תרו תעשיות פרמצבטיקה (NYSE:TARO) פרסמה היום תוצאות כספיות לא מבוקרות בשלושת ובששת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2016.
דגשים לרבעון שהסתיים ב-30 בספטמבר 2016 – לעומת 30 בספטמבר 2015: המכירות נטו של 228.8 מיליון דולר גדלו ב-16.7 מיליון דולר, או 7.9%, בגלל גידול בכמויות בעסקי הגנריקה בארה"ב. המכירות נטו ב-2015 הושפעו לרעה מהוצאה של 19.6 מיליון דולר כדי למלא התחייבויות חוזיות שקשורות בהתאמות מחירים. על בסיס פרופורמה, אחרי התאמת המכירות נטו ב-2015 להפרשה להגנה על המחירים, המכירות נטו קטנו ב-1.2%.
הרווח הגולמי של 177.3 מיליון דולר גדל ב-8.5 מיליון דולר או 5.1%.הוצאות המחקר ופיתוח (מו"פ) קטנו ב-3.9 מיליון דולר ל-14.8 מיליון דולר כשכל הפעילויות שלנו, כולל מחקרים קליניים, ממשיכות לפי התוכנית כי ההוצאה על מו"פ לא מתחלקת באופן שווה בין הרבעונים. הוצאות המכירה, שיווק, כלליות ומנהלה קטנו ב-3.2 מיליון דולר ל-20.9 מיליון דולר, בעיקר כתוצאה של קיטון בהוצאות השיווק של Keveyis.
ההכנסה התפעולית גדלה ב-16.6 מיליון דולר ל-141.6 מיליון דולר, או 61.9% מהמכירות נטו לעומת 58.9%. ההכנסה ממטבע זר קטנה ב-21.5 מיליון דולר מ-34.9 מיליון דולר ל-13.4 מיליון דולר.ההוצאה על מס, 35.6 מיליון דולר, גדלה ב-5.1 מיליון דולר.
ההכנסה הנקייה המיוחסת לתרו הייתה 123.7 מיליון דולר לעומת 133.3 מיליון דולר, גידול של 9.7 מיליון דולר, כי הגידול בהכנסה התפעולית קוזז על ידי הקיטון בהכנסה ממטבע זר וגידול בהוצאה על מס, וכתוצאה מכך הרווח המדולל למניה היה 3.00$ לעומת 3.11$.
דגשים בששת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2016 - בהשוואה ל-30 בספטמבר 2015: המכירות נטו של 462.6 מיליון דולר גדלו ב-35.2 מיליון דולר, או 8.2%, עם גידול בכמויות, בעיקר בגלל גידול בכמויות בעסקי הגנריקה שלנו בארה"ב. על בסיס פרופורמה, אחרי התאמה להפרשה להגנה על המחירים ב-2015, הגידול במכירות נטו היה 2.4%. הרווח הגולמי גדל ב-19.5 מיליון דולר ל-360.1 מיליון דולר, וכאחוז מהמכירות נטו היה 77.8% לעומת 79.7%.
הוצאות המו"פ של 32.8 מיליון דולר התאימו להוצאות בשנה שעברה.הוצאות המכירה, שיווק, כלליות ומנהלה קטנו ב-3.8 מיליון דולר ל-43.1 מיליון דולר, בעיקר כתוצאה של קיטון בהוצאה על Keveyis.ההכנסה התפעולית גדלה ב-24.8 מיליון דולר ל-284.2 מיליון דולר, או 61.4% מהמכירות נטו לעומת 60.7%.ההכנסה ממטבע זר קטנה ב-23.2 מיליון דולר מ-30.7 מיליון דולר ל-7.5 מיליון דולר.
ההוצאה על מס, 66.0 מיליון דולר, גדלה ב-5.5 מיליון דולר.ההכנסה הנקייה המיוחסת לתרו הייתה 233.6 מיליון דולר לעומת 237.0 מיליון דולר, קיטון של 3.4 מיליון דולר, כי הגידול בהכנסה התפעולית קוזז על ידי הקיטון בהכנסה ממטבע זר וגידול בהוצאה על מס, וכתוצאה מכך הרווח המדולל למניה היה 5.59$ לעומת 5.54$.
קאל סונדרם, מנכ"ל תרו, אמר: "אנחנו מרוצים מהמכירות והביצועים התפעוליים החזקים שלנו לנוכח עוצמה תחרותית גדלה ולחצים על המחירים. המכירות של המוצרים החדשים שלנו עמדו ציפיות שלנו, ובכמה מקרים עלו עליהן, וזה עזר לקזז את הקיטון במכירות שנובע מהשחיקה במחירים של מוצרים קיימים. אנחנו ממשיכים להתמקד בבניית צנרת המו"פ שלנו כדי לרשום ביצועים ארוכי טווח בני קיימא".
דגשים בתזרים המזומנים והמאזן: תזרים המזומנים שהגיע מפעילות בששת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2016 היה 192.7 מיליון דולר, לעומת 129.3 מיליון דולר בששת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2015 .נכון ל-30 בספטמבר 2016, המזומנים, כולל פקדונות בנק קצרי מועד וניירות ערך סחירים, קטנו ב-319.2 מיליון דולר ל-909.5 מיליון דולר לעומת 31 במרץ 2016, בעיקר בגלל ההשפעה בסך 240.6 מיליון דולר של הרכישות מחדש של מניות על ידי החברה, וגידול של 251.3 מיליון דולר בפקדונות בנק ארוכי טווח.
אישורים של FDA ובקשות לאישורים: החברה קיבלה לאחרונה אישורי ממינהל המזון והתרופות של ארה"ב ("FDA") עבור הבקשה לתרופות חדשות במסלול מקוצר (ANDA) של Naftifine Hydrochloride Cream USP, 1%. לחברה יש עכשיו בסך הכל שלושים ושש בקשות ANDA שמחכות לאישור FDA.
התוכנית לרכישה מחדש של מניות: ב-19 באוגוסט 2016 החברה הודיעה על השלמת הרכישה מחדש של מניות רגילות בסך 250 מיליון דולר. החברה רכשה מחדש 1,801,099 מהמניות הרגילות שלה בעסקאות בשוק הפתוח, בהתאם לתוכנית לפי סעיף 10b5-1, במחיר ממוצע של $138.80 למניה.