סך הדיבידנדים שחולקו ע"י החברות שמניותיהן נסחרות בבורסה בת"א הסתכם בשנת 2015 בכ-19.6 מיליארד שקל, עלייה של כ-4% לעומת שנת 2014 בה חולקו כ-18.8 מיליארד שקל. כך עולה ממחקר שערך יובל צוק מיחידת המחקר של הבורסה.
מספר מחלקות הדיבידנדים עלה מ-169 חברות בשנת 2014 ל-182 חברות בשנת 2015 – כ-40% מהחברות שמניותיהן נסחרו בבורסה בסוף השנה. שיעור החברות שחילקו דיבידנד עלה זו השנה השלישית ברציפות, והינו הגבוה ביותר מאז שנת 2007.
חלק ניכר מבין 182 חברות אלו מחלקות דיבידנד באופן קבוע – כשני שליש מהן (123 חברות) חילקו דיבידנד בכל אחת משלוש השנים האחרונות, וכמחציתן (89) חילקו דיבידנד בכל אחת מחמש השנים האחרונות.
תשואת הדיבידנד הממוצעת המשיכה במגמת הירידה בחמש השנים האחרונות, מ-3.6% בשנת 2010 עד 2.2% בשנת 2015. הקיטון בתשואה נובע בעיקר מהגידול בשווי שוק החברות הבורסאיות בשנת 2015 של כ-22%.
יש לציין כי בניכוי 9 החברות הדואליות שנרשמו אשתקד במסגרת חוק הרישום הכפול, ובראשן מיילן, תשואת הדיבידנד בשנת 2015 דומה לתשואה בשנה הקודמת – כ-2.5% לעומת כ-2.6% בשנת 2014.
22 חברות שמניותיהן כלולות במדד ת"א-25 בסוף שנת 2015 חילקו בשנה זו דיבידנדים בסך של כ-13.1 מיליארד שקל (כ-67% מסך הדיבידנדים), בעוד שבשנה שעברה חילקו 18 מחברות המדד כ-13.5 מיליארד שקל (שהיוו כ-72% מסך כל הדיבידנדים).
תשואת הדיבידנד של מניות מדד ת"א-25 המשיכה במגמת הירידה זו השנה החמישית ברציפות. תשואות הדיבידנד הבולטות מבין חברות המדד שייכות ל"החברה לישראל" (9.6%) ו"בזק" (8.8%).
43 חברות שמניותיהן כלולות במדד ת"א-75 בסוף שנת 2015 חילקו כ-4.1 מיליארד שקל (כ-21% מסך כל הדיבידנדים), בהשוואה ל-36 חברות המדד שחילקו בשנת 2014 כ-3.3 מיליארד שקל.
מגמת הירידה בתשואת הדיבידנד של חברות מדד ת"א-75 נעצרה השנה, והסתכמה ב-3.1% לעומת 2.5% אשתקד.
תשואות הדיבידנד הגבוהות ביותר מבין חברות מדד ת"א-75 שייכות לדלק רכב (כ-22%), אפריקה נכסים (כ-13%), ואל על (כ-12.5%).
ארבע חברות מדד ת"א-25 לא חילקו דיבידנד בשנת 2015: הבנקים לאומי ודיסקונט שלא שילמו דיבידנד לבעלי מניותיהם בשנים האחרונות; ומיילן ואופקו שאינן נוהגות לחלק דיבידנדים.
המחלקות הגדולות: טבע ניצבת גם השנה בראש צמרת מחלקות הדיבידנדים, בזכות חלוקת דיבידנדים מדי רבעון בסך כולל של כ-4.5 מיליארד שקל (בניכוי דיבידנד לחברות בנות), בהשוואה לכ-4.1 מיליארד שקל ולכ-3.9 מיליארד שקל בשנים 2014 ו-2013, בהתאמה. בשל הגידול בשווי שוק החברה שנבע בעיקר עקב עליית שער המניה בכ-17%, לעומת גידול של כ-10% בשיעור הדיבידנד הרבעוני למניה, ירדה תשואת הדיבידנד של טבע מ-2.6% בשנת 2014 ל-2.2% בשנת 2015.
במקביל לחלוקת הדיבידנדים ביצעה טבע רכישה עצמית של מניות בסך של כ-1.7 מיליארד שקל, בעקבות החלטת החברה מאוקטובר 2014 להגדיל את תכנית הרכישה העצמית של מניות ע"י חברות בנות עד סך של 3 מיליארד דולר.
בזק עלתה למקום השני לאחר שחילקה דיבידנדים בסך כ-1.8 מיליארד שקל, לעומת כ-2.1 מיליארד שקל וכ-2.8 מיליארד שקל בשנים 2014 ו-2013, בהתאמה. חלוקה זו הינה בהתאם למדיניות חלוקת הדיבידנד של החברה, לחלק מדי חצי שנה דיבידנד בשיעור של 100% מהרווח החצי שנתי. בעקבות הירידה בסך הדיבידנד שחולק לצד גידול בשווי שוק החברה שנבע מעליית שער המניה בכ-35% השנה, ירדה תשואת הדיבידנד של בזק מכ-12% אשתקד ל-8.8% השנה.
