נובה קיבלה המלצת קנייה מבנצ’מארק עם מחיר יעד של 18.5$ למניה, המשקף אפסייד של 47%. להלן עיקרי ההמלצה:
בבנצ’מארק מאמינים כי נובה מייצגת הזדמנות השקעה הנמצאת מתחת לרדאר המשקיעים. על אף 4 שנים של צמיחה עקבית בהכנסות בשיעור דו ספרתי, נובה נסחרת בחסר משמעותי לשווי ההיסטורי שלה כמו גם בהשוורה לקבוצה ההשוואה של 5 חברות המטרולוגיה בתחום המוליכים למחצה.
נובה נהנית מהצמיחה בצורך לברקת תהליכים הנובעת מעלייה משימוש בשבבי 3D דוגמת FinFET, NAND Flash, ו- DRAM כמו גם מבנים מורכבים נוספים.
שבבי VNAND כוללים 64 שכבות ודורשות יותר שלבי מדידה ובקרת תהליך צמודה. ייצור שבבי FinFET בטכנולוגיות 14/16 ננומטר דורשות לפחות 15 מדידות קריטיות, בהשוואה ל- 5 מדידות בטכנולוגית 28 ננומטר. היקפים אלו צפויים לעלות ל- 25 מדידות בייצור שבבי FinFET בטכנולוגיית 10 ננומטר.
המורכבות הנוספת הנדרשת במבני השבבים החדשים דורשת בקרת תהליכים נוספת, המובילה לדרישת גוברת במדידות קריטיות של שבב לרבות גובה, רוחב, עובי שכבות, מבנה שטח הפנים וזויות צד.
נובה מציעה שילוב מלא וייחודי של יכולות מדידה אופטיות ומדידות מבוססות X-Ray המאפשרות למדוד הרכב חומרים מדויק יותר, ממדים חיוניים, ועובי שכבות בשבבי 3D הבנויים מחומרים מורכבים.
בבנצ’מארק מעריכים עלייה של 12% בהכנסות בשנת 2017 שיובילו לרווח Non-GAAP של 1.09$ למניה. בחינת המכפיל בקבוצת ההשוואה, העומד על 13.7 לתחזית של בנצ’מארק, בנטרול קופת המזומנים העומדת על 3.46$ למניה, מביא כאמור להמלצת קניה במחיר יעד של 18.5 דולר למניה.