בנק ההשקעות אופנהיימר פרסם סקירה על דוחות פאלו אלטו, ממנה עולה כי החברה פרסמה תוצאות חזקות ועקפה את תחזיות הקונצנזוס, עם צמיחה שנתית מרשימה של למעלה מ-50%.
לדברי אופנהיימר, "החברה רואה ביקושים ערים למוצרי ה-hi-end, נהנית מצמיחה מואצת במנויים (בקצב שנתי של כ-76%), ומעריכה כי תפגין המשך שיפור בשיעור הרווחיות התפעולית, הצפוי להגיע בסוף שנת 2016 הפיסקלית אל מעבר ל-20% (בהשוואה ל-10.6% הרבעון). אנו משמרים את המלצת ה Outperform עם מחיר יעד של 120$, בהתבסס על מכפיל מכירות של 8.6 על התחזית ל-2016 הפיסקאלית.
"ברבעון הראשון הפיסקלי של 2015 (שהסתיים באוקטובר השנה) הציגה פאלו אלטו הכנסות של 240.5 מיליון דולר (צמיחה שנתית של 52%) עם רווח נקי של 0.15$ למניה, מעל הקונצנזוס של 223 מיליון דולר ו-0.12$ למניה.
"בתמהיל המכירות, הכנסות ממוצרים הסתכמו בכ-101.5 מיליון דולר (צמיחה שנתית של 34%), על רקע ביקושים חזקים למוצרי ה-high-end, ואילו הכנסות ממנויים צמחו בקצב שנתי של 76%, ועמדו על 43.7 מיליון דולר. שיעור הרווח התפעולי עלה בכ-310 נ"ב לעומת הרבעון המקביל, לרמה של 10.6%. המוצרים החדשים, כגון APT WildFire ו-Traps, זוכים להענות ערה מצד לקוחות החברה, וצפויים לשמש מנועי צמיחה עתידיים עבורה.
"הנהלת פאלו אלטו צופה ברבעון הבא הכנסות בטווח 200-204 מיליון דולר, מעל הקונצנזוס של 198 מיליון דולר, עם רווח non-GAAP בטווח 0.16$-0.17$ למניה, בדומה לצפי המוקדם. אנו מעדכנים את תחזיותינו בהתאם, וצופים לחברה הכנסות של 842.6 מיליון דולר עם רווח של 0.73$ למניה בשנת 2015 הפיסקלית. בשנת 2016 אנו צופים הכנסות של 1.11 מיליארד דולר עם רווח של 1.33$ למניה", סיכמו בבנק ההשקעות.