תפנית בית השקעות מפרסמים הערב סקירה שבועית, וכותבים כי בארץ פורסמו השבוע נתוני מאקרו מעורבים: על פי משרד האוצר סך גביית המיסים ממשיכה לצמוח והסתכמה בחודש מאי ב-23.4 מיליארד ש"ח ובחודשים ינואר-מאי בכ-114.4 מיליארד ש"ח, עלייה נומינלית של 4.9% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. בחודשים ינואר-מאי היה לממשלה עודף בפעילותה התקציבית שהסתכם בסך 0.5 מיליארד ש"ח לעומת 0.4 מילארד בתקופה המקבילה אשתקד. הגירעון המצטבר ב 12 החודשים האחרונים (יוני 2014-מאי 2015) הסתכם ב-2.7% מהתמ"ג. בסקטור הדל"ן נרשמה התעוררות ברבעון א’ כאשר חלה עלייה של כ-21.5% במס’ התחלות הבנייה ברבעון הראשון לעומת רבעון ד’ בשנת 2014, לקצב שנתי של 50k יחידות. לעומת זאת, הלמ"ס פרסם השבוע נתוני ייצוא חלשים: בחודשים מרץ-מאי הייצוא התעשייתי ירד ב-5% (בקצב שנתי), הייצוא נפגע בעיקר מהתחזקות השקל ומחולשה בסחר העולמי בעיקר בביקושים במדינות המתפתחות. בנוסף, חלה ירידה של 13% (בקצב שנתי) ביבוא חומרי גלם בחודשים מרץ-מאי במונחים דולריים, או כ-4% במונחים ריאליים. סקר אמון הצרכנים לחודש מאי אשר הצביע על ירידה בחודש מאי ל22%- לאחר שבחודש אפריל עמד על 16%- והיה מבין הערכים הגבוהים שנמדדו מאז תחילת הסקר בשנת 2011. השינוי המשמעותי ביותר במדד היה ביחס לשינוי הצפוי במצב הכלכלי במדינה, שירד במאי לערך של 22%-.
בשוק האג"ח נרשמו ירידות שערים ועלייה בתשואות לפדיון גם באפיק צמוד המדד הממשלתי וגם באפיק השקלי, בהמשך למגמה מהשבוע הקודם, כאשר באפיק השקלי נרשמו ירידות שערים מתונות יותר. הסיבה לירידות השערים הינה עלייה בתשואת האג"ח האמריקאית ל-10 שנים לרמה של 2.48% במהלך השבוע. באפיק הממשלתי שקלי נרשמו ירידות שערים לכל אורך העקום כאשר בטווח הבינוני נרשמו ירידות שערים של בין 0.45%-0.25% ובטווח הארוך (טווח לפדיון של 20 שנה ויותר) נרשמו ירידות שערים של יותר מאחוז. באפיק צמוד המדד נרשמו ירידות של עד 0.5% בטווח הבינוני ובטווח הארוך יותר נרשמו ירידות שערים חדות יותר לעומת האפיק השקלי של בין 0.64%-2%. גם באפיק הקונצרני נמשכה מגמת המימושים כאשר מדד תל בונד 60 ירד ב-0.7% ומדד התל בונד השקלי ירד בחצי אחוז. המירווחים מול הממשלתי ממשיכים להיפתח כאשר בבונד 60 עומד המרווח על 1.77% לעומת 1.67% בשבוע הקודם ו-1.88% בשקלי מול 1.76% בשבוע הקודם. מחר (ב’) צפויה הלמ"ס לפרסם את מדד המחירים לצרכן לחודש מאי. ממוצע החזאים עומד על עלייה של 0.2%. המדד יושפע בעיקר בעליות עונתיות בסעיפי הירקות והפירות ההלבשה וההנעלה.
באשר לשוק המט"ח, כלכלני תפנית כותבים כי בתחילת השבוע התחזק האירו מול הדולר ב-1.8% על רקע ציפיות שהשיחות עם יוון יניבו פתרון למשבר החוב אך ביום שישי הציפיות נגוזו כאשר משלחת קרן המטבע הבינ"ל עזבה את השיחות מול יוון. בסיכום שבועי, נחלש הדולר מול המטבעות המובילים כאשר מול האירו נחלש בכ-1.35% כאמור ומול הליש"ט היין היפני והפרק השוויצרי בכ-1.88%, 1.79% ו-1.2% בהתאמה. בזירה המקומית נסחר הדולר מול השקל ללא שינוי ברמה של 3.838 ש"ח כאשר ברקע ב"י ממשיך לרכוש 100מ’ $ ואילו האירו נחלש מול השקל ב-0.4% .
בארה"ב פורסם השבוע נתון חיובי בסקטור הצריכה: המכירות הקימעונאיות לחודש מאי עלו ב-1.2% לעומת החודש הקודם וזאת לעומת תחזיות האנליסטים לעלייה של 1.1% בלבד. יתרה מזאת, הנתון לחודש הקודם עודכן לעלייה של 0.2% מול קריאה קודמת של ללא שינוי. ברמה שנתית מדובר על צמיחה של 2.7%. גם הנתון בניטרול מכירות רכבים עלה ב-1% מעל ציפיות האנליסטים לעלייה של 0.8% בלבד. גם מדד האמון הצרכני של אוניברסיטת מישיגן שפורסם ביום שישי (נתון ראשוני) הציג עלייה לרמה של 94.6 נק’ לעומת צפי ל-91.2 נק’. מדד מחירי היצרן לחודש מאי עלה בחצי אחוז, מעט מעל תחזיות כלכלנים שעמדו על עלייה של 0.4%. מדובר בעלייה החדה ביותר מאז ספטמבר 2012. מספר דורשי העבודה לשבוע האחרון עלה מעט לרמה של 279k דרישות עלייה מתונה של 2k דרישות לעומת החודש הקודם. גם נתון המשרות הפנויות לחודש אפריל הציג נתון חיובי של k5376 משרות לעומת צפי האנליסטים לרמה של 5044k מדובר על שיא כל הזמנים בנתון מאז תחילת פרסומו.
באשר לשוק המניות בארץ, מגמת העלייה משבוע שעבר נבלמה כאשר מדד המעו"ף נשאר כמעט ללא שינוי ברמה של 1,697.13 נק’ ואילו מדד ת"א 75 ירד בכ-3%. כל מדדי המניות ירדו השבוע למעט מדד הבנקים שבלט בעלייה של 4.5% בהובלת מניית מזרחי טפחות שעלתה ב-6.3%. סקטור הבנקים ממשיך את המגמה החיובית משבוע שעבר בעקבות פרסום מנגנון שיקל על ההשקעה בבנקים ע"י גופים מוסדיים.