"עוד רבעון בצל ששינסקי, עיצומים, שוק קשה" - כך מגדיר גלעד אלפר מאקסלנס נשואה את הדוח של כיל הצפוי להתפרסם מחר (ג’, 11.11), לאחר סגירת המסחר בארה"ב. "אנו מצפים לדו"ח בינוני על רקע המשבר הכללי שהתעשייה נתונה בו. בנוסף, סאגת שישינסקי טרם הסתיימה, ואנו מצפים להמשך העיצומים במפעלים. אנו ממשיכים להמליץ ’תשואת שוק’, מחיר היעד שלנו הוא 30 ש"ח", הוסיף אלפר.
"אנו מצפים לביצועים בינוניים ברבעון. ברבעון השלישי, אנו צופים כמויות של 1.2 מיליון טון בלבד, לעומת 1.25 ברבעון הקודם ו-0.9 מיליון ברבעון המקביל אשתקד (אז היה המשבר בשוק האשלג בשיאו).
"אנו צופים מחיר אשלג של 320 דולר לטון ברבעון, לעומת 310 דולר ברבעון השני ולעומת 368 דולר ברבעון שעבר. כתוצאה מהמחיר הנמוך והכמויות הלא מלהיבות, אנו מצפים לרווחיות תפעולית ברבעון של 35%, לעומת 33% ברבעון המקביל אשתקד, שסבל כאמור מכמויות נמוכות במיוחד.
"אנחנו מצפים ליציבות בעסקי הפוספט ברבעון עם מכירות של 374 מיליון דולר לעומת 370 מיליון ברבעון המקביל. גם בשוק האלקטרוניקה אנו מצפים ליציבות לעומת שנה שעברה עם תחזית מכירות לחטיבה התעשייתית של 297 מיליון דולר, וזאת לאור שיפור מסוים בתעשייה זו – לאחר כמה רבעונים של ירידות. אנו צופים המשך צמיחה בחטיבת מוצרי התכלית עם עלייה של 10% במכירות ל-458 מיליון דולר.
"אי-ודאות מתמשכת: סאגת שישינסקי טרם הסתיימה ולאחר האכזבה מההמלצות הסופיות, שלא הציעו המתקה משמעותית של המלצות הביניים, אנו נכנסים כעט לישורת האחרונה של אימוץ ההמלצות ע"י הממשלה והפיכתן לחוק. בנוסף, אנו מודאגים מעודף ההיצע בשוק האשלג, בעיה שלא ברור לנו כיצד תבוא על פתרונה בטווח הזמן הבינוני ואנו מצפים להמשך סכסוכי העבודה במפעלי ים המלח על רקע תוכניות הקיצוצים של ההנהלה", סיכמו באקסלנס, שממשיכים כאמור בהמלצת "תשואת שוק" עם מחיר יעד של 30 ש"ח.