש