S&P מעלות מודיעה על מתן הדירוג ’-ilAA’ להנפקת הון משני מורכב של הראל, בדרך של הנפקת שתי סדרות חדשות של איגרות חוב י"ב - י"ג, בסך כולל של עד 250 מיליון שקל ערך נקוב.
ההנפקה תתבצע באמצעות הראל ביטוח מימון והנפקות, חברה חד תכליתית (SPC) בבעלות מלאה של הראל חברה לביטוח, אשר התחייבויותיה כלפי מחזיקי איגרות החוב מובטחות במלואן על ידי התחייבותה של הראל ביטוח לפרוע את התשלומים המגיעים למחזיקי איגרות החוב על פי תנאי איגרות החוב. תמורת ההנפקה תופקד בהראל ביטוח.
דירוג ההון המשני המורכב נמוך בשתי רמות דירוג (נוצ’ים) מדירוג החוסן הפיננסי של הראל ביטוח, בדומה לדירוג מכשירי ההון המשני המורכב הקיימים במחזור. הפער משקף הפחתת נוץ’ אחד בגין האפשרות לדחות תשלומי ריבית ו/או קרן בהתקיים נסיבות משהות ונוץ’ נוסף בגין הנחיתות החוזית של שטרי ההון ביחס להתחייבויות האחרות של המבטח, כפי שמפורט בתשקיף.