מעלות עדכנה היום כי הדירוג +BBB לאיגרות חוב מובטחות בנכסי נדל"ן מסדרה י"ח והדירוג BBB לאופציות לאג"ח מסדרה י"ז, שיונפקו על ידי חברת מבני תעשיה תקף להיקף כולל של עד 700 מיליון ש"ח ע.נ. בסדרה י"ח (סדרה המובטחת) ולהיקף כולל של עד 210 מיליון ש"ח ע.נ. בסדרה י"ז. זאת בהתבסס על כך שתמורות ההנפקה ישמשו למחזור חוב תוך הארכת מח"מ והורדת עלויות המימון של החברה.

 

בהקשר לדירוג האג"ח המובטחות, בהערכתם את הבטוחות ויכולתן לשרת את החוב בעת מימוש מהיר, לקחו כלכלני מעלות בחשבון את מאפייני הנכסים השונים, את איכותם ואת מיקומם הגיאוגרפי, כמו גם הערכת שווי של צד שלישי, והפעילו עליהם הנחות הכוללות הפחתת שווי בגין מימוש מהיר ותשלום מס שבח. כמו כן הניחו כלכלני מעלות כי היקף הסדרה המקסימלי ישקף יחס LTV שלא יעלה על 70%, יחס שיעוגן בשטר האג"ח המגובה. על סכומים אלו ביצעו במעלות את בחינתם. במעלות מעריכים כי ברמת הדירוג הנוכחית, איכות הבטוחות הקיימות מאפשרת העלאה של דירוג הסדרה ברמת דירוג אחת מעל דירוג המנפיק.

תגובות לכתבה

הוסיפו תגובה

אין לשלוח תגובות הכוללות מידע המפר את תנאי השימוש