בנק הפועלים כותב בעקבות הדוח הרבעוני של כיל, כי לאור שוק החקלאות המדשדש ותחזית פושרת להמשך השנה, הוא מחזיק עדיין בהמלצת תשואת שוק על החברה.
להלן תמצית הסקירה: רבעון קשה באשלג- שביתה ארוכה של 3.5 חודשים גרעה ממכירות הדשנים כמעט 180 מ’ דולר, שכן בתקופת הדו"ח לא יוצר או נשלח אשלג מהמפעלים. במהלך הרבעון פרשו 125 עובדים מכי"ל, בהליך התייעלות שישפיע על הרווחיות ברבעונים הבאים. החברה טוענת כי התועלת מהשביתה עולה על העלות. השריפה במתקן ייצור הדשנים בכי"ל גרמה להשבתה של המתקן, והוא לא צפוי לחזור לפעילות בחודשים הקרובים. מרבית הנזק מכוסה בביטוח. הרווח התפעולי של כי"ל דשנים הושפע בכ-100 מל"ד ברבעון השני.
דשנים ופוספטים קיזזו השפעות שליליות מתחום האשלג ברבעון כאשר רשמו עליה במכירות וברווח התפעולי בעיקר בשל העובדה שברבעון המקביל אשתקד הושבת ייצור הפוספט אולם גם בשל גידול בביקוש בברזיל ואיחוד לראשונה של חברות שתרמו 65 מ’ דולר.
צפוי ביקוש מתון לדשנים ב 2015- החברה מציינת כי היא צופה ירידה במשלוחי האשלג השנה לעומת 2014 בעיקר בשל חולשה בביקושים בצפון אמריקה ובברזיל ולמרות הגידול בביקוש הסיני וההודי. מחירי הסחורות, המשבר בסין, מזג האוויר המצוין בארה"ב ותחזית של USDA לגבי יבול העונה הבאה גוזרים להערכתנו ביקוש מתון בשנה הקרובה לדשנים בעולם.
מוצרים תעשייתיים (ברום)- חולשה בביקוש למחשבים הובילה לחולשה בביקוש בשוק המעגלים המודפסים, בנוסף לחולשה בביקוש בשוק החקלאי למוצרים מבוססי ברום. מחירי הברום בסין נמצאים בירידה, בשל ביקוש חלש. הרווח התפעולי המתואם נותר על כנו ברמה של 31 מ’ דולר, אולם נזקי השביתה על המגזר הינם בגובה של 40 מ’ דולר, בנוסף ל 6 מ’ דולר הפרשה לפרישה מוקדמת.