לאור ההתפתחויות הכלכליות, הגיאו-פוליטיות והשינויים בשווקי ההון, ממליצה ועדת ההשקעות של בנק דיסקונט להותיר את התיק המומלץ ללא שינוי. ההערכה היא כי מבנה התיק משקף את תרחיש הועדה ביחס בהתייחס לתיק הנכסים, ולתשואה ביחס לסיכון.
המלצת הועדה היא להותיר את ההשקעה במניות בהיקף של 25% מסך תיק ההשקעות, מתוך כך כ-10% מניות בארץ ו-15% בחו"ל, בדגש על חשיפה לחברות גלובליות גדולות בארה"ב.
לדברי ועדת ההשקעות בבנק, שוק המניות בישראל מושפע מתנודתיות על רקע המצב הביטחוני והגיאו-פוליטי, והמגמה בשווקי המניות הבינלאומיים. הועדה ממליצה על השקעה במניות בארץ בשיעור של 10% (כ-40% מסך החשיפה למניות). "להערכתנו, רמת מחירי המניות בישראל סבירה, וניתן להשקיע על פי המלצתנו בענפים מומלצים ובמניות נבחרות", אומרים בדיסקונט.
הועדה ממליצה על השקעה במניות בחו"ל בשיעור של 15%. החשיפה הגיאוגרפית המומלצת לרכיב המניות בחו"ל היא: 50% ארה"ב, 35% אירופה ופסיפיק, 15% שווקים מתעוררים. הצעה לצמצם מניות בחו"ל ב-5 נקודות אחוז נדחתה ברוב קולות.
בנוגע למצב הביטחוני, מציינים בדיסקונט כי צה"ל פתח במבצע "צוק איתן" במטרה להתמודד עם ירי הטילים המגיע מהחמאס בעזה. "להערכתנו, ההשפעה על שוקי ההון תלויה במשך תקופת המבצע, השפעתו על הפעילות הכלכלית המקומית בישראל, ועלותו.
"אין ספק כי כניסה למערכה צבאית גוררת אי ודאות במישור הכלכלי, כאשר מבצע ארוך יקר ומסורבל עלול להביא לפגיעה בסקטור העסקי בישראל ולירידות בשערי המניות המקומיות ואגרות החוב. מנגד הצלחת השגת יעדי הפעולה, ותמיכה ציבורית מקומית, עשויים לאזן את הנזקים הכלכליים בטווח הקצר ולתמוך בשוק ההון לטווח שנה קדימה.