לורילארד (סימול: LO) הינה יצרנית הסיגריות השלישית בגודלה בארה"ב. מוצר הדגל של החברה ניופורט, היא סיגריית פרימיום בטעם מנטה היא הנמכרת ביותר בתחום והשנייה במכירות בארה"ב. בנוסף למותג ניופורט ישנם עוד 4 מותגים נוספים: קנט, TRUE, מווריק ואולד גולד. חמשת מותגי החברה מכילים 41 מוצרים שונים. החברה נוסדה בשנת 1760 והיא חברת הטאבק הוותיקה בארה"ב. החברה נסחרת במדד האס אנד פי 500 בשווי שוק של 21.7 מיליארד דולר.
לפני כשלושה שבועות פורסמה עסקת ענק בין החברה ליצרנית הסיגריות ריינולדס. האחרונה בעלת מותגי הסיגריות קאמל ופאל מאל, הודיעה כי היא רוכשת את המתחרה שלה לורילארד במחיר של 27.4 מיליארד דולר כולל חובות החברה. שווי השוק של לורילארד לפי המכירה הינו 68.88 דולר למניה והתמורה תתקבל במזומן או במניות. עסקת הענק תצמצם את תעשיית הסיגריות ל 2 חברות ענקיות בלבד.
בשבוע שעבר פרסמה החברה את דוחותיה לרבעון השני של השנה. החברה דיווחה על רווח של 0.84 דולר למניה מתחת לקונצנזוס האנליסטים שעמד על 0.88 דולר למניה. התגובה לאחר הדוחות לא הייתה מהותית, אולם התגובה שלאחר הודעת המיזוג שקדמה לדוח הייתה מהותית עוד יותר.
ניתוח טכני
בגרף השבועי ארוך הטווח אותו בחרתי לצרף לסקירה ניתן לראות את העליות הנאות משנת 2011 ועד לתקופה האחרונה. החלק היותר מעניין הוא התקופה האחרונה מחודש מאי ועד היום. ניתן לראות את התנודתיות הגבוהה בגרף השבועי עם נרות ירוקים ונרות אדומים חזקים מאוד ודחיפה העולה במחיר המניה. הקרב הזה לאחר מהלך עולה בין מוכרים לקונים יכול לספק סימן אזהרה לא קטן למשקיעים גם בטווח הקצר וגם הארוך.
לורילארד – גרף שבועי
* Stock chart courtesy of StockCharts.com
בגרף היומי הקצר, ניתן לראות את התנודתיות הגבוהה בחודשים האחרונים אותה ציינתי מעלה. המגמה העולה במניה נראת באופן ברור מאוד מעל קו המגמה העולה שתומך בה כמעט מתחילת השנה. לאחר הודעת החברה על המיזוג צנח מחיר המניה בחדות מרמות שיא של מספר שנים וגאפ (פער) מחירים יורד ששבר את קו המגמה העולה.
בשבועיים שלאחר מכן המניה אינה מצליחה להתאושש והיא נעה בתנועה צידית מעל אזור תמיכה סביב 59.5 דולר למניה. גם האינדיקטורים הטכניים בגרף היומי אינן נראים טוב ויורדים לטריטוריות דוביות בטווח הקצר. ירידה מתחת לאזור התמיכה שצוין לעיל יכול להביא להמשיך ירידה במניה בטווח הקצר ופתיחה של יעד יורד לכיוון 55 דולר בטווח זמן הקצר. מנגד היפוך ברמות האלה יכול להביא לתיקון עולה אולם המקרה הזה פחות סביר בעיניי.
בהצלחה לסוחרים.
לורילארד – גרף יומי
* Stock chart courtesy of StockCharts.com