לקראת הדוחות של פאלו אלטו נטוורקס (PANW), מעלים באופנהיימר את התחזיות ואת מחיר היעד מ-115$ ל-120$, תוך שמירה על המלצת Outperform למניית החברה שנוסדה על ידי ניר צוק, מבכירי צ’ק פוינט לשעבר. "אנו נותרים בדעה חיובית לגבי פעילות החברה לאור הביקושים החזקים למוצריה, מומנטום חזק במוצרי ה-high-end והמשך מגמת גידול נתחה בשוק אבטחת מידע", אמרו בבנק ההשקעות.
עוד הוסיפו באופנהיימר: "אנו צופים כי הכנסות הרבעון הראשון הפיסקלי של 2015 (שהסתיים באוקטובר השנה) יעלו על אמצע טווח תחזיות הנהלת החברה של כ-180 מיליון דולר (צמיחה שנתית של למעלה מ-40%), ומעלים את תחזיתנו ל-182 מיליון דולר.
"לפי סקר המפיצים שנערך על ידינו, 92% מהנשאלים צופים הזמנות בצפי או מעל הצפי המוקדם, אינדיקציה חיובית להתקדמות בעסקי החברה, במיוחד בפלח העליון של שוק אבטחת מידע. בחלוקה הגיאוגרפית, כ-68% מהכנסות פאלו אלטו מקורן בארה"ב, כ-21% באירופה וכ-11% באסיה פסיפיק.
"אנו צופים בשנת 2015 הפיסקאלית צמיחה של כ-36% בהכנסות פאלו אלטו, שיעור צמיחה מעל לממוצע הענפי לאור הביקושים הגבוהים לפתרונותיה, ומעריכים כי הנהלת החברה עשויה לספק תחזית גבוהה מהצפוי לרבעון הקרוב. פאלו אלטו ממשיכה להגדיל את נתח השוק שלה, שעלה ברבעון האחרון לכ-11%, בהשוואה לנתח שוק של כ-7.6% לפני שנה, ונשארת השחקנית הצומחת ביותר בפלח ה-firewall וה-UTM (Unified Threat Management). אנו צופים כי מגמה זו תימשך ומשמרים את המלצתנו על Outperform, תוך העלאת מחיר היעד מ-115$ ל-120$, בהתבסס על מכפיל מכירות של 8.9 על התחזית ל-2015 הפיסקאלית", סיכמו באופנהיימר.