בבנק אגוד אומרים בסקירה שבועית כי "לטעמנו האפיק המנייתי לאורך זמן עדיין צפוי להניב תשואה עודפת ללקוחות בתמיכת רמת הריביות המוניטאריות הנמוכה בעולם, אשר צפויה להישמר. הירידות האחרונות הן תיקון חד לאחר עליות ממושכות. התנודתיות הגבוהה צפויה להימשך השנה. אנו ממשיכים להמליץ על חלוקה באפיק המנייתי של 60% חו"ל, 40% ישראל. מבחינת החשיפה הכללית למניות אנו ממליצים בתיק המייצג - 18% ובתיק הספקולטיבי -32%.
בנוגע לשוק המט"ח, אומרים באגוד כי "הדולר ממשיך להוות מקום מפלט למשקיעים על רקע המשך אי הודאות בשווקים, ובהתאם לכך גם השבוע רשם הדולר התחזקות מול מרבית המטבעות העיקריים בעולם. כרגע הנתון שכולם מחכים לו הוא מדד היצור התעשייתי של סין ויותר מכך פרסום נתון הצמיחה השנתית של סין לחודש דצמבר, שצפוי לעמוד סביב ה- 6.9% על פי בלומברג וכן על פי ציוץ הרגעה השבוע מפי ראש ממשלת סין.
"במידה והשוק ימשיך בטווח הקרוב להקרין סביבת אי ודאות ותנודתיות אז להערכתנו שער הדולר ימשיך לנסוק לכיוון ה-4 שקל לדולר. נקודת תמיכה היא 3.88 שקל לדולר ונקודת התנגדות עומדת על 4.057 שקל לדולר", הוסיפו באגוד.
מבחינת הסקטורים בארה"ב מומלצת השקעה בסקטורים הבאים: סקטור הפיננסיים על רקע העלאת הריבית וצפי להמשכה בקצב מתון, המשך הצמיחה והשיפור בכלכלה האמריקאית. בנוסף, ממליצים באגוד על תת הסקטור - הבנקים האיזוריים בארה"ב.
המלצות נוספות: סקטור החברות הביטחוניות, סקטור הצריכה המחזורית בשל המשך השיפור בכלכלה, סקטור הבריאות המאופיין בחברות גלובליות יציבות בעלות תזרימי מזומנים גבוהים, ללקוחות ספקולטיביים ניתן לתבל בתת הסקטור הביומד בשל הפוטנציאל הגלום בו; סקטור הטכנולוגיה בדגש על הסמיקונדקטור וסקטור הפיננסיים.
תת סקטור התחבורה, על רקע התייעלות החברות. בנוסף ללקוחות ספקולטיביים אנו ממליצים על סקטור התעופה בשל מחירי האנרגיה הנמוכים יחד עם השיפור המתמשך בכלכלה האמריקאית שילוב הטומן פוטנציאל צמיחה להמשך עליית ערך בסקטור זה.
בהתייחס להשקעה באירופה: ממליצים להשקיע דרך תעודות הסל על היורו סטוקס 50, תעודות סל מנוטרלות מטבע וכן תעודות על חברות גלובאליות המחלקות דיבידנדים. בנוסף מבחינת רמות המכפילים העתידיים בהם נסחרים מדדי המניות עולה כי מדד הדאקס נסחר ברמת מכפיל עתידי מעניינת להשקעה כחלק מחשיפה לגוש האירו, בנטרול מטבע.
בהתייחס להשקעה באסיה, אמרו באגוד כי ניתן "לתבל" את התיק עם חשיפה לאסיה פסיפיק ללא יפן וכן להיחשף ליפן בנטרול מטבע.
בהתייחס לסחורות – מומלצת השקעה של 5% מהתיק לזהב בראיה לטווח ארוך בהתאם לסיכון התיק.