חברת אפריקה ישראל להשקעות בע"מ, הינה חברת השקעות ואחזקות העוסקת בפיתוח קרקעות למגורים, משרדים ומסחר בישראל, רוסיה ומזרח אירופה. בשנים האחרונות חברת אפריקה ישראל עברה שינויים רבים, נפרדה מהסמל שלה קניון רמת אביב שנמכר לקבוצת מליסרון, מכרה את אחזקותיה בקבוצת פוקס, בכביש 6 ומימשה נכסים רבים בעקבות משבר חוב אליו נקלעה הקבוצה בשנת 2008. בעל החברה לב לבייב היה הטייקון הראשון שהכניס את היד לכיס ועשה הסדר חוב שהתפרס על פני 4 בשנים בהם הזרים הון לחברה תמורת מניות. החברה אבדה את קרוב ל 99% מערכה משיאה בשנת 2007. מניות החברה נסחרות כיום במדד היתר 50 לפי שווי שוק של 342 מיליון ש"ח בלבד.
אפריקה חזרה לכותרות בחודשיים האחרונים בעקבות שורה של הודעות מצד החברה. בחודש פברואר האחרון חתמה החברה על פירעון מוקדם של 3 סדרות האג"ח שברשותה בתמורה לשקט לשנה הקרובה והמשך פעילות הבראת החברה. ירידות הרובל הרוסי ומחירי הנפט פגעו חזק בעסקי ובשווי החברה ברוסיה ובקניון הדגל שלה אפי מול במוסקווה.
מיד לאחר ההסדר, פרסמה החברה אזהרת רווח חמורה מאוד בעקבות השינויים בכלכלה הרוסית. אזהרה זו הכינה את הקרקע לדוחות אשר פורסמו השבוע בהן צוין שהחברה הפסידה 1.57 מיליארד שקלים ברבעון האחרון ו 1.8 מיליארד שקלים בשנה כולה. הדוחות הגרועים אומנם לא הפתיעו כל כך את השוק בגלל אזהרת הרווח שקדמה אולם הערת "עסק חי" שנכנסה אליהם גרמה להפתעה קלה בקרב הפעילים. אם לא מספיקות הצרות, שיגר אתמול הבנק הסורי VTB מכתב אזהרה לאפי פיתוח בו הוא נותן לחברה 30 יום כדי לסדר את חובה לבנק. הבנק מימן לחברה 2 פרויקטים בניהם אפי מול ואוזרקובסקיה 3 עם חוב מצרפי של 609 מיליון דולר.
ניתוח טכני
מהצד הטכני, לאחר שהשנה נסחרה המניה ברמות שפל חדשות ולאחר כל ההודעות הרעות שצוינו לעיל, יצאה המניה למהלך עולה נאה מאוד מרמות השפל סביב 155 נקודות לאזור הגבוה של חודש סמוך ל 250 נקודות. ההרעה המהותית האחרונה, הדוחות הגרועים, אזהרת עסק החי שבהם ואתמול ההודעה של בנק VTB, שלחו את המניה חזרה כל הדרך לנמוכים האחרונים. אם לא די בכך, לאחר המסחר הודיעו מחזיקי אג"ח מרכזיים בחברה על דרישה להזרמה מיידית של כסף, מכירות אפי פיתוח או הכנסת שותף דבר שעלול להמשיך וללחוץ את מחירי החברה מטה.
למעשה, כל העלייה האחרונה הייתה סוג של "חילוץ" למשקיעים ובדיקת השפל הקודם שנשבר בחודש דצמבר האחרון. אזור תמיכה טכני על הגרף נמצא בנמוכים האחרונים סביב 155 אגורות. עם תשואות אג"ח של כ 30% וכל ההרעה שהתפתחה בחברה בשבוע האחרון אני לא רואה קונה אמיתי שיכול להגיע ולתמוך בנייר. נמוך חדש יכול להאיץ עוד יותר את המגמה השלילית ועל פניו נראה שמחירי שפל חדשים בדרך.
בהצלחה לסוחרים.
אפריקה – גרף יומי