שנת תש"ע התאפיינה בתנודות חדות בשערי המניות בעולם ובבורסה בת"א. מדד ת"א-25 עלה בכ-30% מתחילת השנה, המשך לעליות השערים ממרס 2009, וב-6 באפריל הגיע המדד ל-1237.85 נקודות ושבר את השיא בו היה בסוף אוקטובר 2007. לאחר מכן נרשמו ירידות שערים ובסיכום שנתי עלה המדד בכ-20%, לאחר ירידה של כ-6% בשנת תשס"ט.
יצוין כי מדדי המניות בשוק המקומי עלו בתש"ע, בערכים דולריים, והשיגו תשואה עודפת על פני המדדים המובילים בבורסות הפועלות במדינות מפותחות בחו"ל.
עליות שערים של עד כ-20% אפיינו את מרבית המדדים הענפיים, להוציא את מדד חברות ושותפויות הנפט שזינק בכ-130% בסיכום שנתי, בעקבות גילוי גז בקידוח "לויתן", וזאת לאחר עלייה של פי שלושה אשתקד, בזכות מניות הקשורות לקידוחי הנפט "דלית" ו"תמר".
מדדי יתר-50 ונדל"ן-15 נותרו כמעט ללא שינוי. כאשר בשנת תשס"ט נרשמו בהם ירידות בשיעור של עד כ-20%-15%.
האווירה החיובית בשוק נתמכה, בין היתר, ע"י פרסום נתונים, המעידים על שיפור כלכלי במשק, ע"י בנק ישראל והלמ"ס, בהם: צמיחה שנתית של כ-0.7% בסיכום שנת 2009 וכ-4.1% במחצית הראשונה של 2010; ירידת האבטלה במשק לכ-6.2% ביוני 2010, לעומת כ-7.6% בשנת 2009; עליית המדד המשולב ברציפות מזה כשנה; ופרסום דו"חות כספיים חיוביים ע"י חברות בורסאיות רבות.
בעקבות הנתונים החיוביים העלה נגיד בנק ישראל את הריבית הנומינלית ברבע אחוז, במרס וגם ביולי, לרמה של 1.75% בסוף שנת תש"ע. שיעור האינפלציה בחודשים ינואר-יולי מגיע לכ-1.1% בלבד.
לירידות השערים, במחצית השנייה של השנה, גרמו האווירה השלילית בשווקים בחו"ל על רקע חובות ענק והורדת הדירוג למדינות באירופה, המשך קריסת בנקים בארה"ב ואי וודאות לגבי קצב התאוששות השווקים מהמשבר. גורמים נוספים היו פרסומים על שיעורי אבטלה וגירעונות ממשלתיים גבוהים בחו"ל.
בחודשים האחרונים של השנה הגביר בנק ישראל את רכישות הדולרים. בסיכום תש"ע נותר המטבע כמעט ללא שינוי ביחס לשקל וזאת לאחר שהתחזק בכ-6% בשנת תשס"ט.
שדרוג ישראל לקבוצת השווקים המפותחים ע"י MSCI, שנכנס לתוקף ב-26 במאי, השפיע על המסחר בשוק המקומי. לשדרוג השפעה רבה על פעילות משקיעי חוץ בישראל, שכן משקיעים מוסדיים רבים בעולם מכוונים את השקעותיהם לפי משקלם של השווקים השונים במדדי MSCI. ראוי להזכיר ש FTSE שדרגה את ישראל באופן דומה כבר לפני שנתיים. יצוין כי במאי התקבלה ישראל כחברה מלאה בארגון ה-OECD.
ב-26 במאי, היום בו נכנס לתוקף השדרוג של שוק ההון הישראלי ע"י MSCI, נרשם בבורסה בתל-אביב מחזור שיא, בהיקף של כ-16.4 מיליארד שקל, גבוה פי שמונה מהמחזור הממוצע במהלך השנה.
תושבי חוץ צמצמו בחודשים פברואר-מאי 2010, את השקעותיהם, נטו, במניות בת"א בכ-1.9 מיליארד דולר, לאחר שהזרימו כ-2 מיליארד שקל בשנת 2009 ובינואר 2010. בתחילת הרבעון האחרון של תש"ע נבלמו משיכות אלה. מנגד, משקיעי חוץ הזרימו סכומי ענק בהיקף של כ-5.9 מיליארד דולר לשוקי המק"מ והאג"ח המקומיים.
מחזור המסחר היומי במניות הסתכם בתש"ע בכ-2 מיליארד שקל– גבוה בכ-20% מהמחזור בשנה הקודמת.
יצוין כי בחודשיים האחרונים של השנה, על רקע אי וודאות לגבי המשך התאוששות השווקים, ירד מחזור המסחר לכ-1.5 מיליארד שקל ביום, בלבד.
בגיוס כספים ע"י הסקטור העסקי נרשמה עלייה חדה בהיקף ההנפקות וההקצאות הפרטיות של מניות בארץ שהגיע ל-13 מיליארד שקל – לעומת כ-3.5 מיליארד שקל בשנת תשס"ט, שהיתה שנת שפל שנייה ברציפות.
היקף ההנפקות לציבור הסתכם בכ-6.8 מיליארד שקל – גבוה כמעט פי שלושה מהיקף ההנפקות בשנה הקודמת. כ-2 מיליארד שקל, מתוכם, גויסו ע"י קבוצת עזריאלי בהנפקה ראשונית הגדולה ביותר של חברה פרטית, בשוק המניות ומניותיה נכנסו למדד ת"א-25, בתחילת חודש יולי.
יצוין כי הפעילות בשוק הראשוני חודשה במחצית השנייה של השנה, ומתחילת השנה נרשמו למסחר 12 חברות חדשות, בנוסף ל"עזריאלי", שגייסו מהציבור סכום כולל של כ-870 מיליון שקל.
ארבע מנפיקות חדשות השנה הן מתחום הביומד, שממשיך לגדול ולצמוח בבורסה ומונה כיום 50 חברות, בשווי של כ-11 מיליארד שקל. לאור ריבוי החברות בבורסה, הושק במרס 2010 מדד חדש – מדד הביומד – הכולל כיום 26 חברות.
בנוסף, הוגשו קרוב ל-20 בקשות לרישום של חברות חדשות, אך אי הוודאות במחצית השנייה של השנה גרמה לדחייה של רוב ההנפקות.