באפסילון סבורים שבהתאם לתוצאות הנוכחיות שהציגה חילן, המניה מתומחרת באופן מלא ועל מנת לתמוך בשווי יותר גבוהה חילן חייבת לחזור לרווחיות תפעולית במגזר שירותי השכר של מעל 30% ולהמשיך להציג שיפור ברווחיות של נס.
"חילן מדווחת הבוקר על תוצאות מעורבות, לצד המשך השיפור ברווחיות של נס, חלה ירידה ברווחיות התפעולית של שירותי השכר והנוכחות. הרווחיות התפעולית של מגזר שירותי השכר והנוכחות ירדה מכ-31.7% בתקופה המקבילה אשתקד לכ-29.2% במחצית הראשונה של 2015. לפי דברי החברה מדובר בירידה זמנית לצורך עלייה שנובעת בעיקרה מהוצאות פיתוח של פיתרונות ייחודיים בתחום הפנסיוני.
מגזר שירותי השכר מאופיין ברווחיות תפעולית משמעותית יותר גבוהה משאר מגזרי הפעילות של חילן ומהווה כ-64% מסך הרווח התפעולי במחצית הראשונה של 2015. פעילות של נס ברבעון הנוכחי מציגה שיפור מרשים ברווחיות התפעולית שהגיעה לכמעט 4%. הצפי שלנו שבטווח של שנתיים נס תצליח להגיע לרווחיות תפעולית של 5%-6%, ובינתיים נראה שהחברה מתקדמת בכיוון הנכון.
לאחר הרכישה של נס ההכנסות המאוחדות של חילן בגילום שנתי כבר נושקות לכ-1.2 מיליארד ₪ והרווח התפעולי לכ-100 מיליון ₪ ומציבים את חילן כאחת מהחברות הגדולות בתחומה בישראל.