כימיקלים לישראל חילקה דיבידנדים בגובה של כ-70% מהרווח הנקי מדי רבעון, בהתאם למדיניות הדיבידנד של החברה, ובסך כולל של כ-1.4 מיליארד שקל. בשנת 2014 חילקה כיל דיבידנדים בסך של כ-3 מיליארד שקל, מהם כ-1.3 מיליארד שקל דיבידנדים רבעוניים שוטפים בגובה כ-70% מהרווח הנקי, וכ-1.7 מיליארד שקל דיבידנד מיוחד.
חברת האם, החברה לישראל, חילקה השנה דיבידנד במזומן, לראשונה מאז מאי 2012, בסך של כ-1.2 מיליארד שקל – כשני שליש מתוכם כחלק ממהלך שינוי מבנה ההחזקות ופיצול קנון, אשר מניותיה חולקו כדיבידנד בעין. בזכות דיבידנד זה רשמה המניה תשואת דיבידנד של 9.6% - הגבוהה ביותר מבין מניות מדד ת"א-25.
דלק רכב שילמה דיבידנדים בסך של כ-900 מיליון שקל בשנת 2015 ורשמה תשואת דיבידנד חריגה של כ-22%, הגבוהה ביותר מבין מניות מדד ת"א-100.
קבוצת דלק, המחזיקה בדלק רכב, שילמה דיבידנדים בסך של כ-500 מיליון שקל בשנת 2015, לעומת 530 מיליון שקל בשנת 2014. לאור השינויים באופי פעילות החברה שחלו בעקבות ההחלטה להתמקד בתחום האנרגיה, ביטל הדירקטוריון את מדיניות הדיבידנד לחלוקת כ-50% מהרווח השנתי. למרות הירידה בסכום שחולק, תשואת הדיבידנד של החברה עלתה ל-4.1% לעומת 3.5% אשתקד – בשל הקיטון בשווי השוק של החברה בעקבות ירידת שער המניה בכ-17% במהלך 2015.
שותפויות אבנר ודלק קידוחים,שחזרו בשנת 2014 לחלק את רווחיהן לראשונה מאז שנת 2009, חילקו רווחים למחזיקי יחידות ההשתתפות גם בשנת 2015; חברת הבת הפניקס,העומדת למכירה, לא חילקה דיבידנד השנה.
בנק הפועלים המשיך לשלם דיבידנד מדי רבעון בהתאם למדיניות חלוקת הדיבידנד מיולי 2013. הבנק חילק כ-570 מיליון שקל, לאחר שניתן לבנק אישור המפקח על הבנקים לחלוקת דיבידנד בשיעור של 20% מהרווח הנקי (לעומת 15% בשנה שעברה).
לראשונה מאז שנת 2008 חילקה שותפות ישראמקו רווחים למחזיקי יחידות ההשתתפות בסך של כ-518 מיליון שקל.
חברת הביטוח מגדל חילקה 200 מיליון שקל כדיבידנד בשנת 2015. החברה הכריזה על חלוקת 200 מיליון שקל נוספים (ובסה"כ 400 מיליון שקל בדומה לשנים 2014 ו-2013) אך נאלצה לבטל את החלוקה לאור דרישת הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון במשרד האוצר, בעקבות התראה בדוחותיה הכספיים כי היעדר היערכות מתאימה ליישום תקנות "סולבנסי 2" עלול להביא לחוסר משמעותי ביותר בהון העצמי של החברה בהיקף של מספר מיליארדי שקלים.
חלוקת דיבידנד – לפי ענפים: תשואת הדיבידנד הענפית הגבוהה ביותר שייכת לענף השירותים הפיננסיים (7.7%) לאחר ש-10 מתוך 13 חברות הענף חילקו דיבידנד השנה, ובראשן: אקסלנס השקעות, לידר שוקי הון ומיטב דש השקעות.
תשואת הדיבידנד הענפית השנייה בגובהה שייכת לענף המסחר והשירותים (6.8%), בזכות הדיבידנדים הגבוהים שחילקו בזק ודלק רכב, המוזכרות לעיל.
גם בשנת 2015 תשואת הדיבידנד של מניות הבנקים נמוכה והסתכמה ב-1.2%, לאחר שכשני שליש מסך הדיבידנדים שחילקו הבנקים השנה חולקו ע"י בנק הפועלים.
בשנת 2015 חלה ירידה של כ-50% בסך הדיבידנדים שחילקו חברות הביטוח. בסוף 2014 הציגה הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון לחברות הביטוח מתווה ליישום דרישות ההון החדשות מכוח התקינה החדשה "סולבנסי 2", בה יצטרכו לעמוד החל מהדוחות הכספיים השנתיים לשנת 2016.
העמידה בדרישות ההון המחמירות מאלצת את חברות הביטוח להיערך בהתאם ולבצע פעולות לטובת חיזוק עתודות ההון, מה שהוביל לירידה בתשלומי דיבידנד השנה וצפוי להשפיע על חלוקת דיבידנדים גם בשנת 2016.
בדומה לאשתקד, גם השנה חילקו דיבידנד 23 חברות מענף הטכנולוגיה – 20 מתוכן נוהגות לחלק דיבידנד מדי שנה.תשואת הדיבידנד הענפית הנמוכה ביותר שייכת לענף הביומד, הכולל חברות מו"פ שאינן נוהגות לחלק דיבידנד.
תשואת הדיבידנד של החברות שמניותיהן כלולות במדד התל-דיב בסוף שנת 2015, הסתכמה בכ-3.1%, לעומת תשואה של כ-3.8% של חברות המדד לפי הרכבו בסוף 2014.