מותירים את ההמלצה למניית אלביט מערכות על "תשואת שוק" ואת מחיר היעד על 360 ש"ח. במהלך 12 החודשים האחרונים המשיכה מניית אלביט לרשום ביצועי יתר עם תשואה של 24%, לעומת תשואה של 12% שהציג המעוף ותשואה של 13% שרשם מדד מובילות הביטחון האמריקניות - לרבות ממוצע קבוצת ההשוואה הנבחרת של אלביט. במקביל, מכפילי הרווחיות של אלביט מערכות התכנסו לממוצע הענפי בסוף שנת 2015 ובחודשים האחרונים אף עברו אותו.
להערכתנו, המניה וודאי שאינה זולה וגם לא הסקטור, כפי שניתן לראות בטבלת המכפילים שבסקירה. גם מניית אלביט וגם מניות קבוצת ההשוואה, של מובילות הביטחון האמריקניות, נסחרות ברמות שיא של כל הזמנים או קרוב לכך.
מנגד, המומנטום תומך במניות אלה, כיוון שרק עתה מתחיל מגזר הדיפנס (ללא אירו-ספייס) במדינות המערב להיכנס לסייקל חיובי וליהנות מפרמיה במכפילים שפיגרו היסטורית אחרי מדד ה- S&P. עליית המדרגה באיומים הגלובאליים ורמות המינוף הנמוכות יחסית של חברות הביטחון מעודדים תמחור נדיב, כמו גם המיזוגים והרכישות שנעשו בשנה האחרונה.