הפניקס מדווחת היום כי חברת מידרוג מותירה את הדירוג Aa3 באופק יציב לסדרות האג"ח א’ ו-ב’ של החברה על כנו.
להערכת מידרוג, מגוון המוצרים של החברה יוצר תמהיל עסקים מפוזר, התורם לפיזור הסיכונים ומשפר את יכולת ההתמודדות עם משברים. בחברת הדירוג מציינים כי לחברה החזקות נוספות שאינן בעסקי הליבה, המחלקות דיבידנד מדי שנה. האיתנות הפיננסית של הפניקס מוערכת על ידי מידרוג כחזקה.
להערכת מידרוג, גורמים אשר עשויים להעלות את הדירוג הם: יצירת מקורות תזרים פרמננטיים בהיקף משמעותי ביחס לצורכי שירות החוב; שיפור בפרופיל סיכון האשראי של הנכסים המוחזקים על ידי החברה.
גורמים אשר עלולים לפגוע בדירוג להערכת חברת הדירוג: אי שמירה על נזילות לצורכי פירעון החוב; הרעה מתמשכת בתוצאותיה הכספיות של הפניקס ביטוח, תוך פגיעה בעודפי ההון שלה, באופן שיש בו לסכן את יכולת חלוקת הדיבידנדים לטווח הארוך ואת שווי נכסיה; החלשות תזרים המזומנים המתקבל כדיבידנד מחברות בנות ומוחזקות, לרבות שינויים רגולטוריים שיש בהם להעיב במידה ניכרת על יכולת חלוקת הדיבידנדים של הפניקס ביטוח; פגיעה באיתנות הפיננסית של החברה, בין היתר, כתוצאה ממדיניות דיבידנד; ושינוי בבעלי השליטה בחברה.