אלה פריד, אנליסטית בכירה בלאומי שוקי הון, מוציאה היום סקירה בעקבות פרסום דוחות אלביט מערכות. פריד מציינת כי "מבט חטוף על תוצאות אלביט מערכות לרבעון משקף צמיחה של 6% ביחס לרבעון המקביל, שכמחציתה נובעת מרכישת חטיבת הסייבר של נייס. תוצאות אלה שוב מטילות ציפיות משמעותיות על הרבעון הרביעי של השנה".
בנוסף, אמרה פריד כי "כי מגמה ארוכת הטווח של שיפור ברווחיות נמשכת וכך גם השפעת תיסוף הדולר מול השקל, שצפויה לבוא לידי ביטוי ביתר שאת בשנה.
"נציין עוד, כי הרכישה בוצעה מהתזרים השוטף, ורמת חוב פיננסי נטו נותרה כמעט ללא שינוי - ברמה של כ-300 מיליון דולר".
בלאומי מוסיפים כי הצבר רשם עליה מתונה של כאחוז ומחצית ביחס לרבעון ונאמד ב- 6.4 מיליארד דולר. ביחס לרבעון המקביל עלה הצבר בכשלושה אחוזים. דרום מזרח אסיה הפכה לאזור הצמיחה המרכזי של החברה, והיוותה כ-28% מהמכירות ברבעון. העלייה החדה בהכנסות בסגמנט גיאוגרפי זה נבעה מהאטה מסוימת ברבעון הקודם והיא אינה מייצגת לגבי הרבעונים הבאים.
רווחיות ומגמות: שיעור הרווח הגולמי עלה ברבעון ועמד על 29.2% לעומת 28.1% ברבעון המקביל.שיעור הרווח התפעולי עמד על 8.5% לעומת 8.3% ברבעון המקביל. שיעור הרווח התפעולי ה-non-GAAP עמד על 10.5% לעומת 9.8% ברבעון המקביל.
ברמה הגיאוגרפית: הן ברבעון והן בתשעה חודשים - בלטה הקפיצה של דרום מזרח אסיה, ומנגד החלשות מסוימת של מכירות בדרום אמריקה. ברמה הסיגמנטלית: ממשיכה לבלוט התחזקות מערכות היבשה מול ירידה בסגמנט מערכות אלקטרו-אופטיות, הנכללות לעתים בסגמנטים אחרים.
בשורה התחתונה אומרת פריד כי "במבט ראשון, התוצאות יציבות ורמת רווחיות טובה למדי, שכן הרבעון כלל מחיקות בגין רכישת חטיבת הסייבר שלא ניתן לגביהם פילוח בסעיפי רווח והפסד".